Оценка риска - это совокупность аналитических мepoприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска.
Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. может быть:
- допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;
- критическим - возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;
- катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.
Количественный анализ - это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.
Иногда качественный и количественный анализ производится на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи.с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.
В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.
В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения. в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.
В зависимости от величины вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:
- потери, величина которых не превышает расчетной прибыли, можно назвать допустимыми;
- потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;
- еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.
Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то значит получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.
Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных. вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным. Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.
Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.
Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит выражение в строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.
Построение кривой - чрезвычайно сложная задача, требующая от служащих, занимающихся вопросами финансового риска, достаточного опытами знаний. Для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь (кривой риска) применяются различные способы: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; аналитический способ; метод аналогий. Среди них следует особо выделить три: статистический способ, метод экспертных оценок, аналитический способ.
Суть статистического способа заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливаются величина и частотность получения той или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.
Несомненно, риск - это вероятностная категория, ив этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Вероятность означает возможность получения определенного результата.
Финансовый риск, как и любой другой, имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия и вероятность самих последствий.
Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания, которое равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.
Главные инструменты статистического метода расчета финансового риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратическое) отклонение.
Вариация - изменение количественных показателей при переходе от одного варианта результата к другому. Дисперсия - мера отклонения фактического знания от его среднего значения.
Степень риска измеряется двумя показателями: средним ожидаемым значением и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.
Среднее ожидаемое значение связано с неопределенностью ситуации, оно выражается в виде средневзвешенной величины всех возможных результатов Е(х), где вероятность каждого результата (А) используется в качестве частоты или веса соответствующего значения (х). В общем виде это можно записать так:
Е(х)=А1Х1 +А2Х2+···+АnXn.
Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Оно является средневзвешенной всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения. Таким образом вычисляется тот результат, который предположительно ожидается.
Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска с учетом показателей финансовой устойчивости фирмы. В данном случае можно просто обойтись стандартными приемами финансового анализа результатов деятельности основного предприятия и деятельности его контрагентов (банка, инвестиционного фонда, предприятия-клиента, предприятия-эмитента, инвестора, покупателя, продавца и т.п.).
Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска.
Данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами) вероятностей возникновения различных уровней потерь. Эти оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.
Аналитический способ построения кривой риска наиболее сложен, поскольку лежащие в основе его элементы теории игр доступны только очень узким специалистам. Чаще используется подвид аналитического метода - анализ чувствительности модели.
Анализ чувствительности модели состоит из следующих шагов: выбор ключевого показателя, относительно которого и производится оценка чувствительности (внутренняя норма доходности, чистый приведенный доход и т.п.); выбор факторов (уровень инфляции, степень состояния экономики и др.); расчет значений ключевого показателя на различных этапах осуществления проекта (закупка сырья, производство, реализация, транспортировка, капстроительство и т.п.).
Сформированные таким путем последовательности затрат и поступлений финансовых ресурсов дают возможность определить потоки фондов денежных средств для каждого момента (или отрезка времени), т.е. определить показатели эффективности. Строятся диаграммы, отражающие зависимость выбранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить так называемые ключевые показатели, в наибольшей степени влияющие на оценку доходности проекта.
Анализ чувствительности имеет и серьезные недостатки: он не является всеобъемлющим и не уточняет вероятность осуществления альтернативных проектов.
Метод аналогий при анализе риска нового проекта весьма полезен, так как в данном случае исследуются данные о последствиях воздействия неблагоприятных факторов финансового риска на другие аналогичные проекты других конкурирующих предприятий.
Индексация представляет собой способ сохранения реальной величины денежных ресурсов (капитала) и доходности в условиях инфляции. В основе ее лежит использование различных индексов.
Например, при анализе и прогнозе финансовых ресурсов необходимо учитывать изменение цен, для чего используются индексы цен. Индекс цен - показатель, характеризующий изменение цен за определенный период времени.
Таким образом, существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совcем равноценны, но так или иначе позволяют произвести приблизительную оценку общего объема финансового риска.
Источник - О.А. Фирсова - СПОСОБЫ ОЦЕНКИ СТЕПЕНИ РИСКА, ФГБОУ ВПО «Госуниверситет – УНПК», 2000.
Оценка риска - это:
- установление (идентификация) соответствия опасности и возможных ее источников,
- исследование механизмов их возникновения,
- оценка вероятности возникновения опасных событий и их последствий.
Оценка риска - компонент анализа риска, относящимся к качественному и предварительному количественному определению риска и его составных элементов при сопоставлении, разработке и реализации новых объектов, а также при определении и назначении сроков безопасной эксплуатации действующих объектов.
Оценка риска производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:
- Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов ,
Методы оценки рисков
1.Статистические методы. Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области (зоны) риска, коэффициента риска и т.д. Достоинства статистических методов - возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов:
- оценка вероятности исполнения,
- анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений,
- имитационное моделирование рисков,
- технология «Risk Metrics».
Метод оценки вероятности исполнения дает упрощенную статистическую оценку вероятности исполнения какого – либо решения путем расчета доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.
Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым.
Деревья решений обычно используются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в момент времени t = n, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий.
Имитационное моделирование один из мощнейших методов анализа экономической системы; в общем случае под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. Имитационное моделирование используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов неразумно, требует значительных затрат и/или не осуществимо на практике. Кроме того, часто практически невыполним или требует значительных затрат сбор необходимой информации для принятия решений, в подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента (т.е. генерированными компьютером).
