वित्तीय लॉजिस्टिक्स सामग्री प्रवाह पर जानकारी और डेटा के आधार पर वित्तीय प्रवाह का प्रबंधन, योजना और नियंत्रण है।
नियंत्रण का उद्देश्य रसद वित्तीय प्रवाह है।
वित्तीय प्रवाह को लॉजिस्टिक्स प्रणालियों और उनके बीच धन या संसाधनों के निर्देशित संचलन के रूप में समझा जाता है, जो सामग्री और सूचना प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है। लॉजिस्टिक्स प्रणाली में वित्तीय प्रवाह को लॉजिस्टिक्स वित्तीय प्रवाह कहा जाता है।
लॉजिस्टिक्स वित्तीय प्रवाह तब उत्पन्न होता है जब लॉजिस्टिक्स लागत और व्यय की प्रतिपूर्ति, वित्तपोषण स्रोतों से धन का आकर्षण, बेचे गए उत्पादों के लिए प्रतिपूर्ति (मौद्रिक समकक्ष में) और लॉजिस्टिक्स श्रृंखला में प्रतिभागियों को प्रदान की गई सेवाएं।
लॉजिस्टिक्स में कमोडिटी प्रवाह के लिए वित्तीय सेवाओं का मुख्य लक्ष्य वित्तपोषण के सबसे प्रभावी स्रोतों का उपयोग करके, सही समय पर आवश्यक मात्रा में वित्तीय संसाधनों के साथ उनकी आवाजाही सुनिश्चित करना है।
इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, वित्तीय लॉजिस्टिक्स निम्नलिखित कार्यों को हल करता है:
- - वित्तीय बाजार का अध्ययन करना और विपणन तकनीकों का उपयोग करके वित्तपोषण के स्रोतों का पूर्वानुमान लगाना;
- - वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता का निर्धारण करना, वित्तपोषण के स्रोतों का चयन करना, बैंक और इंटरबैंक ऋणों पर ब्याज दरों की निगरानी करना, साथ ही प्रतिभूतियों और सरकारी बांडों पर ब्याज दरों की निगरानी करना;
- - फंडिंग स्रोतों के उपयोग के लिए वित्तीय मॉडल का निर्माण और फंडिंग स्रोतों से नकदी प्रवाह की आवाजाही के लिए एक एल्गोरिदम;
- - व्यवसाय और परियोजना के भीतर धन की आवाजाही का क्रम और लिंक स्थापित करना;
- - वित्तीय और भौतिक प्रवाह के परिचालन प्रबंधन का समन्वय। सबसे पहले, लागत का आकलन किया जाता है, उदाहरण के लिए, वाहन द्वारा माल की डिलीवरी के लिए। लॉजिस्टिक्स मैनेजर लागतों को ध्यान में रखते हुए सामग्री प्रवाह बनाता है;
- - उच्च-उपज वाले वित्तीय उपकरणों का उपयोग करके वित्तीय बाजार में लेनदेन से अतिरिक्त लाभ प्राप्त करने के लिए रूबल, विदेशी मुद्रा और बजट खातों में मुक्त शेष राशि का गठन और विनियमन;
- - सूचना और वित्तीय प्रवाह के प्रसंस्करण के लिए ऑपरेटिंग सिस्टम का निर्माण।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स वित्तीय प्रबंधन का हिस्सा है और इसके द्वारा किए जाने वाले कार्यों में प्रकट होता है, जैसे कि प्रजनन, वितरण और नियंत्रण। वित्तीय प्रवाह प्रबंधन के प्रभावी संगठन के लिए उनकी वैज्ञानिक रूप से आधारित विशेषताएं आवश्यक हैं।
पुनरुत्पादन फ़ंक्शन पूरे लॉजिस्टिक्स श्रृंखला में उत्पादन लागत को कम करते हुए इन्वेंट्री और वित्तीय संसाधनों का संतुलन सुनिश्चित करता है।
प्रजनन कार्य की अभिव्यक्ति के रूप अचल संपत्तियों, लाभप्रदता और तरलता का उपयोग करने की दक्षता, रसद प्रक्रिया में प्रतिभागियों द्वारा निवेश और ऋण को आकर्षित करने की वैधता हैं।
वितरण कार्य में धन का निर्माण और उपयोग, रसद प्रणाली में उनकी प्रभावी संरचना को बनाए रखना शामिल है और इसका उद्देश्य मौजूदा और आकर्षित संसाधनों के युक्तिकरण से संबंधित समस्याओं को हल करना, तीसरे पक्ष के स्रोतों को आकर्षित करने से होने वाले नुकसान को कम करना, तरलता और कारोबार में वृद्धि करना है। वित्तीय और भौतिक संपत्ति।
नियंत्रण कार्य में लॉजिस्टिक्स प्रणाली में सामग्री की आवाजाही और नकदी प्रवाह, तरलता और सॉल्वेंसी की स्थिति और वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों से इसके लिंक की वित्तीय स्वतंत्रता के बीच अनुपालन की निगरानी करना शामिल है।
वित्तीय प्रवाह प्रबंधन योजना और स्थिरता, लक्ष्य अभिविन्यास, विविधीकरण और रणनीतिक अभिविन्यास के सिद्धांतों पर आधारित है।
योजना और निरंतरता का अर्थ है सामग्री और वित्तीय प्रवाह को संतुलित करने की स्थिति। इस मामले में वित्तीय रसद का एक आंतरिक अभिविन्यास है। आत्मनिर्भरता, स्व-वित्तपोषण, सामग्री और संपत्ति दायित्व और भौतिक हित जैसे तत्वों को रसद प्रणाली लिंक और आपूर्ति श्रृंखला के तत्वों की गतिविधियों को विनियमित करने का एक सार्वभौमिक तरीका माना जाता है।
लक्ष्य अभिविन्यास के लिए आवश्यक है कि वित्तीय प्रवाह प्रबंधन का संगठन लॉजिस्टिक्स प्रक्रिया में प्रत्येक भागीदार के लक्ष्यों को ध्यान में रखे, विशेष रूप से: आवश्यक लागतों की मात्रा के साथ वित्तपोषण की मात्रा का अनुपालन, वित्तपोषण के स्रोतों की विश्वसनीयता और लॉजिस्टिक्स प्रक्रिया का प्रावधान वित्तीय संसाधनों के साथ, धन लगाते समय लाभप्रदता।
विविधीकरण - काम में बहुमुखी प्रतिभा, विनिर्मित वस्तुओं के विभिन्न संयोजनों, भुगतान के रूपों और गतिविधियों के प्रकार का संयोजन शामिल है। केवल ऐसी स्थितियाँ ही स्थिर आय और बढ़ी हुई लाभप्रदता सुनिश्चित करती हैं, दिवालियापन के जोखिम को कम करती हैं और लॉजिस्टिक्स प्रणाली की प्रतिस्पर्धात्मकता को बढ़ाती हैं।
रणनीतिक अभिविन्यास इस तथ्य में व्यक्त किया गया है कि लॉजिस्टिक्स प्रक्रिया में भाग लेने वाले जिन लक्ष्यों के लिए प्रयास करते हैं उन्हें प्राप्त करना विकास रणनीति द्वारा निर्धारित किया जाता है। कार्य उन निर्णय लेने के विकल्पों को अस्वीकार करना है जो मुख्य लक्ष्यों के विपरीत हो सकते हैं। इस स्थिति में वित्तीय प्रबंधन में उन सीमाओं की पहचान करना शामिल है जहां तक उत्पादन का विस्तार हो सकता है, नवीन विकास विकल्पों का पूर्वानुमान लगाना और वित्तपोषण के नए क्षेत्रों का चयन करना शामिल है। इसके बिना, एक स्थिर बाजार स्थिति और लॉजिस्टिक्स प्रणाली का विकास असंभव है।
इन सिद्धांतों के कार्यान्वयन से भौतिक संसाधनों और तैयार उत्पादों के भंडारण और परिवहन की लागत में कमी आती है, परिवहन प्रणालियों की आर्थिक गतिविधियों के प्रबंधन में संतुलन में वृद्धि होती है, और इसमें शामिल संरचनाओं और प्रभागों के कामकाज की लय में वृद्धि होती है। वित्तीय रसद प्रणाली.
आज तक, एक व्यावहारिक गतिविधि के रूप में लॉजिस्टिक्स ने आधुनिक उद्यमों के प्रबंधन में लगातार अपना स्थान बना लिया है। प्रबंधन वस्तु के लिए लॉजिस्टिक्स दृष्टिकोण, लॉजिस्टिक्स उपकरण और विधियों का उपयोग प्रबंधन के विभिन्न क्षेत्रों में किया जाता है। किसी कंपनी में लॉजिस्टिक्स विभाग की उपस्थिति अब कोई असामान्य बात नहीं है, बल्कि इसे एक सफल उद्यम की संगठनात्मक संरचना का एक अनिवार्य घटक माना जाता है। लॉजिस्टिक्स के क्षेत्र में विशेषज्ञों की क्षमता के क्षेत्र में विभिन्न प्रकार की वस्तुओं का प्रबंधन शामिल है - दस्तावेज़ प्रवाह, मानव प्रवाह, सूचना, वित्तीय और निश्चित रूप से, इन्वेंट्री। यह इन्वेंट्री प्रवाह का प्रबंधन और उनका अनुकूलन है जो वाणिज्यिक उद्यमों में सबसे आम प्रबंधन कार्य हैं। रसद वित्तीय प्रणाली
आर्थिक व्यवहार में और आर्थिक संबंधों के सिद्धांत में, आपूर्ति, उत्पादन, भंडारण, वितरण, सूची और परिवहन में रसद शब्दावली का उपयोग प्रथागत हो गया है। निस्संदेह, यहां लॉजिस्टिक्स दृष्टिकोण की सबसे अधिक मांग है। इसका काफी अच्छी तरह से अध्ययन किया गया है और बड़ी संख्या में प्रकाशनों द्वारा इसका समर्थन किया गया है। वैज्ञानिक और व्यावहारिक सम्मेलन नियमित रूप से आयोजित किए जाते हैं, उनके मुद्दों को आर्थिक पत्रिकाओं में व्यापक रूप से शामिल किया जाता है और विशेष शैक्षिक कार्यक्रमों में प्रस्तुत किया जाता है।
लॉजिस्टिक्स के अपेक्षाकृत नए उद्योग क्षेत्र भी सामने आए हैं - व्यापार, औद्योगिक, बैंकिंग, निर्माण, सीमा शुल्क, कर, अंतर्राष्ट्रीय, वाणिज्यिक, शहर लॉजिस्टिक्स, सेवा, होटल, रेस्तरां, पर्यटन व्यवसाय, आदि और वित्तीय प्रवाह आर्थिक व्यवहार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। और वित्तीय लॉजिस्टिक्स का अभिन्न अंग हैं।
यह लेख वित्तीय प्रवाह की गति और कंपनियों की गतिविधियों द्वारा निर्धारित अधिकतम और कुशल उपयोग के बीच संबंध को दर्शाता है। वित्तीय प्रवाह के कामकाज के लिए कुछ योजनाओं पर विचार किया जाता है, जो धन और अन्य संपत्तियों के निर्बाध संचलन को सुनिश्चित करती हैं। वित्तीय लॉजिस्टिक्स के उपकरण जैसे एवल, बिल और स्वीकृति क्रेडिट, सिस्टम कॉम्प्लेक्स और फैक्टरिंग, जिन पर कंपनियों को लागत कम करने के लिए विचार करना चाहिए, का विश्लेषण किया जाता है।
कीवर्ड: वित्तीय रसद, एवल ऋण, स्वीकृति ऋण, विनिमय ऋण का बिल, सिस्टम कॉम्प्लेक्स, फैक्टरिंग, प्रतिभूतिकरण
ई.एस. पनीना,
विद्यार्थी,
ई. वी. रोमान्युक,
अर्थशास्त्र के उम्मीदवार, अर्थशास्त्र विभाग के एसोसिएट प्रोफेसर,
टॉरिडा अकादमी वी.आई. वर्नाडस्की क्रीमियन संघीय विश्वविद्यालय,
सिम्फ़रोपोल, रूस
क्रीमिया क्षेत्र की परिवहन रसद
यह लेख कुछ वित्तीय प्रवाहों के अधिकतम और प्रभावी उपयोग और कंपनियों की गतिविधियों के बीच संबंध को दर्शाता है। हम वित्तीय प्रवाह की योजना के विभिन्न परिचालनों पर विचार करते हैं जो नकदी और अन्य परिसंपत्तियों का निर्बाध संचलन प्रदान करते हैं। हमने एवल, बिल और स्वीकृति क्रेडिट, फैक्टरिंग और जटिल प्रणाली जैसे वित्तीय लॉजिस्टिक्स टूल का विश्लेषण किया, जिन पर कंपनियों को लागत कम करने के लिए विचार करना चाहिए।
मुख्य शब्द : वित्तीय रसद, एवल क्रेडिट, स्वीकृति क्रेडिट, बिल ऋण, जटिल प्रणाली, फैक्टरिंग और प्रतिभूतिकरण
आधुनिक वित्तीय रसद कुछ प्रावधानों की विशेषता है:
- "संबंधित" शब्द वित्तीय प्रवाह है (रूसी संघ के उच्च सत्यापन आयोग के विशेष पासपोर्ट के अनुसार व्याख्या)। हालाँकि, विशेषज्ञों के अनुसार, भविष्य की डिलीवरी के लिए अग्रिम भुगतान के रूप में एक निश्चित वित्तीय प्रवाह प्राथमिक है, "साथ देना" शब्द का एक द्वितीयक चरित्र है। लेकिन भौतिक प्रवाह को गौण माना जाता है। मूलतः, एक निश्चित त्रिगुण प्रवाह के बारे में बात करना उचित होगा, जिसमें 3 प्रकार के प्रवाह समान होते हैं। ये वित्तीय, भौतिक और सूचना जैसे प्रवाह हैं;
अधिकांश अर्थशास्त्रियों के कार्यों में, वित्तीय रसद का वित्त और वित्तीय प्रबंधन से कोई अंतर नहीं है। यह ध्यान दिया जा सकता है कि ये अवधारणाएँ वित्तीय लॉजिस्टिक्स से कहीं अधिक व्यापक हैं। यदि वित्तीय प्रबंधन किसी उद्यम के वित्त के प्रबंधन के लिए एक प्रणाली है, तो वित्तीय लॉजिस्टिक्स एक उपकरण है जो आपको किसी उद्यम में वित्तीय प्रवाह की एक निश्चित दक्षता बढ़ाने की अनुमति देता है;
विश्लेषण की वस्तु के अनुसार वित्तीय लॉजिस्टिक्स एक विशिष्ट प्रकार है। लेकिन वैज्ञानिक और शैक्षिक साहित्य का विश्लेषण करने पर, उद्यमों की गतिविधियों में उनके प्रभावी उपयोग के लिए वित्तीय रसद के विशिष्ट उपकरणों, कुछ तरीकों और कुछ मॉडलों का कोई विश्लेषण नहीं होता है।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स का उद्देश्य लॉजिस्टिक्स चक्र (प्राप्य, देय खाते) में वित्तीय प्रवाह हैं, जो सामग्री प्रवाह से निकटता से संबंधित हैं। वित्तीय और भौतिक प्रवाह के बीच एक निश्चित संबंध वित्तीय प्रवाह को वित्तीय रसद के क्षेत्र के हिस्से के रूप में वर्गीकृत करने के लिए एक मानदंड है। वित्तीय लॉजिस्टिक्स का विषय बाहरी वित्तीय वातावरण से आने वाले वित्तीय प्रवाह को विनियमित करना है।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स के प्रभाव की तीन दिशाएँ हैं:
- वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करने के लिए लेनदेन लागत में कमी (स्वीकृति, एवल, विनिमय ऋण के बिल का लेनदेन, बैंक के रूप में वित्तीय बुनियादी ढांचे के साथ आपूर्ति श्रृंखला की फोकल कंपनी की बातचीत);
- रसद चक्र में कमी (जब्त करना, फैक्टरिंग लेनदेन);
- कार्यशील पूंजी की रिहाई (गोदाम रसीदों के साथ लेनदेन)।
आइए प्रत्येक वित्तीय लॉजिस्टिक्स उपकरण को अधिक विस्तार से देखें।
हिमस्खलन ऋण का सार खरीदार की ओर से ऋण की गुणवत्ता में सुधार करना है। ऐसा तब होता है जब आपूर्तिकर्ता को खरीदार पर एक निश्चित भरोसा नहीं होता है और वह एक प्रस्ताव देता है कि, डिलीवरी शुरू होने से पहले, उसे एवल के रूप में गारंटी प्रदान की जाती है, जिस पर एवलिस्ट के हस्ताक्षर और मुहर होती है। चिपका हुआ, यानी खरीदार के वचन पत्र पर एक निश्चित गारंटर। खरीदार एवल के लिए एक निश्चित शुल्क के रूप में कुछ रसद लागत वहन करता है (ऋण राशि का 0-2%)
स्वीकृति क्रेडिट विनिमय बिल का उपयोग करके बनाया जाता है। बैंक को उधारकर्ता के क्रेडिट पैसे के विनिमय बिल का भुगतान करना होगा, अर्थात। यदि ऋण चुकौती अवधि विनिमय के बिल पर निर्दिष्ट अवधि से कम या उसके बराबर है तो ऋण देने की गैर-संसाधन प्रकृति होती है। इससे बैंक को ब्याज दर में तेजी से कमी करने की अनुमति मिलती है।
पिछले लेनदेन का संयोजन बिल उधार में परिलक्षित होता है। ऋण देने का विषय एक साधारण निश्चित अवधि का बिल है, जिसे बैंक ऋण चुकाने के लिए देता है, साथ ही आपूर्ति श्रृंखला में एक भागीदार से दूसरे भागीदार में जाने के लिए देता है (संचालन 1,2) (चित्र 1)। ऋण का उद्देश्य अध्ययन के तहत उद्यम है, जो ऋण चुकाता है (1), यानी। आपूर्ति श्रृंखला में कार्यशील पूंजी का वित्तपोषण करता है। लेन-देन की गैर-नकद प्रकृति के कारण लागत में एक निश्चित कमी आती है। लेकिन मुख्य लागत तत्वों में से एक छूट है, जो भुगतान के गैर-मौद्रिक रूप के लिए भुगतान है। विनिमय ऋण के बिल की प्रभावशीलता का आकलन करते समय, किसी को कुल लागतों का मूल्यांकन करना चाहिए और कम करना चाहिए जो गतिशीलता की दिशा में भिन्न होती हैं: जैसे-जैसे अवधि बढ़ती है, छूट बढ़ती है और बैंक की कुछ वित्तीय सहायता के लिए लेनदेन लागत कम हो जाती है (चित्र 2)।
चावल। 1. विनिमय बिल ऋण योजना