Технология «Risk Metrics» разработана компанией «J.P. Morgan» для оценки риска рынка ценных бумаг. Методика подразумевает определение степени влияния риска на событие через вычисление «меры риска», то есть максимально возможного потенциального изменения цены портфеля, состоящего из различного набора финансовых инструментов, с заданной вероятностью и за заданный промежуток времени.
2. Аналитические методы. Позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей и используются в основном для анализа риска инвестиционных проектов. Возможно использование таких методов, как
- анализ чувствительности,
- метод корректировки нормы дисконта с учетом риска,
- метод эквивалентов,
- метод сценариев.
Анализ чувствительности сводится к исследованию зависимости некоторого результирующего показателя от вариации значений показателей, участвующих в его определении. Другими словами, этот метод дает ответы на вопросы вида: что будет с результирующей величиной, если изменится значение некоторой исходной величины?
Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска - наиболее простой и вследствие этого наиболее применяем на практике. Основная его идея заключается в корректировке некоторой базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой или минимально приемлемой. Корректировка осуществляется путем прибавления величины требуемой премии за риск.
С помощью метода достоверных эквивалентов осуществляется корректировка ожидаемых значений потока платежей путем введения специальных понижающих коэффициентов (а) с целью приведения ожидаемых поступлений к величинам платежей, получение которых практически не вызывает сомнений и значения которых могут быть достоверно определены.
Метод сценариев позволяет совместить исследование чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. С помощью этого метода можно получить достаточно наглядную картину для различных вариантов событий. Он представляет собой развитие методики анализа чувствительности, так как включает одновременное изменение нескольких факторов.
Метод экспертных оценок. Представляет собой комплекс логических и математико – статистических методов и процедур по обработке результатов опроса группы экспертов, причем результаты опроса являются единственным источником информации. В этом случае возникает возможность использования интуиции, жизненного и профессионального опыта участников опроса. Метод используется тогда, когда недостаток или полное отсутствие информации не позволяет использовать другие возможности. Метод базируется на проведении опроса нескольких независимых экспертов, например, с целью оценки уровня риска или определения влияния различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется и используется для достижения поставленной цели. Основным ограничением в его использовании является сложность в подборе необходимой группы экспертов.
Метод аналогов используется в том случае, когда применение иных методов по каким – либо причинам неприемлемо. Метод использует базу данных аналогичных объектов для выявления общих зависимостей и переноса их на исследуемый объект.
Страница была полезной?
Еще найдено про оценка риска
- Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
Финансовая оценка риска банкротства организации позволяет спрогнозировать вероятность наступления кризисной ситуации а также позволяет компании своевременно - Комплексная модель оценки риска банкротства
Это обуславливает высокую актуальность разработки эффективной модели оценки риска банкротства которая позволила бы своевременно прогнозировать кризисные ситуации на российских предприятиях Как показывают - Риски инновационных проектов и методы их оценки
При оценке рисков выделяют качественные и количественные факторы риска Оценка качественных факторов риска с использованием количественного подхода основывается на том что существует два - Оценка риска изменения текущей ликвидности в процессах реструктуризации промышленных предприятий с применением аутсорсинга
Автор представляет методику оценки рисков изменения текущей ликвидности в процессах реструктуризации и приводит результаты практических расчетов на основании - Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капитал
Однако существующие подходы к количественной оценке этих рисков зачастую носят скорее субъективный характер поскольку как правило результаты аналитиками эмпирически не - Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости
Дополним эти характеристики с позиции оценки риска сопутствующего на том или ином этапе по аналогии с количественной оценкой тесноты связи - Оценка аудитором налоговых рисков при проверке расчётов по налогу на прибыль
Следовательно аудитору самому предстоит провести сбор информации в отношении каждого выявленного налогового риска по следующим направлениям анализ текстов нормативных правовых актов на предмет обоснованности позиции проверяемой организации анализ актов ненормативного характера принятых официальными органами анализ сложившейся судебной практики оценка деятельности клиента на предмет анализа его организационной структуры и внутренних ресурсов с привязкой к налоговым рискам Оценка вероятности возникновения налоговых рисков для проверяемой организации основанная только на анализе нормативных правовых - Бинарные модели оценки риска банкротства предприятий
Построение модели оценки риска банкротства для отечественных предприятий на основе моделей бинарного выбора предполагает последовательное выполнение следующих - Особенности аудита финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО
САД 1 в том числе определения аудиторского риска и всех его компонентов которые далее употребляются в стандартах группы Оценка рисков их предотвращение MCA 300-МСА 450 аудиторский риск - риск выражения аудитором ошибочного аудиторского - Затраты на капитал при финансировании инновационных проектов: оценка премии за риск инфляции
Проведение оценок возможно и для других построенных рядов ожиданий однако учитывая выявленный в предыдущей главе преобладающий характер статических ожиданий именно они были использованы для оценки риска инфляции Согласно полученным результатам при изменении ожидаемой инфляции на 1 процентный пункт премия - Критический анализ существующих инструментов идентификации рисков банкротства предприятия
В статье предпринята попытка критического анализа применимости существующих инструментов оценки рисков банкротства коммерческих предприятий Объектом изучения определены существующие подходы по решению задач идентификации рисков - Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала
В процессе оценки аналитик опирается как на свое профессиональное мнение основанное на личном опыте например при выборе экономических предпосылок финансовой модели или при прогнозировании деятельности компании и выборе сценариев развития бизнеса с учетом вероятности их наступления так и на более объективные признанные в научном сообществе и эмпирически подтвержденные подходы к оценке стоимости компании или ее отдельных показателей Оценка рисков компании - публичной и закрытой - также базируется на использовании объективных и субъективных - Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
Таблица 5. Критерии оценки делового риска Критерии оценки 1 Положительная оценка по 6-8 из 8 показателей Положительная оценка по 5-6 - Финансовые риски в системе управления нематериальными активами компаний
При оценке рисков связанных с нематериальными активами можно также применить посредством факторный анализ сущность которого состоит - Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
Разработана система показателей оценки риска финансовой безопасности учитывающая специфику компании Оценены риски потери финансовой безопасности нефтегазовой компании-гиганта проанализированы - Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
Показатели для оценки риска корпорации третий фактор сформированы на основе Generally Accepted Risk Principles GARP общепринятых принципов - Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей
Построение модели оценки кредитного риска Оценка кредитного риска предполагает использование количественного уравнения для построения модели В Качестве базовой модели - Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизинга
Управление инвестиционным риском объективно подразделяется на шесть этапов определение цели выяснение риска оценка риска выбор методов воздействия на риск применение методов и оценка результатов Этапы образуют - Оценка дефолта заемщика
Очевидно по этому предприятию требуется экспертная оценка величины риска и корректировка величины кредитного требования к предприятию Экспертная оценка финансовых показателей этого - Премия за риск отменяет амортизацию и умножает цены
В научных публикациях по тематике оценки рисков в отраслях и сферах в таких как АПК металлургия нефтегазовый комплекс угольная отрасль
2.2. Статистические методы оценки риска
Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности. Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий. Правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска позволяет ему объективно представлять объем возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения убытков обеспечить их возмещение.
Оценка риска – это этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба. Можно выделить основные методы оценки риска для конкретных процессов:
1) анализ статистических данных по неблагоприятным событиям, имевшим место в прошлом;
2) теоретический анализ структуры причинно-следственных связей процессов.
Используя имеющиеся статистические данные, можно оценить вероятность возникновения неблагоприятных событий и размер ущерба. Этот метод подходит для частых и однородных событий.
К методам, обеспечивающим отдельную оценку уровня риска, относится дисперсия, которая представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов рискованных инвестиционных вложений от средних ожидаемых.
Дисперсия рассчитывается:
где q – дисперсия;
Х – ожидаемое значение для каждого случая вложения инвестиционных ресурсов;
Х - – среднее ожидаемое значение риска инвестиционной деятельности;
n – число вложений инвестиционных ресурсов (частота).
Дисперсия характеризует абсолютную колеблемость частоты инвестиционного риска, а относительную степень колеблемости показывает коэффициент вариации, который рассчитывается по формуле:
где V – коэффициент вариации;
q – среднее квадратическое отклонение;
х – среднее ожидаемое значение риска инвестиционной деятельности.
Коэффициент вариации может изменяться от 1 до 100%.
Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:
до 10% – слабая колеблемость риска инвестиционной деятельности;
10–25% – средняя, умеренная колеблемость риска инвестиционной деятельности;
более 25% – высокая колеблемость риска инвестиционной деятельности.
При использовании дисперсии и вариации учитывают, что риск имеет математически определенную вероятность получения результата от реализации инвестиционного проекта. Эта вероятность в свою очередь может быть определена субъективно экспертным путем или объективно на основании математических вычислений частот степени риска.
Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак.
Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому с его помощью можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в различных единицах измерений.
Поскольку на формирование ожидаемого результата (например, величины прибыли) воздействует множество случайных факторов, то он, естественно, является случайной величиной.
Одной из характеристик случайной величины Х является закон распределения ее вероятностей.
Характер, тип распределения отражают общие условия, вытекающие из сущности и природы явления, и особенности, оказывающие влияние на вариацию исследуемого показателя (ожидаемого результата).
Ситуации, когда убытки редки, но их величина существенна, возникают в результате таких катастрофических обстоятельств, как взрыв на заводе или землетрясение. Напротив, ситуации, когда убытки происходят часто, но их размер относительно невелик, имеют обычный характер. Примером является физический ущерб автомобилю (например, в результате аварии) из большого автопарка.
Значительная часть организаций несет большое число убытков относительно небольшого размера (hazard, accidental ) по рискам опасности. Например, в больших производственных компаниях ежегодно с работниками происходит большое число незначительных случаев травматизма. Другие организации страдают от таких катастрофических потерь, как большой пожар или взрыв на заводе, что, хотелось бы верить, происходит не часто. Между этими двумя крайними ситуациями располагаются убытки средней величины, которые могут наступить или не наступить с некоторой периодичностью.
Таблица 14. Эмпирическая шкала уровня риска
Принятие решений с большим уровнем риска зависит от склонности к риску лиц, принимающих решение. Однако принятие таких решений возможно только в случае, если наступление нежелательного исхода не приведет предпринимателя (фирму) к банкротству.
Для оценки приемлемости отклонения используется коэффициент вариации V. При этом приводятся следующие шкалы колеблемости (риска) коэффициента вариации: до 0,1 – слабая; от 0,1 до 0,25 – умеренная; свыше 0,25 – высокая.