यह अनुकूलन समस्या पर आधारित हैसर्वोत्तम बिल ऋण अवधि टी* के रूप में अध्ययन के तहत उद्यम की लॉजिस्टिक्स श्रृंखला में "इंजेक्शन" प्रवाह का ऐसा मूल्य खोजना। साथ ही, हम वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करते समय रसद लागत में कमी के रूप में एक निश्चित आर्थिक आरक्षित प्राप्त करते हैं (चित्र 2):
चावल। 2. बिल क्रेडिट के अनुकूलन की समस्या का ग्राफिक सूत्रीकरण
संक्षेप में, हम कह सकते हैं कि बैंकिंग लॉजिस्टिक्स के उपकरण, जो वित्तीय लॉजिस्टिक्स के प्रकारों में से एक हैं, स्वीकृति, बिल और एवल लेनदेन हैं।
आइए विचार करें वित्तीय बुनियादी ढांचे के साथ फोकल आपूर्ति श्रृंखला कंपनी की बातचीत, जो पर आधारित होगाकिनारा। सिस्टम कॉम्प्लेक्स बैंक की आपूर्ति श्रृंखला में उसके वित्तीय प्रवाह के मापदंडों में विचलन के एक निश्चित नियामक के रूप में प्रतिभागियों का एक समूह है (चित्र 3)।
चावल। 3. सिस्टम कॉम्प्लेक्स "फोकस कंपनी-बैंक": (1) - कच्चे माल की आपूर्ति; (2) - तैयार उत्पादों की डिलीवरी; (3) - तैयार उत्पादों के लिए भुगतान; (4) - कच्चे माल के लिए भुगतान; (5) - वित्तीय संसाधनों का प्रावधान; (6)-संसाधनों की वापसी।
इस परिसर की ख़ासियत प्रतिभागियों के बीच जुड़ाव की एक निश्चित कमी है। आइए हम वित्तीय औद्योगिक समूहों और आपूर्ति श्रृंखलाओं से एक निश्चित अंतर पर ध्यान दें जिनमें ऊर्ध्वाधर एकीकरण, प्रतिभागियों की एक मोबाइल संरचना और प्रतिभागियों के बीच संविदात्मक संबंध हैं। कॉम्प्लेक्स में "संकीर्ण लिंक" की उपस्थिति के आधार पर श्रृंखला को ऊपर या नीचे "स्थानांतरित" करने की क्षमता है। "आपूर्ति" कार्यक्षमता में प्रवाह के जोड़े (1) और (4) एक दूसरे के अनुरूप होने चाहिए; (2) और (3) "बिक्री" कार्यक्षमता में। स्थिरता का मुख्य भंडार प्रवाह (3) और (4) की जोड़ी के समन्वय में निहित है। उनकी विसंगति नकदी अंतर के गठन का कारण है। आधुनिक बैंकिंग उत्पादों का उद्देश्य पूंजी कारोबार (फैक्टरिंग) में तेजी लाकर और कार्यशील पूंजी (बिल क्रेडिट) बनाकर बिक्री बढ़ाने के लिए लागत कम करना है। संक्षेप में, हम एक निश्चित निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि एक बैंक एक औद्योगिक उद्यम की आपूर्ति श्रृंखला का वित्तीय बुनियादी ढांचा है, जो परिसंचरण निधि के "संकीर्ण लिंक" में "इंजेक्शन" प्रवाह उत्पन्न करता है, और यह निरंतरता और स्थिरता भी सुनिश्चित करता है। पूरी शृंखला में लागत में एक निश्चित कमी के रूप में।
फैक्टरिंग लेनदेन में, आपूर्तिकर्ता कंपनीऋण की शीघ्र बिक्री के माध्यम से लॉजिस्टिक्स चक्र में तेजी लाने का लक्ष्य रखता है। लेकिन आय को एक नए सौदे में भेजा जाता है, जो अधिक लाभदायक होता है। फैक्टरिंग लेनदेन की प्रभावशीलता का आकलन करते समय, कुल लागतों का मूल्यांकन करना और कम करना आवश्यक है जो गतिशीलता में बहुआयामी हैं: जैसे-जैसे अवधि बढ़ती है, इनसोर्सिंग की लागत में वृद्धि होती है (प्राप्य खातों में पूंजी हानि की लागत, रसद जोखिम, तैयार की सूची) लॉजिस्टिक्स चक्र में उत्पाद) और ऋण प्रबंधन में आउटसोर्सिंग की लागत कम हो जाती है (कारक कंपनी की वित्तीय सहायता के लिए लेनदेन लागत) (चित्र 4)।
चावल। 4. फैक्टरिंग संगठन
एक अनुकूलन समस्या है जिसमें अध्ययन के तहत उद्यम की रसद श्रृंखला में कारक कंपनी से "इंजेक्शन" प्रवाह के लिए छूट दर का मूल्य खोजना शामिल है। इस मामले में, हमें लॉजिस्टिक्स लागत में कमी और लॉजिस्टिक्स चक्र में एक निश्चित राशि (टी-टी*) की कमी के रूप में एक आर्थिक रिजर्व प्राप्त होगा (चित्र 5)।
चावल। 5. फैक्टरिंग अनुकूलन समस्या का चित्रमय सूत्रीकरण
उपरोक्त सभी को सारांशित करते हुए, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि इन मॉडलों का निश्चित महत्व इस तथ्य में निहित है कि वे पूंजी कारोबार में तेजी लाने और कुछ लागतों को कम करने की दिशा में वित्तीय प्रवाह प्रबंधन की गुणवत्ता में सुधार करना संभव बनाते हैं, जो कि इनमें से एक है उद्यम प्रबंधन में सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्य, साथ ही वित्तीय और नवीन रसद की अवधारणाओं में वित्तीय प्रवाह प्रबंधन के कुछ पद्धतिगत बुनियादी सिद्धांतों का गठन। आधुनिक समाज में, वित्तीय रसद कई उद्यमों के लिए एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, क्योंकि हर किसी का लक्ष्य उद्यम के लिए उच्च लाभ प्राप्त करने के लिए उत्पादन की लागत को कम करना है, जो इन उपकरणों के माध्यम से हासिल किया जाता है।
ग्रन्थसूची
1.अफानसेंको आई.डी., बोरिसोवा वी.वी. आर्थिक रसद: विश्वविद्यालयों के लिए एक पाठ्यपुस्तक। तीसरी पीढ़ी का मानक। -एसपीबी: पीटर, 2013.- 432 पी।
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10.1 वित्तीय लॉजिस्टिक्स की अवधारणा और सार
10.1.1. वित्तीय रसद की परिभाषा
10.1.2. किसी उद्यम की दक्षता निर्धारित करने में एक कारक के रूप में वित्तीय रसद
10.2 वित्तीय लॉजिस्टिक्स की मुख्य विशेषताएं
10.3. वित्तीय रसद के उद्देश्य और सिद्धांत
10.4. वित्तीय रसद के आधार के रूप में वित्तीय प्रवाह
10.4.1 वित्तीय प्रवाह की मुख्य विशेषताएँ
10.4.1.1. वित्तीय प्रवाह प्रबंधन के चरण
10.4.1.2. वित्तीय रसद संबंधों के प्रबंधन के लिए सूचना प्रौद्योगिकी समर्थन
10.4.1.3. वित्तीय प्रवाह मूल्यांकन
10.5. परिवहन रसद में वित्तीय प्रवाह
10.5.1. परिवहन रसद में वित्तीय प्रवाह का वर्गीकरण
10.5.2. परिवहन रसद में वित्तीय प्रवाह प्रबंधन
10.6. वित्तीय प्रवाह की गति
वित्तीय लॉजिस्टिक्स के मॉडल और उपकरण
विषय 10. वित्तीय रसद
वित्तीय रसद की अवधारणा और सार
वित्तीय रसद की परिभाषा
वर्तमान में, रूसी उद्यम आर्थिक माहौल में महत्वपूर्ण अस्थिरता की स्थितियों में काम करते हैं, जिससे औद्योगिक उद्यमों की गतिविधियों के प्रबंधन के लिए अत्यधिक प्रभावी तरीकों और साधनों की खोज की आवश्यकता होती है। इन तरीकों में से एक लॉजिस्टिक्स है, जो आपको किसी उद्यम की सामग्री, वित्तीय और सूचना प्रवाह के प्रबंधन के गुणात्मक रूप से नए स्तर तक पहुंचने की अनुमति देता है ताकि उसके उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों के अंतिम परिणामों में सुधार हो सके और बाजार में एक स्थिर स्थिति सुनिश्चित हो सके।
एक बाजार अर्थव्यवस्था में संक्रमण के संदर्भ में, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की दक्षता में वृद्धि को अलग करने और अध्ययन करने की आवश्यकता निर्धारित होती है रसद वित्तीय प्रवाह, वस्तु-सामग्री और वस्तु-अमूर्त संपत्ति दोनों के आंदोलन के अनुरूप, जो एक आर्थिक इकाई से दूसरे तक आंदोलन की प्रक्रिया में संबंधित वस्तु प्रवाह के रूप में माना जा सकता है। इसके अलावा, इसका आंदोलन कई लॉजिस्टिक परिचालनों के कार्यान्वयन के कारण है।
बाजार संबंधों में परिवर्तन, आर्थिक गतिविधि के पैमाने का विस्तार, बिक्री वस्तु प्रवाह से उत्पन्न वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन की प्रक्रियाओं में सभी प्रकार के संबंधों को मजबूत करने की बढ़ती आवश्यकता ने दक्षता बढ़ाने के नए रूपों और तरीकों के लिए मुख्य आवश्यकताओं को निर्धारित किया। उद्यमों की गतिविधियों का प्रबंधन करना, उनकी गतिविधियों की प्रभावशीलता बढ़ाना और वित्तीय स्थिति में सुधार करना। उद्यमों में लॉजिस्टिक्स के वित्तीय प्रवाह का गठन, लॉजिस्टिक्स सिद्धांतों और विधियों का उपयोग, हमें पारंपरिक समस्याओं को नए आधार पर देखने और उनके उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों की दक्षता बढ़ाने की अनुमति देगा।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स सामग्री प्रवाह के संगठन पर जानकारी और डेटा के आधार पर वित्तीय प्रवाह पर प्रबंधन, योजना और नियंत्रण की एक प्रणाली है .
वित्तीय लॉजिस्टिक्स लॉजिस्टिक्स का कम अध्ययन वाला क्षेत्र है। यह मुख्य रूप से दो कारणों से होता है: वस्तुनिष्ठ कारणों से - रूस में एक बाजार विचारधारा में परिवर्तन लंबे समय तक चला, जब, जैसे-जैसे बाजार विकसित होता है, वैज्ञानिक और व्यवसायी धीरे-धीरे रसद प्रणाली में वित्त की महत्वपूर्ण भूमिका को समझने लगते हैं; और व्यक्तिपरक रूप से - वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन के लिए उच्च व्यावसायिकता की आवश्यकता होती है और यह प्रत्येक उद्यम या कंपनी के लिए महत्वपूर्ण जोखिमों से जुड़ा होता है।
उद्यम की सफलता उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों और विशेष रूप से वस्तु और सामग्री प्रवाह के प्रबंधन के लिए प्रौद्योगिकियों की गुणवत्ता पर निर्भर करती है। लॉजिस्टिक्स के क्षेत्र में विकसित सामग्री संसाधन प्रवाह के प्रबंधन के लिए प्रौद्योगिकियां वित्तीय प्रवाह को पहले से मौजूद प्रणालियों के कामकाज को सुनिश्चित करने के रूप में मानती हैं, हालांकि यह उनकी मदद से है कि उत्पादन गतिविधियों का प्रबंधन किया जाता है। एक आशाजनक दृष्टिकोण जो लॉजिस्टिक्स प्रक्रिया के दौरान किसी उद्यम की गतिविधियों के वित्तीय पहलू पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है, लॉजिस्टिक्स प्रणालियों में नकदी प्रवाह प्रबंधन के माध्यम से सामग्री प्रवाह पर प्रभाव पड़ता है।
पश्चिमी "बाजार वैज्ञानिक", जिन पर घरेलू अर्थशास्त्री अक्सर एक मार्गदर्शक के रूप में भरोसा करते हैं, बहुत आगे निकल गए हैं, हालांकि उन्होंने रसद और फर्मों के वित्तीय लक्ष्यों के बीच बुनियादी अंतरनिर्भरता का अध्ययन करना और साथ ही आपूर्ति श्रृंखला की हिस्सेदारी पर विचार करना बहुत पहले शुरू कर दिया था। फर्मों की उत्पादन लागत की कुल लागत में प्रबंधन। और यह आश्चर्य की बात नहीं है, क्योंकि वे लंबे समय से निवेश प्रक्रिया को प्रबंधित करने के लिए उचित जानकारी की आवश्यकता का सामना कर रहे हैं।
किसी उद्यम के लाभ में लॉजिस्टिक्स के योगदान के बारे में बोलते हुए, वे अपनी लागत दक्षता और प्राप्त लाभों के दृष्टिकोण से लॉजिस्टिक्स समाधानों का विश्लेषण करने की आवश्यकता पर ध्यान देते हैं। यहां मुख्य कारक ग्राहक सेवा (लॉजिस्टिक्स सेवा) और लाभ मार्जिन पर इसका प्रभाव है। लेकिन अति से बचा जाना चाहिए, उदाहरण के लिए, बिना इस विश्वास के बहुत उच्च स्तर की सेवा प्रदान करना कि ग्राहक ऐसी सुपर सेवा की लागत की सराहना करेगा और इसके लिए भुगतान करने को तैयार होगा। दूसरा चरम यह है कि लॉजिस्टिक्स को केवल लागत के स्रोत के रूप में समझा जाए और किसी भी तरह से उन्हें कम करने का प्रयास किया जाए। क्रिस्टोफर के अनुसार, "किसी भी व्यवसाय में लागत में कमी एक लागत कारक है, लेकिन यह तभी सार्थक है जब इससे मुनाफा बढ़े।"
10.1.2. किसी उद्यम की दक्षता निर्धारित करने में एक कारक के रूप में वित्तीय रसद
लॉजिस्टिक्स प्रक्रियाओं की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, आमतौर पर लागत मानदंड का उपयोग किया जाता है, खर्च की गई लागत और प्राप्त आय को ध्यान में रखा जाता है, और लाभप्रदता और लाभप्रदता संकेतकों की गणना की जाती है। इन संकेतकों के मूल्य सामग्री की आवाजाही और संबंधित वित्तीय प्रवाह के विभिन्न पैटर्न के साथ काफी भिन्न होंगे। इस प्रकार, वितरण स्थितियों, भंडारण प्रणालियों के मापदंडों और उत्पादों के लिए चयनित वितरण चैनलों के आधार पर, सामग्री प्रवाह की लागत, मात्रा और समय बदल जाएगा। उत्तरार्द्ध, बदले में, आवश्यक वित्तपोषण की मात्रा और समय निर्धारित करता है।
पूंजी के कुशल उपयोग के लिए वित्तीय रसद। लॉजिस्टिक वैरिएबल महत्वपूर्ण रूप से बैलेंस शीट के व्यक्तिगत घटकों का निर्माण करते हैं, अर्थात्:
हाथ में नकदी और कर्ज. प्रभावी लॉजिस्टिक्स प्रबंधन के लिए धन्यवाद, छोटे ऑर्डर पूर्ति चक्र प्राप्त किए जाते हैं: चक्र जितना छोटा होगा, बिक्री से नकदी प्रवाह उतना ही तेज होगा; आदेश कार्यान्वयन की डिग्री भी महत्वपूर्ण है;
इन्वेंटरी. कच्चे माल, घटकों, तैयार उत्पादों के रूप में इन्वेंट्री का स्तर रसद सेवाओं के क्षेत्र में उद्यम रणनीति और निगरानी और इन्वेंट्री प्रबंधन प्रणाली की प्रभावशीलता का परिणाम है;
अचल संपत्ति, अचल संपत्ति और उपकरण। वितरण नेटवर्क का अनुकूलन, मांग की संरचना के लिए वितरण नोड्स के स्थान और मापदंडों के पाए गए पत्राचार के कारण प्राप्त किया गया, जिससे पूंजी की रिहाई हो सकती है;
वर्तमान भुगतान. ऑर्डर की मात्रा और आवृत्ति को सीमित करके उनके स्तर को बढ़ाया जा सकता है, जो सामग्री आवश्यकताओं की योजना या वितरण आवश्यकताओं जैसी प्रणालियों को लागू करने का परिणाम हो सकता है।
विदेशी विशेषज्ञ शुरू में इस तथ्य पर ध्यान केंद्रित करते हैं कि किसी उद्यम का मुख्य लक्ष्य उसके मूल्य को अधिकतम करना होना चाहिए, इसलिए, उद्यम रणनीति का उद्देश्य इस लक्ष्य को प्राप्त करना होना चाहिए। और यह, बदले में, नई प्रबंधन विधियों - मूल्य के माध्यम से प्रबंधन - की शुरूआत के बिना असंभव है। इस प्रबंधन पद्धति का उपयोग करने के लिए, यह निर्धारित करना आवश्यक है कि कौन सी प्रक्रियाएँ और किस हद तक इस लागत का मूल्य बनाती हैं और इसमें लॉजिस्टिक्स की क्या भूमिका है।
किसी फर्म के मूल्य का निर्धारण करने में, मुक्त नकदी प्रवाह एक प्रमुख भूमिका निभाता है, जो शेयरधारकों को लाभांश भुगतान, शेयर की बढ़ती कीमतों और फर्म के विकास के लिए वित्तपोषण के स्रोत प्रदान करता है। ब्याज दर, जिसका मूल्य पूंजी की लागत को दर्शाता है, भी महत्वपूर्ण है।
घरेलू वैज्ञानिक प्रकाशनों, शैक्षिक और पद्धति संबंधी साहित्य, विभिन्न विश्वविद्यालयों में प्रशिक्षण पाठ्यक्रमों के विश्लेषण से पता चलता है कि, पश्चिम के विपरीत, हमारी व्यावसायिक प्रथाओं में सामग्री प्रवाह का आकर्षण जारी है और केवल परिवहन, गोदाम, उत्पादन, आपूर्ति, बिक्री तक रसद की कमी है। , सूची .
लॉजिस्टिक्स की अधिकांश मौजूदा परिभाषाओं में वित्तीय लॉजिस्टिक्स की स्पष्ट परिभाषा का अभाव है। यह कोई संयोग नहीं है कि कई लोग वित्तीय हलचल को केवल भौतिक प्रवाह के साथ ही मानते हैं। हालाँकि, यह बिल्कुल स्पष्ट है कि वित्त की आवाजाही एक उद्यम के लाभों पर एक गंभीर अवरोधक है और सामग्री प्रवाह के प्रबंधन के लिए एक सक्रिय "लीवर" है।
शायद इसीलिए वित्तीय प्रवाह की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए संकेतक अभी तक विकसित नहीं किए गए हैं। कई अर्थशास्त्रियों द्वारा उन्हें वित्तीय प्रबंधन के शास्त्रीय संकेतकों तक कम करने के प्रयास पूरी तरह से निराधार हैं। इस प्रकार, संबंध, या बल्कि वित्तीय प्रबंधन और वित्तीय रसद की अन्योन्याश्रयता का खुलासा नहीं किया गया है। जैसा कि आप जानते हैं, वित्तीय प्रबंधन किसी उद्यम के वित्त को प्रबंधित करने की कला है। जहां तक वित्तीय लॉजिस्टिक्स (वित्तीय प्रवाह लॉजिस्टिक्स) का सवाल है, यह अवधारणा संकीर्ण है और वित्तीय प्रवाह की दक्षता बढ़ाने के उद्देश्य से तरीकों, साधनों, उपकरणों के एक सेट का प्रतिनिधित्व करती है।
भौतिक संसाधनों की आवाजाही सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक वित्तीय प्रवाह का प्रबंधन करना अधिक प्रभावी होता है यदि यह प्रक्रिया उद्यम की गतिविधियों की पूरी अवधि के दौरान लगातार की जाती है। साथ ही, लॉजिस्टिक्स लागत और खर्चों की प्रतिपूर्ति करने, फंडिंग स्रोतों से धन के आकर्षण को व्यवस्थित करने और लॉजिस्टिक्स श्रृंखला में प्रतिभागियों को बेचे गए उत्पादों के लिए मौद्रिक मुआवजे की प्राप्ति को नियंत्रित करने के लिए वित्तीय संसाधनों के व्यय की योजना बनाना महत्वपूर्ण है। वित्तीय प्रवाह की संरचना और संरचना की स्पष्ट समझ से प्रबंधकों को तेजी से जटिल उत्पादन, परिवहन और वितरण प्रणालियों में लागत का आकलन और योजना बनाने में मदद मिलेगी। ऐसा करने के लिए, प्रत्येक विशिष्ट लॉजिस्टिक्स प्रणाली के लिए, वित्तीय संसाधनों की आवाजाही को पर्याप्त मात्रा में विवरण के साथ प्रस्तुत किया जाता है। इसके अलावा, सामग्री प्रवाह के संचलन के पैटर्न जितने अधिक व्यापक होंगे, वित्तीय प्रवाह के संचलन की श्रृंखलाएँ उतनी ही अधिक जटिल होंगी, और प्रबंधन प्रक्रिया उतनी ही अधिक श्रम-केंद्रित होगी। किसी उद्यम के वित्त के संचलन वातावरण - वित्तीय वातावरण का अध्ययन और वर्णन करके प्राथमिक और जटिल लॉजिस्टिक्स सिस्टम (अंतर्राष्ट्रीय लॉजिस्टिक्स सिस्टम, गोदाम टर्मिनल और वितरण लॉजिस्टिक्स केंद्र) दोनों में प्रवाह प्रक्रियाओं की पारदर्शिता बढ़ाना भी संभव है।