При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риск банкротства, существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству, – 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента: приемлемый риск – до 0,25, допустимый риск – 0,25–0,50, критический риск – 0,50–0,75, катастрофический риск – свыше 0,75.
По мнению практически всех авторов, в границах коэффициента, определяющего риск банкротства от 0,3 до 0,7, находится зона повышенного риска. Принятие решения о реализации рискового мероприятия в границах этой зоны определяется величиной возможного выигрыша в случае, если нежелательный исход (рисковое событие) не произойдет, и склонностью к риску лиц, принимающих решение.
Как показывает практика, для характеристики распределения социально-экономических явлений наиболее часто используется так называемое нормальное распределение.
Допущение о том, что большинство результатов хозяйственной деятельности (доходы, прибыль и т.п.) как случайные величины подчиняются закону, близкому к нормальному, широко используется в литературе по проблеме количественной оценки экономического риска. Известно, что закон нормального распределения характерен для распределения событий в случае, когда их исход представляет собой результат совместного воздействия большого количества независимых факторов и ни один из этих факторов не оказывает преобладающего влияния.
В действительности нормальное распределение экономических явлений в чистом виде встречается редко, однако, если однородность совокупности соблюдена, часто фактические распределения близки к нормальному.
На практике для проверки обоснованности принятого распределения используются различные критерии согласия (между эмпирическим и теоретическим распределением), которые позволяют принять или отвергнуть принятую гипотезу о законе распределения.
Из курса теории вероятностей и математической статистики известно, что нормально распределенная случайная величина является непрерывной и ее дифференциальная функция распределения имеет вид:
где у = f(x) определяет плотность распределения вероятности для каждой точки x.
Потери организации характеризуются частотой (числом) убытков и тяжестью (размером) убытков. Эти понятия относятся ко всем типам рисков, как к операционным, так и к финансовым/рыночным рискам организации.
Частота (frequency of losses ) убытков – число страховых случаев, по которым возникли убытки за определенный период времени, например за год. Тяжесть (severity of losses ) убытков – размер убытков в денежном эквиваленте, который должен быть выплачен, чтобы компенсировать ущерб. Последняя характеристика может использоваться для определения размера как индивидуального убытка, так и для группы убытков.
Однако, как следует из рассмотренного нами определения риска, существенные факторы понятия риска в приведенных здесь формулах даже не затрагиваются.
Для подтверждения и иллюстрации дальнейших рассуждений приведем следующий простой пример.
Представим себе человека, который должен перепрыгнуть через канаву определенной ширины. Если канава небольшая, а человек – хороший спортсмен, то мысли о риске и не возникают. Но если канава такой ширины, что успешный прыжок вероятен всего на 80%, то положение сразу же меняется. Однако как изменится проблема с точки зрения риска, если потребуется прыжок не через канаву в полметра глубиной, а через пропасть глубиной 100 м! И конечно с точки зрения определения риска необходимо учесть, какое поощрение стимулирует достижение успеха.
Наши повседневные оценки риска всегда базируются на сравнении возможных выигрышных исходов и обстоятельств, способствующих им, с возможными потерями в случае неудачи.
А теперь вернемся к рассуждениям о возможности численного выражения риска с учетом оценки выигрыша и возможных потерь.
Поэтому рассмотренный коэффициент риска используется при планировании и оценке крупных проектов и программ.
Указанные выше недостатки приводят к тому, что на практике используются различные критерии оценки и показатели уровня риска в зависимости от сложности решаемых задач сферы предпринимательской деятельности.
При этом наряду с количественным определением уровня риска его оценка дополняется с помощью различных шкал, являющихся в некоторой степени рекомендациями по приемлемости риска и учитывающих некоторые субъективные факторы. С целью учета данных субъективных факторов применяются экспертные оценки рисков.
Из книги Антикризисное управление: конспект лекций автора Бабушкина Елена3. Методы оценки инвестиционного риска Самая актуальная проблема антикризисного управления в России сейчас развитие инвестиционных процессов. В данный момент наблюдается тенденция недоверия иностранных инвесторов к отечественной инвестиционной структуре.Процесс
Из книги Маркетинг: конспект лекций автора Логинова Елена Юрьевна6. Методы оценки эффективности маркетинговой деятельности В целях осуществления положительно влияющей на производство маркетинговой деятельности и повышения конкурентоспособности организациям необходимо регулярно производить оценку эффективности
Из книги Маркетинг: Шпаргалка автора Автор неизвестен Из книги Управленческие решения автора Лапыгин Юрий Николаевич13.4. Виды эффективности и методы оценки Деятельность любой системы управления ориентирована и нацелена на получение определенных результатов. На их достижение затрачиваются соответствующие ресурсы. Эффективность стратегических изменений можно определить, если
Из книги Финансовый менеджмент. Шпаргалка автора Загородников С. В.22 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ АКТИВОВ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ В практике финансового менеджмента при–меняют несколько методов оценки совокупной стоимости активов.1. Метод балансовой оценки осуществля–ется на основе данных последнего отчетного ба–ланса и имеет ряд