इष्टतम निर्णय लेने को सुनिश्चित करने में महत्वपूर्ण के रूप में लॉजिस्टिक्स प्रणालियों के कामकाज के वित्तीय पहलुओं को आर्थिक साहित्य में खराब रूप से प्रस्तुत किया गया है। वित्तीय प्रवाह पर पद्धति संबंधी सामग्रियों की भारी कमी है। उनमें से: रसद प्रणाली में वित्तीय प्रवाह प्रबंधन के सिद्धांत की मूल बातें; वित्तीय संसाधन प्रवाह का विनियमन; मेसो-, राज्य और सामाजिक रूप से उन्मुख रसद प्रणालियों में वित्तीय प्रवाह की संरचना, गठन और प्रबंधन का संगठन; बैंकिंग, स्टॉक एक्सचेंज और इंटरनेट ट्रेडिंग सिस्टम में वित्तीय प्रवाह।
वित्तीय रसद मुद्दों के अध्ययन के लिए वैज्ञानिक सिद्धांतों पर बने रहने की आवश्यकता है, जिसमें योजना से लेकर विश्लेषण तक - वित्तीय प्रवाह प्रबंधन के सभी चरणों में गणना सिद्धांत को मजबूत करना शामिल है। इस दृष्टिकोण को विशिष्टता के अधीन अपनाया जा सकता है, जिसका तात्पर्य व्यावसायिक इकाई की तकनीकी, आर्थिक और अन्य आवश्यकताओं के साथ-साथ रचनात्मकता के सिद्धांत के अनुसार वित्तीय प्रवाह को आगे बढ़ाने के लक्ष्य के विशिष्ट परिणाम की स्पष्ट परिभाषा है, जो इसमें वित्तीय प्रवाह की गति की निरंतर निगरानी करना और उसकी गति को तुरंत समायोजित करना शामिल है।
और अंत में, सभी वित्तीय रसद कार्यों और वित्तीय प्रवाह के संचलन की प्रक्रिया को स्वचालन की अधिकतम डिग्री के साथ निष्पादित किया जाना चाहिए, जो केवल तभी संभव है जब यह कम्प्यूटरीकृत हो।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि, वित्तीय रसद के दृष्टिकोण से, आर्थिक प्रणालियों की प्रगतिशीलता उनकी सामग्री और तकनीकी आधार को बढ़ाने से नहीं, बल्कि वित्तीय संसाधनों के प्रावधान में सुधार करने से प्राप्त होती है।
इन सिद्धांतों के कार्यान्वयन से भौतिक संसाधनों और तैयार उत्पादों के भंडारण और परिवहन की लागत में कमी आती है, परिवहन प्रणालियों की आर्थिक गतिविधियों के प्रबंधन में संतुलन में वृद्धि होती है, और इसमें शामिल संरचनाओं और प्रभागों के कामकाज की लय में वृद्धि होती है। वित्तीय रसद प्रणाली. इसके अलावा, वित्तीय रसद के सिद्धांत क्षेत्रीय परिवहन प्रणालियों के डिजाइन के लिए एक व्यवस्थित दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए कार्यप्रणाली में सुधार और संगठनात्मक डिजाइन की गुणवत्ता में सुधार करना संभव बनाते हैं।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स के बुनियादी सिद्धांतों को विपणन, प्रबंधन और अन्य वैज्ञानिक और व्यावहारिक विषयों के सिद्धांतों द्वारा पूरक किया जाना चाहिए जो लॉजिस्टिक्स के सिद्धांत और अभ्यास को संश्लेषित करते हैं।
उपलब्ध सामग्रियों और साहित्य का अध्ययन यह निष्कर्ष निकालने का कारण भी देता है कि लागत की व्याख्या कई उद्यमों के प्रबंधन कर्मियों और शीर्ष प्रबंधकों द्वारा विशेष रूप से कराधान प्रक्रिया के हिस्से के रूप में की जाती है। इसलिए, मुख्य उत्पादन की गतिविधि और प्रतिस्पर्धात्मकता को बढ़ाने के लिए लागत कारक का उपयोग एक उद्देश्य मानदंड के रूप में नहीं किया जाता है।
लॉजिस्टिक्स प्रणाली में वित्तीय और भौतिक प्रवाह, प्रक्रियाओं और कार्य के बीच संबंध एक अन्य प्रकार के प्रवाह - सूचना प्रवाह द्वारा सुनिश्चित किया जाता है। लॉजिस्टिक्स प्रक्रिया में प्रतिभागियों के बीच संबंधों की स्थितियों, समय और प्रकृति पर डेटा, सामग्री प्रवाह की गति पर जानकारी का उपयोग वित्तीय प्रवाह आरेखों के निर्माण में किया जाता है। साथ ही, उद्यम से रसद प्रक्रिया में अन्य प्रतिभागियों (उपभोक्ताओं और आपूर्तिकर्ताओं, गोदामों, बंदरगाहों और सीमा शुल्क टर्मिनलों के बीच, परिवहन प्रवाह को जोड़ने वाले रसद केंद्रों पर) तक धन की आवाजाही को वित्तीय के निर्देशित आंदोलन के रूप में दर्शाया जाता है संसाधन। ऐसी योजनाएं फंडिंग स्रोतों को शामिल करने का क्रम, आने वाले संसाधनों के वितरण का क्रम निर्धारित करना और प्रवाह की गति में बाधाओं की पहचान करना संभव बनाती हैं।
प्रवाह प्रबंधन को प्रभावी माना जा सकता है यदि यह आपको किसी उद्यम के मुख्य उत्पादन और आर्थिक कार्यों को स्वचालित रूप से हल करने की अनुमति देता है। इनमें शामिल हैं: उत्पादन और वित्तीय योजनाओं का समन्वय, आवश्यक स्तर की सूची की स्थापना, आवश्यक संसाधनों की मात्रा और समय। प्रवाह को प्रभावित करके, रसद प्रणाली को वित्तीय और भौतिक संसाधनों के साथ प्रदान करना, धन को आकर्षित करना और वापस करना और उपयोग के क्षेत्रों के अनुसार उन्हें वितरित करना संभव है। प्रवाह प्रबंधन के कार्यों में वित्तीय और सामग्री प्रवाह के मापदंडों के अनुपालन की निगरानी, रसद गतिविधियों की दक्षता पर उनके प्रभाव और संसाधन प्रवाह पैटर्न की इष्टतमता की जांच करना भी शामिल होना चाहिए।
वित्तीय और भौतिक प्रवाह की गति का प्रबंधन करते समय, किसी को प्रभाव पर खर्च किए गए संसाधनों को बचाने और अंतिम परिणाम को अधिकतम करने का प्रयास करना चाहिए। यदि संभव हो, तो यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि एक नियंत्रण क्रिया यथासंभव अधिक से अधिक थ्रेड्स के मापदंडों को बदल दे। इस मामले में, समस्याओं का समाधान यथाशीघ्र और न्यूनतम लागत पर किया जाएगा।
वित्तीय मापदंडों के अनुसार संसाधनों के प्रवाह को बदलकर, न केवल न्यूनतम कीमत पर इष्टतम स्रोतों से संसाधनों के साथ उत्पादन गतिविधियों की पूर्ण और समय पर आपूर्ति प्राप्त करना संभव है, बल्कि उद्यम की स्थिरता को बढ़ाना और जोखिम को कम करना भी संभव है। बाहरी प्रभाव। खरीद, आपूर्ति, परिवहन, भंडारण और बिक्री की प्रक्रियाओं में, वित्तीय संकेतकों पर ध्यान केंद्रित करने से आप प्रवाह प्रक्रियाओं को अनुकूलित कर सकते हैं, उत्पाद की गुणवत्ता से समझौता किए बिना लागत कम करने के तरीकों और साधनों की पहचान कर सकते हैं।
वित्तीय प्रवाह को लॉजिस्टिक्स प्रणालियों और उनके बीच धन या संसाधनों के निर्देशित संचलन के रूप में समझा जाता है, जो सामग्री और सूचना प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है।
वित्तीय प्रवाह वित्तीय संसाधनों का निर्देशित संचलन है जो रसद प्रणाली के भीतर और उसके बाहर सामग्री, सूचना और अन्य संसाधन प्रवाह के संचलन से जुड़ा होता है। वित्तीय प्रवाह लॉजिस्टिक्स लागतों और खर्चों की प्रतिपूर्ति, वित्तपोषण स्रोतों से धन के आकर्षण, बेचे गए उत्पादों के लिए प्रतिपूर्ति (मौद्रिक समकक्ष में) और लॉजिस्टिक्स श्रृंखला में प्रतिभागियों को प्रदान की गई सेवाओं से उत्पन्न होता है।
लॉजिस्टिक्स प्रणालियों में वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन का कार्य मात्रा, समय और वित्तपोषण के स्रोतों का पूर्ण और समय पर प्रावधान करना है। इन फंडिंग स्रोतों को न्यूनतम मूल्य आवश्यकताओं को पूरा करना होगा।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स को निम्नलिखित कार्यों का सामना करना पड़ता है:
वित्तीय बाजार का अध्ययन करना और विपणन तकनीकों का उपयोग करके वित्तपोषण के स्रोतों का पूर्वानुमान लगाना;
वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता का निर्धारण करना, वित्तपोषण के स्रोतों का चयन करना, बैंक और इंटरबैंक ऋणों पर ब्याज दरों की निगरानी करना, साथ ही प्रतिभूतियों और सरकारी बांडों पर ब्याज दरों की निगरानी करना;