Из книги Инновационный менеджмент: учебное пособие автора Мухамедьяров А. М.83 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ ПРЕДПРИЯТИЯ В литературе встречаются различные мето–дики определения налоговой нагрузки на хозяй–ствующие субъекты. Некоторые методики оценки налогового бремени.1. Тяжесть налогового бремени оценивается отношением всех
Из книги Управление проектами для "чайников" автора Портни Стэнли И. Из книги Финансовый менеджмент – это просто [Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов] автора Герасименко АлексейГлава 5 Методы оценки ресурсов В этой главе… Как определить квалификацию и возможности персонала Сколько людей требуется для работы над проектом Выполнение нескольких обязанностей Планирование других ресурсов Планирование бюджета проекта Мне
Из книги Ключевые стратегические инструменты автора Эванс Воган Из книги Риск-менеджмент организации автора Ермасова Наталья Б. Из книги Интернет-маркетинг 3.0. Нет русской рулетке! автора Райцин Михаил Александрович Из книги Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов автора Тиссен Рене2.3. Экспертные методы оценки риска Общая схема экспертных опросов включает следующие основные этапы:1) подбор экспертов и формирование экспертных групп;2) формирование вопросов и составление анкет;3) работу с экспертами;4) формирование правил определения суммарных оценок
Из книги МВА за 10 дней. Самое важное из программ ведущих бизнес-школ мира автора Силбигер СтивенМетоды оценки На сайте с самого начала стояли коды Google Analytics. В роли дополнительной системы статистики выступал
Из книги Управление отделом продаж автора Петров Константин НиколаевичОценкой рисков на предприятии занимается менеджер по оценкам рисков. Он разрабатывает, дает рекомендации и руководит программами управления рисками и мероприятиями по предотвращению потерь с целью обеспечить максимальную защиту имущества и капитала корпорации. Проводит расследование и докладывает о несчастных случаях, происшествиях, связанных с продукцией компании, после чего координирует действия страховых компаний и адвокатов. Просматривает и анализирует данные и разрабатывает программы по минимизации рисков. Следит за соблюдением правил техники безопасности, обеспечивает соответствие продукции компании промышленным нормам и требованиям рынка.
Существует несколько подходов к оценке риска на предприятии. Рассмотрим некоторые из них.
Основной задачей первой из рассматриваемых методик оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Предлагается следующий алгоритм оценки рисков, который приведен на рис. 1.1.
Все исследователи рисков не уделяют должного внимания оценке качества информации, с помощью которой они оценивают риск.
Рис. 1.1.
Требования, предъявляемые к качеству информации должны быть следующими:
- - достоверность (корректность) информации - мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;
- - объективность информации - мера отражения информацией реальности;
- - однозначность;
- - порядок информации - количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;
- - полнота информации - отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;
- - релевантность - степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;
- - актуальность информации (значимость) - важность информации для оценки риска;
- - стоимость информации.
Предлагается установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой идет его (риска) оценка. Высказывается предположение, что вероятность риска принятия некачественного (убыточного) решения зависит от качества и объема используемой информации. Это предположение взято из неоклассической теории риска. Согласно данной теории, при наличии нескольких вариантов принятия решения (при равной доходности) выбирается такое решение, при котором вероятность риска (колебания) наименьшая. Можно предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое основано на более качественной информации, то есть существует связь между риском и информацией.
На рис. 1.2. показана предполагаемая зависимость вероятности риска принятия некачественного (убыточного) решения и объема/качества информации.
Большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.
Рисунок 1.2. Зависимость риска и информации
Для оценки качества информации предлагается использовать таблицу 1.3.
Таблица 1.3
Оценка используемой информации
Данная таблица позволяет проанализировать любую информацию и наглядно убедиться в ее качестве. Номера 1-10 вверху таблицы обозначают качество информации: чем информация качественней, тем выше ей присваивается номер. Результатом анализа может служить итоговое значение качества информации, которое находится как среднеарифметическое значение.
Фиксация рисков. При оценке финансово-хозяйственной деятельности предлагается произвести фиксацию рисков, то есть ограничить количество существующих рисков, используя принцип "разумной достаточности". Этот принцип основывается на учете наиболее значимых и наиболее распространенных рисков для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рекомендуется использовать следующие виды рисков: региональный, природно-естественный, политический, законодательный, транспортный, имущественный, организационный, личностный, маркетинговый, производственный, расчетный, инвестиционный, валютный, кредитный, финансовый.
Составление алгоритма принимаемого решения. Данный этап в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений. Такое действие называется составлением алгоритма решения.
Качественная оценка рисков. Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.
Для осуществления данной процедуры предлагается использовать таблицу качественного анализа. В данной таблице по строкам представлен алгоритм действий при принятии решения, а по столбцам -- фиксированные ранее риски. Так, при решении на размещение новых базовых станций на одном из предприятий связи оценка рисков может выглядеть следующим образом (см. табл. 1.4).
Таблица 1.4
Качественная оценка рисков
|
Алгоритм принимаемого решения |
Вид риска |
||||||||||||||||||||||||
|
региональный |
природный |
транспортный |
политический |
законодательный |
организационный |
личностный |
имущественный |
расчетный |
маркетинговый |
производственный |
валютный |
кредитный |
финансовый |
инвестиционный |
|||||||||||
|
Выявление необходимости размещения нового оборудования в данном районе |
|||||||||||||||||||||||||
|
Привлечение оборотных средств |
|||||||||||||||||||||||||
|
Организация сделки, покупка |
|||||||||||||||||||||||||
|
необходимого оборудования |
Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при качественной их оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Данные таблицы оценки риска составлены таким образом, чтобы наиболее полно определить составляющие факторы риска. При использовании этого подхода достигается высокая оперативность качественной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В составленных таблицах выбираются значения, наиболее близко соответствующие поставленным вопросам. В ряде случаев предлагается самостоятельно определять значение риска по десятибалльной шкале. После выбора значения риска при его уровне, превышающем 0,8, в соответствующей графе делается произвольная метка (+). Заключительным этапом заполнения граф таблицы является проставление значения качества информации, на основе которой принималось решение. В конце таблицы подводится итоговая количественная оценка как среднеарифметическое значение всех показателей составляющих риска. Принятие решения. Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности. При выработке стратегии поведения и в "процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности". Так, на основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий разработана и предлагается эмпирическая шкала риска, которую можно применять при его количественной оценке (табл. 1.5). Таблица 1.5 Эмпирическая шкала риска
Принятие решения состоит из трех этапов:
Как уже говорилось ранее, при принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения (рис. 1.3).  Рис. 1.3. Для качественной оценки риска также можно использовать метод Дельфи. Этот метод является коллективной экспертной оценкой. Он был разработан известным экспертом из исследовательской корпорации "ДЭНД" Олафом Хельмером, математиком по образованию. Поэтому в этом методе сочетаются творческий подход к решению проблемы и достаточная точность прогноза. Суть состоит в проведении анкетных опросов среди специалистов выбранной области знаний. Полученные анкетные данные подвергаются статистической обработке, в результате которой формируется диапазон мнений экспертов, отражающий их коллективное мнение по избранной проблеме. Обычно после первого опроса наблюдается значительный разброс мнений. Поэтому процедура осуществления метода Дельфи предполагает проведение еще трех-четырех опросов, в преддверии которых каждого из экспертов знакомят с итогом предыдущего опроса, но не для того, чтобы оказать на него давление, а для того, чтобы эксперимент мог получить дополнительную информацию о предмете опроса. Идеально опрос повторяется до совпадения мнений экспертов, реально - до получения наиболее узкого диапазона мнений. |
Политика управления рисками рассматривается как необходимый элемент достижения стратегических целей организации, сохранения непрерывности деятельности бизнеса в долгосрочной перспективе, а также сохранения имущества и достижения целевых показателей эффективности в краткосрочной и долгосрочной перспективах.
Политика управления рисками основана на лучших мировых практиках управления рисками и учитывает положения концептуальных основ управления рисками COSO ERM, стандарта ГОСТ Р 51897- 2011 /Руководство ИСО 73:2009 «Менеджмент риска. Термины и определения», стандарта ISO 31000:2009 «Менеджмент риска. Принципы и руководство», а также других общепризнанных в мире документов в области управления рисками.
В ГОСТ Р ИСО 9000-2015 риск определяется как влияние неопределенности, которое выражается в отклонении от ожидаемого результата - позитивном или негативном. Неопределенность является состоянием, связанным с недостатком, даже частично, информации, понимания или знания о событии, его последствиях или вероятности. Риск часто определяют по отношению к потенциальным событиям и их последствиям или к их комбинации. Риск часто выражается в терминах комбинации последствий события и связанных с ними вероятностей возникновения.
Система управления рисками базируется на следующих принципах:
- системный подход, разделение уровня принятия решений по уровням управления в зависимости от значимости рисков;
- ответственность за управления рисками на каждом уровне управления;
- коллегиальное принятие решений по рискам, влияющим на несколько бизнес-процессов одновременно;
- достаточная информированность о рисках для принятия решений на каждом уровне управления;
- нацеленность на выполнение стратегических и операционных целей;
- экономическая эффективность мероприятий по управлению рисками;
- регулярный мониторинг основных рисков.
Риски классифицируются:
- по вероятности наступления: низкий, средний, высокий;
- влиянию последствий на финансовые показатели: менее 5%, от 5 до 20%, более 20% от выручки;
- степени возможного влияния на снижение риска: внешние, внутренние;
- видам: рыночные (коммерческие), производственные, инвестиционные, управленческие, финансовые, правовые.
Идентификация рисков проводится на каждом уровне управления по каждому бизнес-процессу. Для оценки рисков реализации стратегических целей горизонт оценки выбирается 10 лет, для оценки рисков реализации бизнес-плана - один год.
Политика организации в области управления рисками направлена на выявление потенциальных рисков, анализ их возможного влияния на эффективность производственной деятельности и разработку мер по их предупреждению, снижению масштабов отрицательных последствий.
Политика управления рисками осуществляется путем реализации комплекса мероприятий:
- 1) определение перечня рисков;
- 2) проведение анализа рисков и определение степени их влияния на ключевые показатели деятельности предприятия;
- 3) разработка и реализация мероприятий по предотвращению или снижению отрицательных последствий неблагоприятных событий;
- 4) контроль и сбор результатов.
В целях анализа проводится качественная и количественная оценка рисков, рассматриваются основные факторы деятельности предприятия и присущие им риски, определяются возможные пути нейтрализации негативных последствий.
Качественная оценка рисков основывается на экспертном суждении об уровне влияния выбранных факторов риска на основные целевые индикаторы (КРГ) и бюджет стратегического развития.
Качественно уровень влияния рисков оценивается как низкий, средний и высокий.
Основными источниками риска в деятельности предприятия, влияющими на успешную реализацию стратегии развития, являются:
- 1) объемы продаж (источники сбытовых, продуктовых, ценовых, конкурентных рисков);
- 2) производство (источник производственных, технологических, экологических рисков и рисков качества);
- 3) ресурсы (ресурсные риски, связанные с количеством и качеством основных средств, финансовых ресурсов, сырья, комплектующих изделий, квалифицированных кадров);
- 4) внешнее окружение (источник мировых, государственных, региональных рисков);
- 5) система корпоративного управления (источник управленческих и финансовых рисков);
- 6) риск неплатежеспособности (невыполнения) обязательств контрагентом по заключенным контрактам (в случае государственного заказа сложнее преследовать свои интересы в суде).