फंडिंग स्रोतों के उपयोग के लिए वित्तीय मॉडल का निर्माण और फंडिंग स्रोतों से नकदी प्रवाह की आवाजाही के लिए एक एल्गोरिदम का निर्माण;
व्यवसाय और परियोजना के भीतर धन की आवाजाही का क्रम और लिंक स्थापित करना;
वित्तीय और भौतिक प्रवाह के परिचालन प्रबंधन का समन्वय। सबसे पहले, लागत का आकलन किया जाता है, उदाहरण के लिए, वाहन द्वारा माल की डिलीवरी के लिए। लॉजिस्टिक्स मैनेजर लागतों को ध्यान में रखते हुए सामग्री प्रवाह बनाता है;
उच्च-उपज वाले वित्तीय उपकरणों का उपयोग करके वित्तीय बाजार में लेनदेन से अतिरिक्त लाभ प्राप्त करने के लिए रूबल, विदेशी मुद्रा और बजट खातों में मुक्त शेष राशि का गठन और विनियमन;
वित्तीय प्रवाह के बारे में जानकारी संसाधित करने के लिए ऑपरेटिंग सिस्टम का निर्माण।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स के सिद्धांतों में शामिल हैं:
नकदी संसाधनों के प्रवाह और भौतिक संसाधनों की आवाजाही, उत्पादन और उत्पादन लागत को कम करने के बीच संतुलन हासिल करने के लिए स्व-नियमन;
तैयार उत्पाद परियोजना के कार्यान्वयन के लिए आवश्यक सामग्रियों के अधिग्रहण के लिए वित्तपोषण अनुसूची में बदलाव करने की संभावना से जुड़ा लचीलापन और उपभोक्ताओं या भागीदारों से ऑर्डर की शर्तों को समायोजित करते समय;
लघु परियोजना कार्यान्वयन चक्रों को अधिकतम करते हुए उत्पादन लागत को न्यूनतम करना;
एकल परियोजना कार्यान्वयन निकाय में वित्तपोषण, आपूर्ति, उत्पादन और बिक्री प्रक्रियाओं का एकीकरण;
अधिकतम दक्षता के साथ मुफ्त फंड के संचलन के साथ फंडिंग स्रोतों से परियोजना कार्यान्वयनकर्ताओं तक नकदी प्रवाह की आवाजाही की मॉडलिंग करना;
आवश्यक लागतों की मात्रा के लिए वित्तपोषण की मात्रा का पत्राचार;
वित्तीय प्रबंधन के लिए सॉफ्टवेयर और कंप्यूटर नेटवर्क का उपयोग;
परियोजना के लिए वित्तपोषण के स्रोतों और वित्तीय संसाधनों के प्रावधान की विश्वसनीयता;
लागत-प्रभावशीलता (न केवल लागतों के आकलन के माध्यम से, बल्कि इन लागतों पर "दबाव" के माध्यम से भी);
धन लगाते समय लाभप्रदता।
जैसा कि आप जानते हैं, लॉजिस्टिक्स गतिविधियों का एक प्रमुख पहलू सामग्री प्रवाह का प्रबंधन है: कच्चे माल, सामग्री, अर्ध-तैयार उत्पादों और तैयार उत्पादों की आवाजाही। सामग्री की खरीद या उत्पादों की बिक्री, माल के परिवहन या भंडारण के दौरान उत्पन्न होने वाला प्रत्येक भौतिक प्रवाह एक वित्तीय प्रवाह के साथ होता है: माल की बिक्री के लिए वित्त का निवेश या मुआवजा।
लॉजिस्टिक्स प्रक्रियाओं को तैयार और व्यवस्थित करते समय, सामग्री प्रवाह की योजना बनाने के अलावा, वित्तीय प्रवाह पैटर्न की गणना और विचार करना आवश्यक है। इस प्रकार, अंतरराष्ट्रीय संबंधों में, डिलीवरी शर्तों सीआईएफ और एफओबी का चुनाव खरीदार और कार्गो आपूर्तिकर्ता के बीच माल ढुलाई और बीमा की लागत के वितरण को प्रभावित करता है। परिवहन के दौरान, कार्गो को हुए नुकसान की लागत या तो वाहक या आपूर्तिकर्ता द्वारा वहन की जाती है, जो अनुबंध की शर्तों, कार्गो की वास्तविक विशेषताओं और शीर्षक दस्तावेजों के डेटा पर निर्भर करता है। भंडारण प्रणाली के मापदंडों को बदलने से माल की सुरक्षा और गुणवत्ता प्रभावित होती है, और इसलिए सेवाओं की लागत प्रभावित होती है। बिक्री एजेंटों, कमीशन एजेंटों या कंसाइनर्स की मदद से स्वयं सामान बेचने के लिए अलग-अलग खर्चों की आवश्यकता होती है, माल का अलग-अलग टर्नओवर और वित्तीय चक्र की अवधि प्रदान की जाती है।
भौतिक संसाधनों की आवाजाही की प्रत्येक योजना के लिए, लागत और जोखिम में भिन्न, वित्तीय प्रवाह को व्यवस्थित करने के लिए कई विकल्प प्रदान किए जा सकते हैं। वित्तीय संस्थान, तीसरे पक्ष के उद्यम, उपभोक्ता, राज्य और विदेशी संस्थाएं निवेशकों और ऋणदाताओं के रूप में शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक अलग-अलग शर्तों पर संसाधन प्रदान करते हैं। वित्तीय घाटा होने पर उस क्षण की गणना करके, आवश्यक मात्रा में और आवश्यक समय सीमा के भीतर संसाधनों को आकर्षित करना और पर्याप्त आय प्राप्त होने पर उन्हें वापस करना संभव है।
आपूर्तिकर्ताओं और संसाधनों के स्रोतों की पसंद, वाहकों को सेवाओं के लिए भुगतान के तरीके, गोदाम में माल के स्थान का क्रम भी वित्तीय मापदंडों के अनुसार सबसे तर्कसंगत रूप से किया जाता है, क्योंकि वे विषम अनुमानों की तुलनीयता सुनिश्चित करते हैं। आप आवश्यक निवेश के आकार के साथ समय की प्रति यूनिट कार्गो प्रवाह और राजस्व में अपेक्षित वृद्धि की तुलना करके गोदाम टर्मिनल के नवीनीकरण की व्यवहार्यता का आकलन कर सकते हैं। घाटे और आय, जोखिमों से बचाव की लागत और उन्हें खत्म करने की संभावना की तुलना करके, वित्तीय और भौतिक प्रवाह की आवाजाही के लिए ऐसी योजनाएं बनाना संभव है जिसमें रसद लागत इष्टतम होगी।
उत्पादन योजनाओं को पूरा करने, सही समय पर माल को उनके गंतव्य तक पहुंचाने और उपभोक्ताओं से पर्याप्त आय प्राप्त करने के लिए, वित्तपोषण योजनाओं को पूरा किया जाना चाहिए। सामग्रियों की बढ़ती लागत हमें वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोतों को आकर्षित करने या उत्पादन प्रौद्योगिकियों को बदलने के लिए मजबूर करती है। आपूर्ति के भुगतान के लिए संपार्श्विक के रूप में स्वीकार किए गए बिलों की कीमतों में गिरावट से राजस्व की हानि हो सकती है और आपूर्तिकर्ताओं और उपभोक्ताओं के बीच संबंधों में दरार आ सकती है। वित्तीय प्रवाह के मापदंडों में विचलन का नियंत्रण और समायोजन लॉजिस्टिक्स गतिविधियों में व्यक्तिगत प्रतिभागियों और संपूर्ण सिस्टम दोनों के लिए आवश्यक है।
वित्तीय प्रवाह के पैरामीटर उद्यमों की भलाई और स्थिरता के संकेतक के रूप में भी काम करते हैं, रसद गतिविधियों की प्रभावशीलता को इंगित करते हैं, और समकक्षों के साथ संबंधों की योजना और आयोजन करते समय आवश्यक होते हैं। इस प्रकार, चालू वर्ष के लिए बजट बनाते समय, वे भविष्य के राजस्व और आवश्यक निवेश के आकार की भविष्यवाणी करते हैं, लाभप्रदता और लाभप्रदता संकेतकों की गणना करते हैं, जिनका उपयोग वित्तीय विवरण तैयार करने, निवेश और ऋण के आकर्षण को उचित ठहराने, अनुबंधों और समझौतों के समापन में किया जाता है।
इस प्रकार, वित्तीय प्रवाह रसद प्रक्रियाओं में संसाधनों की आवाजाही को सुनिश्चित करने, लेखांकन और समन्वय करने में कई महत्वपूर्ण कार्य करते हैं। वित्तीय मानदंड बड़े पैमाने पर उद्यमों की आर्थिक व्यवहार्यता, बाजार में स्थिरता और आपूर्तिकर्ताओं और उपभोक्ताओं के साथ संबंधों की मजबूती को निर्धारित करते हैं। लॉजिस्टिक्स प्रणालियों के लिए वित्तीय प्रवाह प्रबंधन के महत्व को अधिक महत्व देना कठिन है।
रसद प्रणालियों में वित्तीय प्रवाह के मापदंडों के लिए बुनियादी आवश्यकताएं।
रसद गतिविधियों के पूर्ण और समय पर प्रावधान को सुनिश्चित करने के लिए, पर्याप्तता की आवश्यकता को पूरा किया जाना चाहिए - वित्तीय संसाधन आवश्यक मात्रा में और उनकी आवश्यकता उत्पन्न होने के समय उपलब्ध होने चाहिए। प्रवाह मापदंडों के अनुपालन की आवश्यकता को पूरा करने के लिए, वित्तीय योजनाएँ विकसित करते समय, उपकरण और सामग्री की खरीद और परिवहन, भंडारण और उत्पादन मानकों, बिक्री और वितरण प्रौद्योगिकियों के लिए लागत के समय और राशि को ध्यान में रखा जाता है।
अगली महत्वपूर्ण आवश्यकता संसाधन स्रोतों की विश्वसनीयता और वित्त जुटाने की दक्षता है। इसका अनुपालन करने के लिए, वे वित्तीय बाजारों (ऋण और जमा पर ब्याज दरें, कॉर्पोरेट और सरकारी प्रतिभूतियों के लिए बाजार) में स्थिति की निगरानी करते हैं, न्यूनतम लागत और जोखिम के स्रोतों का चयन करते हैं, फंडिंग स्रोतों को शामिल करने का क्रम निर्धारित करते हैं और संभावित समस्याओं की पहचान करते हैं। संसाधनों को आकर्षित करने में.