Риски организации, связанные с качеством, относятся к группе производственных рисков.
Производственные риски
К основным факторам производственных рисков относят:
- 1) повышение себестоимости продукции за счет:
- повышения закупочных цен на комплектующие изделия, сырье и материалы,
- увеличения стоимости кредитов, нестабильного курса валют, удорожания энергоресурсов, ужесточения налогового и таможенного законодательства и т.д.,
- неэффективного управления ресурсами и затратами;
- 2) технологические риски:
- использование устаревших энергоемких, экологически вредных технологий,
- отсутствие технологий, позволяющих достичь передовых эксплуатационных и функциональных характеристик,
- амортизация оборудования, моральное старение объектов основных средств;
- 3) риск невыполнения производственной программы:
- по объему производства,
- срокам изготовления;
- 4) риски, связанные с качеством продукции:
- производство продукции низкого или недостаточного качества,
- низкая квалификация персонала,
- низкое качество комплектующих изделий,
- низкий уровень системы менеджмента качества,
- производство продукции с недостаточными функциональными и потребительскими свойствами.
Меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков:
- 1) себестоимость продукции, управление затратами:
- повышение себестоимости продукции из-за повышения цен на энергоресурсы связано с тарифами на электроэнергию и газ, которые регулируются государством. При этом предприятию необходимо вести постоянную работу по возможному снижению энергопотребления,
- увеличение расходов на оплату труда происходит в плановом порядке в рамках кадровой политики на регулярной основе и зависит от объема выполненных работ и инфляции,
- услуги сторонних организаций осуществляются на договорной основе; рост стоимости этих услуг по отдельным договорам, особенно с предприятиями-монополистами, может быть существенным, но в целом расходы по данной статье должны укладываться в рамки инфляции,
- рост стоимости комплектующих изделий может внести наибольший вклад в рост себестоимости продукции. Этот фактор наименее подвержен возможности регулирования со стороны предприятия и требует использования антимонопольных механизмов. Имеет смысл добиваться более долгосрочных контрактов либо прописывать потолок увеличения цен при пролонгации,
- внедрение механизма сверки денежных потоков - срок до погашения выданных кредитов должен соответствовать срокам получения средств (материалов) от контрагентов. Риск простоя оборудования, таким образом, уменьшается;
- 2) эффективные технологии производства:
- предприятию необходимо вести постоянную модернизацию существующих производственных мощностей, включая создание центров превосходства. Уровень производства и технологий этих центров должен будет соответствовать или превосходить мировой уровень;
- 3) выполнение производственной программы:
- производственная программа предприятия должна составляться с учетом возможностей имеющихся производственных мощностей. Должен осуществляться постоянный анализ и оперативный контроль исполнения программы. В случае необходимости должны приниматься решения о перегруппировке ресурсов, корректироваться планы работ отдельных подразделений;
- 4) качество продукции:
- работа по совершенствованию системы менеджмента качества (СМК) предприятия должна планироваться и осуществляться в соответствии с требованиями отраслевых нормативных документов, а также опыта работы с иностранными партнерами. По результатам внутренних и внешних аудитов СМК должны разрабатываться и проводиться предупреждающие и корректирующие действия, направленные на обеспечение и повышение качества создаваемых изделий,
- технологическая модернизация производства позволяет улучшить качество продукции, повысить ее функциональность и потребительские свойства. Мероприятия по улучшению входного контроля комплектующих изделий, контроля качества с использованием передовых методов неразрушающего контроля (НМК) позволяют снизить риски выпуска некачественных изделий,
- система обучения персонала должна постоянно совершенствоваться для обеспечения подготовки современных высококвалифицированных специалистов. Повышение квалификации, переподготовка, улучшение системы мотивации персонала, системы оплаты труда, повышение общего уровня оплаты также повышают качество работы персонала.
Реализация запланированных мероприятий позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.
Производственная деятельность предприятия потенциально сопряжена с возможностью нанесения ущерба окружающей среде и вытекающими из этого рисками гражданской ответственности в связи с затратами на проведение работ по устранению такого ущерба.
Для снижения экологических рисков предприятие должно осуществлять постоянный контроль всей производственной деятельности с целью соблюдения соответствующих природоохранных стандартов на всех этапах своей деятельности, реализовывать мероприятия по охране окружающей среды и снижению воздействия на окружающую среду.
Кроме того, предприятие должно осуществлять страхование рисков причинения ущерба третьим лицам и окружающей среде при эксплуатации опасных производственных объектов в соответствии с требованиями действующего законодательства.
Реализация запланированных мероприятий также позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.
Количественная оценка рисков
Для количественной оценки влияния наиболее значимых факторов риска на бюджет программ стратегического развития проводится количественный анализ рисков.
Для оценки рисков используются различные методики, в том числе:
- анализ чувствительности (влияние отдельных факторов риска);
- сценарный анализ (анализ совместного влияния основных факторов риска).
Анализ чувствительности
Это стандартный метод количественного анализа, который заключается в изменении значений критических параметров и расчете показателей эффективности при каждом таком изменении.