लागत अनुकूलन - किसी भी गतिविधि की एक मूलभूत आवश्यकता - संसाधनों के आकर्षण और आवंटन को तर्कसंगत बनाकर प्राप्त की जाती है।
एक और आवश्यकता, जो लॉजिस्टिक्स के लिए बहुत महत्वपूर्ण है, उत्पाद आंदोलन की पूरी श्रृंखला के साथ वित्तीय, सामग्री, सूचना और किसी भी अन्य प्रकार के संसाधन प्रवाह की स्थिरता है। इसके कार्यान्वयन से संसाधनों और धन के तर्कसंगत उपयोग को बेहतर बनाने में मदद मिलती है। प्रवाह स्थिरता को नियंत्रित करने से संसाधन प्रक्रियाओं के सिस्टम-व्यापी अनुकूलन की अनुमति मिलती है।
दक्षता रसद प्रणाली के बाहरी वातावरण से जुड़ी एक आवश्यकता है। जैसे-जैसे आर्थिक और राजनीतिक स्थिति, कानूनी और बाज़ार की स्थितियाँ बदलती हैं, प्रवाह पैटर्न लचीले ढंग से और तेज़ी से बदलना चाहिए। इस तथ्य के कारण कि लॉजिस्टिक्स प्रक्रिया में भाग लेने वाले उत्पादन और संचलन के विभिन्न क्षेत्रों से संबंधित हैं, वित्तीय प्रवाह की संरचना और संरचना प्रत्येक प्रतिपक्ष के लिए अनुकूली होनी चाहिए।
उपरोक्त आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए प्रवाह के लिए, उन पर नियंत्रण और सुधारात्मक प्रभाव डालना आवश्यक है। इस मामले में, सूचना और वित्तीय प्रवाह के परस्पर जुड़ाव की शर्त को पूरा किया जाना चाहिए। यह लॉजिस्टिक्स प्रणालियों में प्रवाह प्रक्रियाओं के परिचालन प्रबंधन के लिए निर्णय समर्थन सूचना प्रणालियों के उपयोग, डेटाबेस और कॉर्पोरेट स्वचालन प्रणालियों के उपयोग से सुगम होता है।
वित्तीय प्रवाह के संचलन वातावरण - वित्तीय वातावरण - में उद्यम के आंतरिक वातावरण का हिस्सा और बाहरी रसद वातावरण का हिस्सा दोनों शामिल हैं। वित्तीय वातावरण के तत्व वित्त, संसाधनों के स्रोत और उपभोक्ता और रसद संबंधों से जुड़े वित्तीय प्रवाह हैं।
एक विशिष्ट लॉजिस्टिक्स प्रणाली के लिए वित्तीय वातावरण का अध्ययन किया जाता है। कई पैरामीटर निर्धारित किए जाते हैं: वित्त का मूल्य और महत्व, वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता और तरलता, वित्त के आंदोलन की सुव्यवस्थितता और नियंत्रणीयता, वित्तीय संसाधनों के स्रोतों और उपभोक्ताओं की संख्या और प्रतिस्पर्धात्मकता। वित्तीय प्रवाह का अध्ययन करते समय, विवरण की डिग्री चुनना, प्रवाह प्रक्रियाओं पर बाहरी और आंतरिक वातावरण के प्रभाव के कारकों और नियंत्रण कार्यों की संभावनाओं का निर्धारण करना आवश्यक है।
लॉजिस्टिक्स प्रणाली जितनी बड़ी होगी, इसकी लॉजिस्टिक्स शृंखलाएं उतनी ही अधिक संख्या में और शाखाओं में बंटी होंगी, और वित्तीय प्रवाह पैटर्न उतना ही अधिक जटिल होगा। उत्पादन, परिवहन और वितरण प्रणालियों की बढ़ती जटिलता की आधुनिक परिस्थितियों में, वित्तीय प्रबंधन की प्रक्रिया अधिक जटिल होती जा रही है, और प्रवाह की संरचना, उनकी संपत्तियों का निर्धारण, कारकों और प्रभावों को प्रभावित करने का कार्य अधिक जरूरी हो जाता है। प्राथमिक और जटिल लॉजिस्टिक्स प्रणालियों (अंतर्राष्ट्रीय लॉजिस्टिक्स सिस्टम, गोदाम टर्मिनल और वितरण लॉजिस्टिक्स केंद्र) दोनों में प्रवाह प्रक्रियाओं की पारदर्शिता बढ़ाने के लिए, प्रवाह की विशेषताओं की स्पष्ट समझ होना आवश्यक है।
तालिका 10.1 - कंपनी के नकदी प्रवाह का आकलन करने के लिए संकेतकों का मूल्य
| संकेतक | ||||
| नकारात्मक | संतोषजनक ढंग से | सकारात्मक | ||
| 20 से अधिक | 0 से 20 तक | 0 से कम | ||
| 10 से कम | 10 - 15 | 15 से अधिक | ||
| 25 से अधिक | 10 से 25 तक | 10 से कम | ||
| 25 से अधिक | 10 से 25 तक | 10 से कम | ||
| 2 से कम | 2-4 | 4 से अधिक | ||
| ऋण चुकौती अवधि, महीने. | 10 से अधिक | 3 से 10 तक | 3 से कम | |
| 50 से अधिक | 40 - 50 | 40 से कम |
जब पूंजीगत व्यय अधिक होता है, तो इन निवेशों पर भविष्य के रिटर्न (लाभ और मूल्यह्रास के रूप में) का विश्लेषण करना आवश्यक है।
तरल नकदी प्रवाह (एलसीएफ), या शुद्ध ऋण स्थिति में बदलाव, किसी उद्यम के अतिरिक्त या घाटे वाले नकदी शेष का एक माप है जो तब होता है जब उसके सभी ऋण दायित्व पूरी तरह से उधार ली गई धनराशि से कवर होते हैं।
गणना का सूत्र इस प्रकार है:
एलडीपी = (डीके, + केके, - डीएस,) - (डीकेओ + केके0 - डीओ),
जहां डीके - बिलिंग अवधि के अंत और शुरुआत में दीर्घकालिक ऋण, केके - बिलिंग अवधि के अंत और शुरुआत में अल्पकालिक ऋण; DS0 - अवधि के अंत और शुरुआत में निपटान, मुद्रा और अन्य खातों में कैश डेस्क पर रखी गई धनराशि।
वास्तव में उधार ली गई धनराशि के अभाव में, यह संकेतक सूचनात्मक नहीं है।
तरल नकदी प्रवाह संकेतक और तरलता के अन्य उपायों (पूर्ण, तत्काल और कुल) के बीच अंतर यह है कि उत्तरार्द्ध बाहरी लेनदारों को अपने दायित्वों को चुकाने के लिए उद्यम की क्षमता को दर्शाता है। तरल नकदी प्रवाह उद्यम की परिचालन गतिविधियों से प्राप्त नकदी की पूर्ण मात्रा को दर्शाता है, इसलिए यह इसके काम की प्रभावशीलता को व्यक्त करने वाला एक अधिक "आंतरिक" संकेतक है। यह उद्यम के संभावित निवेशकों और लेनदारों के लिए भी महत्वपूर्ण है।
तरल नकदी प्रवाह संकेतक में उधार ली गई धनराशि की पूरी मात्रा शामिल होती है और परिणामस्वरूप, नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के मामले में उद्यम की दक्षता पर ऋण और उधार के प्रभाव को दिखाया जाता है।
वित्तीय प्रवाह मूल्यांकन
किसी उद्यम का कुल नकदी प्रवाह मुख्य रूप से उत्पाद की बिक्री से राजस्व की गतिशीलता, परिसंपत्तियों की आर्थिक लाभप्रदता और उधार ली गई धनराशि पर भुगतान किए गए ब्याज की राशि से प्रभावित होता है। शुद्ध कार्यशील पूंजी में परिवर्तन मुख्य रूप से वर्तमान परिसंपत्तियों की आवश्यकता और उत्पाद बिक्री से राजस्व की मात्रा पर निर्भर करता है।
निवेश गतिविधियों में नकदी प्रवाह का निश्चित पूंजी और दीर्घकालिक वित्तीय निवेश की आवश्यकता से सबसे गहरा संबंध है।
वित्तीय गतिविधियों में नकदी प्रवाह देनदारियों में उधार ली गई धनराशि की हिस्सेदारी, ऋण पर ब्याज कवरेज और ऋण की औसत चुकौती अवधि पर निर्भर करता है।
औद्योगिक देशों के लिए नकदी प्रवाह की गतिशीलता का आकलन करने के लिए इन गुणांकों के वास्तविक मूल्य तालिका में दिए गए हैं। 10.2.
तालिका 10.2 - नकदी प्रवाह का आकलन करने के लिए संकेतक मान
| संकेतक | नकदी प्रवाह का आकलन करने के लिए संकेतकों की व्याख्या | |||
| नकारात्मक | संतोषजनक ढंग से | सकारात्मक | ||
| उत्पाद की बिक्री से राजस्व में वृद्धि (बिक्री की मात्रा), % | 20 से अधिक | 0 से 20 तक | 0 से कम | |
| संपत्ति पर आर्थिक रिटर्न, % | 10 से कम | 10 - 15 | 15 से अधिक | |
| कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं में वृद्धि,% | 25 से अधिक | 10 से 25 तक | 10 से कम | |
| गैर-चालू परिसंपत्तियों की आवश्यकता में वृद्धि, % | 25 से अधिक | 10 से 25 तक | 10 से कम | |
| ऋण ब्याज कवरेज, समय | 2 से कम | 2-4 | 4 से अधिक | |
| ऋण चुकौती अवधि, महीने. | 10 से अधिक | 3 से 10 तक | 3 से कम | |
| पूंजी में उधार ली गई धनराशि का हिस्सा, % | 50 से अधिक | 40 - 50 | 40 से कम |
उदाहरण के लिए, जब पूंजीगत व्यय अधिक होता है, तो इस निवेश पर भविष्य के रिटर्न (लाभ और मूल्यह्रास के रूप में) का विश्लेषण करना आवश्यक है।
नकदी प्रवाह का अध्ययन करते समय निम्नलिखित पर ध्यान देने की सलाह दी जाती है:
1) पूंजी निवेश की मात्रा वर्ष के लिए अर्जित मूल्यह्रास से कितनी भिन्न है। यदि वास्तविक निवेश संचय से कम है, तो यह बचत और धन उत्पन्न करने का एक कारक है, लेकिन केवल थोड़े समय के लिए। निवेश राशि का संचय से 5-10% अधिक होना इस बात की पुष्टि करता है कि कंपनी अपनी अचल संपत्तियों को कार्यशील स्थिति में बनाए रखती है। लंबे समय तक उनके कवरेज के स्रोतों पर पूंजी निवेश की महत्वपूर्ण अधिकता के मामले में, धन का एक स्थिर बहिर्वाह होता है, जो उद्यम के लिए भी प्रतिकूल है;
2) उद्यम के विकास के स्रोत के रूप में सकल लाभ में उसके निपटान में बचे शुद्ध लाभ का हिस्सा क्या है;
3) प्राप्य खातों में वृद्धि नई शेयर पूंजी और बरकरार रखी गई कमाई की राशि से अधिक होनी चाहिए;
4) शुद्ध कार्यशील पूंजी की मात्रा वर्तमान परिसंपत्तियों का कम से कम 30% और इन्वेंट्री और लागत का कम से कम 50% होनी चाहिए, जो उद्यम की वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करती है।
व्यवहार में, नकदी की कमी के कई कारण हैं। हालाँकि, उद्यम के लिए सबसे नकारात्मक बात बैलेंस शीट के देनदारी पक्ष (60% से अधिक) में उधार ली गई धनराशि के उच्च हिस्से और नकारात्मक नकदी प्रवाह संतुलन के साथ परिसंपत्तियों पर कम रिटर्न का संयोजन है।
नकदी प्रवाह को मापने के प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष तरीकों के अलावा, तथाकथित तरल नकदी प्रवाह विधि है, जो आपको किसी उद्यम में नकदी प्रवाह की त्वरित गणना करने की अनुमति देती है। इस पद्धति का उपयोग वित्तीय स्थिति के स्पष्ट निदान के लिए किया जा सकता है।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स की बुनियादी अवधारणाएँ और सिद्धांत
सेंट पीटर्सबर्ग
विशेषता 080506 - रसद और आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन
वित्तीय रसद
एस. ई. बैरीकिन
रसद और परिवहन विभाग संगठन
सेंट पीटर्सबर्ग राज्य
शिक्षा के लिए संघीय एजेंसी