Данный метод позволяет выявить перечень параметров, наиболее влияющих на эффективность проекта, но не позволяет определить достоверные абсолютные значения параметров эффективности. Это связано с тем, что в данном методе анализа выбранный параметр изменяется при неизменных остальных параметрах. На практике все параметры изменяются одновременно, изменение одного параметра влияет на изменение остальных.
В данном анализе в качестве критических параметров могут быть выбраны следующие факторы риска:
- объем продаж;
- (ПКИ);
- расходы на заработную плату;
- стоимость заемных средств.
Для каждого выбранного критического параметра производят расчет его воздействия на чистую приведенную прибыль предприятия NPV.
Чистая приведенная прибыль характеризует абсолютный результат процесса инвестирования и может быть рассчитана как разность дисконтированных к одному моменту времени потоков доходов и расходов проекта
где CF, f - денежный приток в период t;
CF 0f - денежный отток в период t;
/ - ставка дисконтирования (15-20%); п - срок реализации проекта (например, 2011-2020 гг.).
Логика использования данного критерия для принятия решения следующая:
- если NPV > 0, то вариант прибыльный, положительное значение отражает величину дохода, который будет получен сверх требуемого уровня, задаваемого ставкой дисконтирования;
- если NPV
- при NPV - 0 обеспечивается возврат начального капитала и достигается требуемый уровень доходности вложенного капитала.
Результаты расчета воздействия факторов риска для исследуемого предприятия приведены в табл. 1.3 и на рис. 1.3. В основу расчета положена экономическая модель предприятия. Результаты показывают, что на финансовый результат выполнения программы сильнее всего влияют расходы на материалы и ПКИ, затем изменения объемов выручки, расходы на зарплату и, наконец, стоимость заемных средств.
Таблица 1.3
Воздействие факторов риска на чистую приведенную прибыль предприятия
|
Изменение факторов риска в процентах от запланированного уровня |
||||||||||
|
Изменения NPV в зависимости от изменения выручки |
||||||||||
|
Изменения NPY в зависимости от изменения расходов на материалы и ПКИ |
||||||||||
|
Изменения NPV в зависимости от изменения расходов на зарплату |
||||||||||
|
Изменения NPV в зависимости от изменения стоимости заемных средств |
||||||||||
Рис. 1.3. Изменение NPV в зависимости от изменений критических параметров
Сценарный анализ
Определяется перечень критических факторов, которые будут изменяться одновременно. Для этого используются результаты анализа чувствительности и выбираются факторы, которые оказывают наибольшее влияние на результат проекта.
На основе предварительного анализа ситуации рассмотрены четыре сценария:
- оптимистичный;
- пессимистичный;
- наиболее вероятный;
- умеренно пессимистичный.
Каждому сценарию на основе экспертных оценок присвоена вероятность его реализации. Результаты анализа приведены в табл. 1.4. Наиболее вероятный и оптимистичный сценарии обеспечивают выполнение стратегических программ развития предприятия в полном объеме. Умеренно-оптимистичный сценарий обеспечивает выполнение стратегических программ развития не в полном объеме. При пессимистичном сценарии программы стратегического развития не могут быть выполнены вообще.
Таблица 1.4
Анализ сценариев развития проекта
|
Сценарий |
Вероятность реализации сценария, % |
Фактор |
Значение от плана, |
Бюджет инноваций |
|
Наиболее вероятный |
Объем продаж |
|||
|
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
|
Расходы на зарплату |
||||
|
Стоимость заемных средств |
||||
|
Оптимистичный |
Объем продаж |
Программы выполняются в заплани- рованном объеме |
||
|
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
|
Расходы на зарплату |
||||
|
Стоимость заемных средств |
||||
|
Умеренно пессимистичный |
Объем продаж |
Программы второй очереди не выпол- няются |
||
|
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
|
Расходы на зарплату |
||||
|
Стоимость заемных средств |
||||
|
Пессимистичный |
Объем продаж |
Программы вообще не выполня- ются |
||
|
Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия |
||||
|
Расходы на зарплату |
||||
|
Стоимость заемных средств |
Таким образом, в деятельности предприятий могут возникать различные виды рисковых ситуаций, обусловленные действием большого числа объективных и субъективных факторов. В этой связи исключительно важное практическое значение приобретает разработка системы управления рисками предприятий.
Действия по реагированию на риски и возможности - это принципиально новый блок требований ISO 9001:2015. Организация должна определить риски и возможности, которые способны повлиять на систему менеджмента качества и результаты работы организации.
Контрольные вопросы и задания
- 1. Назовите известные вам аспекты категории «качество».
- 2. Дайте определение термина «качество».
- 3. Покажите связь между качеством и конкурентоспособностью продукции.
- 4. Объясните соотношение ценности и стоимости продукции с позиций производителя и потребителя.
- 5. Назовите группы потребностей в модели динамики рынка Нориаки Кано.
- 6. Опишите основные пути конкурентной борьбы производителей.
- 7. Что включает система рисков организации, связанных с качеством его продукции?
- 8. На каких принципах построена система управления рисками?
- 9. Назовите известные вам документы в области управления рисками.
- 10. Как принято классифицировать риски?
- 11. Назовите основные источники риска в деятельности предприятия.
- 12. К какой группе рисков относятся риски, связанные с качеством продукции?
- 13. Перечислите меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков.
- 14. Раскройте содержание известных вам методик количественной оценки рисков.
Загрузка...