राज्य शिक्षण संस्थान
उच्च व्यावसायिक शिक्षा
इंजीनियरिंग और अर्थशास्त्र विश्वविद्यालय
लेक्चर नोट्स
स्वीकार किया
सेंट पीटर्सबर्ग स्टेट यूनिवर्सिटी ऑफ़ इकोनॉमिक्स एंड इकोनॉमिक्स की संपादकीय और प्रकाशन परिषद
एक शैक्षिक प्रकाशन के रूप में
द्वारा संकलित
अर्थशास्त्र के डॉक्टर विज्ञान, एसोसिएट प्रोफेसर एस.ई. बैरिकिन
आलोचक
अर्थशास्त्र के डॉक्टर विज्ञान, प्रो. ई.आर. Schislyaeva
विभाग द्वारा तैयारी कर ली गयी है
रसद और परिवहन संगठन
विशेषता की वैज्ञानिक और पद्धति परिषद द्वारा अनुमोदित
080506 - रसद और आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन
संकलक द्वारा प्रस्तुत किया गया
परिचय................................................. ....... ................................................... ..............4
विषय 1. एक विज्ञान के रूप में वित्तीय रसद का विषय और विधि। लॉजिस्टिक्स प्रबंधन में वित्तीय लॉजिस्टिक्स का स्थान................................................... ....................... .................................. .................................................................. ........6
विषय 2. सूक्ष्म विज्ञानी प्रणालियों में नकदी सूची प्रबंधन................................... ................ ..19
विषय 3. वित्तपोषण वस्तुओं द्वारा धन का वितरण................................................. .......... ..................................44
विषय 4. नकदी भंडार और सामग्री प्रवाह प्रबंधन मॉडल की प्रणाली................................................. ............... ............... 57
विषय 5. नकदी भंडार प्रबंधन के तंत्रिका नेटवर्क तरीके................................................... ................................... ....................... ................................... ....66
निष्कर्ष................................................. .................................................. 78
ग्रंथ सूची................................................. . ..................................79
परिचय
अनुशासन "फाइनेंशियल लॉजिस्टिक्स" का उद्देश्य लॉजिस्टिक्स सिस्टम, लॉजिस्टिक्स मॉडल और कंपनी के वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन के तरीकों में वित्त कार्यों के कार्यान्वयन के बारे में छात्रों के ज्ञान को विकसित करना है।
अनुशासन के उद्देश्य हैं:
· वित्तीय प्रवाह की अवधारणा का गठन, इसका उद्देश्य और रसद प्रबंधन प्रणाली में स्थान;
· कंपनी के वित्तीय संसाधनों के रणनीतिक प्रबंधन की मूल बातें का अध्ययन करना;
· निवेश क्षेत्रों के अनुसार वित्तीय संसाधनों के वितरण के मुद्दों पर विचार;
· वित्तपोषण वस्तुओं को समूहीकृत करने के तरीकों का अध्ययन;
· रसद प्रणाली में वित्तीय और सामग्री प्रवाह के एकीकृत प्रबंधन को शुरू करने की पद्धति का अध्ययन करना;
· कंपनी के नकदी भंडार के निर्माण के लिए लॉजिस्टिक मॉडल।
अनुशासन "वित्तीय रसद" विशेषज्ञता "आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन" का एक अनुशासन है, विशेषता 080506 - रसद और आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन।
अनुशासन "फाइनेंशियल लॉजिस्टिक्स" "लॉजिस्टिक्स के बुनियादी सिद्धांत", "रणनीतिक और नवाचार प्रबंधन", "वित्तीय प्रबंधन", "ऑपरेशनल (उत्पादन) प्रबंधन", "आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन", "अर्थशास्त्र" लॉजिस्टिक्स की मूल बातें और विषयों पर आधारित है। आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन, `आपूर्ति रसद, उत्पादन रसद, वितरण रसद, श्रृंखला आपूर्ति में इन्वेंटरी प्रबंधन, "रसद में परियोजना प्रबंधन", "आपूर्ति श्रृंखला में रसद जोखिम प्रबंधन" और "एकीकृत आपूर्ति श्रृंखला योजना" विषय प्रदान करता है।
पाठक को दिए गए व्याख्यान नोट्स "वित्तीय लॉजिस्टिक्स" अनुशासन के अध्ययन में स्वतंत्र कार्य का आधार हैं, जिसका उद्देश्य लॉजिस्टिक्स प्रणालियों में परस्पर संबंधित सामग्री और वित्तीय संसाधनों के एकीकृत प्रबंधन की एक व्यवस्थित समझ विकसित करना है।
अनुशासन के कार्य कार्यक्रम में पांच विषय शामिल हैं, जिन पर बुनियादी ज्ञान, कौशल और आत्म-नियंत्रण के प्रश्न व्याख्यान नोट्स में प्रकट होते हैं।
विषय 1. एक विज्ञान के रूप में वित्तीय रसद का विषय और विधि। रसद प्रबंधन में वित्तीय रसद का स्थान
नकद कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों के हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है। इस संपत्ति के बिना, कंपनी की परिचालन और निवेश गतिविधियाँ असंभव हैं। कंपनी की नकदी में वाणिज्यिक बैंकों के चालू खातों और नकदी में पैसा शामिल है। विभिन्न प्रकार की संपत्तियाँ अलग-अलग होती हैं चलनिधि, जिसे किसी दी गई संपत्ति को नकदी में बदलने के लिए आवश्यक समय अवधि और इस रूपांतरण को सुनिश्चित करने की लागत के रूप में समझा जाता है। केवल नकदी ही पूर्ण तरलता से मेल खाती है। आपूर्तिकर्ता बिलों का भुगतान करने में सक्षम होने के लिए किसी उद्यम के पास एक निश्चित स्तर की पूर्ण तरलता होना बेहद जरूरी है।
किसी कंपनी की तरलता स्तर को बनाए रखने में कुछ लागतें शामिल होती हैं। यदि किसी उद्यम के पास नकदी का न्यूनतम आरक्षित भंडार है, तो इस आरक्षित को फिर से भरने के लिए लागतें उत्पन्न होती हैं, तथाकथित "वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करने की लागत।" यदि कंपनी एक महत्वपूर्ण नकदी आरक्षित जमा करती है, तो अप्रयुक्त अवसरों (इन्वेंट्री होल्डिंग लागत) से जुड़ी लागत बढ़ जाती है। हालाँकि, इष्टतम नकदी आरक्षित निर्धारित करने की समस्या उत्पन्न होती है।
किसी उद्यम की सभी नकदी ज़रूरतें केवल उद्यम के खातों में मौजूद धनराशि से पूरी नहीं होती हैं। इनमें से कुछ ज़रूरतें विपणन योग्य प्रतिभूतियों से पूरी की जा सकती हैं, जो ऐसी संपत्तियाँ हैं जो लगभग पैसे के बराबर हैं। निवेश सिद्धांत के दृष्टिकोण से, नकदी इन्वेंट्री में निवेश के विशेष मामलों में से एक है। इस कारण से, इन्वेंट्री पर लागू होने वाली सामान्य आवश्यकताएं उन पर लागू होती हैं। उद्यमों के उद्देश्यों को तीन समूहों में विभाजित किया जाना चाहिए:
1) कंपनी को वर्तमान भुगतान करने के लिए नकदी के बुनियादी भंडार की आवश्यकता है;
2) अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने के लिए कुछ धनराशि की आवश्यकता होती है;
3) कंपनी अपनी गतिविधियों के नियोजित विस्तार के लिए एक निश्चित राशि का स्वामित्व रखने में रुचि रखती है।
नतीजतन, इन्वेंट्री प्रबंधन के सिद्धांत में विकसित मॉडल नकदी पर लागू होते हैं और नकदी की मात्रा को अनुकूलित करने की अनुमति देते हैं। कंपनी को नकदी भंडार के प्रबंधन की प्रक्रिया में निम्नलिखित समस्याओं का समाधान करना चाहिए:
- धन की कुल राशि निर्धारित करें;
- वह समय जब निधियों को प्रतिभूतियों में स्थानांतरित किया जाना चाहिए और इसके विपरीत।
आइए निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए सबसे प्रसिद्ध मॉडल पर विचार करें।
1. जी मार्कोविट्ज़ का मॉडल।इस मॉडल के अनुसार, निवेशित पूंजी को विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में वितरित किया जाता है: स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट, आदि। मार्कोविट्ज़ मॉडल का उपयोग परिसंपत्ति पोर्टफोलियो बनाने के पहले चरण में किया जाता है।
2. डब्ल्यू शार्प का मॉडल। 1963 ई. में. जी मार्कोविट्ज़ के एक छात्र, डब्ल्यू शार्प ने पूंजी बाजार का एक-कारक मॉडल प्रस्तावित किया, जिसमें शेयरों की "अल्फा" और "बीटा" विशेषताएं पहली बार सामने आईं। वन-फैक्टर शार्प मॉडल को निवेश पोर्टफोलियो बनाने के दूसरे चरण में लागू किया जाता है, जब परिसंपत्ति बाजार के एक निश्चित खंड में निवेश की गई पूंजी को व्यक्तिगत विशिष्ट संपत्तियों के बीच वितरित किया जाता है।
3. पूंजीगत परिसंपत्ति मूल्यांकन मॉडल (सीएपीएम)।हमें यू.एफ. कासिमोव की राय से सहमत होना चाहिए कि सीएपीएम मॉडल का मुख्य परिणाम एक संतुलन बाजार के लिए परिसंपत्ति की लाभप्रदता और जोखिम के बीच संबंध स्थापित करना था। इसके अलावा, इष्टतम पोर्टफोलियो चुनते समय, निवेशक व्यवस्थित जोखिम को ध्यान में रखता है, न कि परिसंपत्ति से जुड़े जोखिम के पूरे स्तर को, जैसा कि मार्कोविट्ज़ मॉडल में होता है। यह जोखिम बीटा गुणांक द्वारा निर्धारित किया जाता है (शार्प द्वारा अपने एक-कारक मॉडल में प्रस्तुत किया गया है)। शेष जोखिम स्तर अव्यवस्थित जोखिम है, जो निवेश पोर्टफोलियो की पसंद पर निर्भर करता है।
4. मध्यस्थता परिसंपत्ति मूल्यांकन मॉडल (एपीएम)। 1977 में ᴦ. एस. रॉस ने पूंजीगत संपत्तियों के मूल्यांकन के लिए एक वैकल्पिक मॉडल - मध्यस्थता मॉडल प्रस्तावित किया। इस मॉडल के समर्थकों के अनुसार, इसका लाभ यह है कि यह सीएपीएम मॉडल की तुलना में अधिक हद तक अनुभवजन्य सत्यापन की अनुमति देता है। एपीएम मॉडल इस सिद्धांत पर बनाया गया है कि रिटर्न और जोखिम के बीच संबंध ऐसा होना चाहिए कि किसी भी व्यक्तिगत निवेशक को किसी परिसंपत्ति के अधिग्रहण में पैसा निवेश करने के जोखिम को ध्यान में रखे बिना लेनदेन से असीमित आय प्राप्त हो।
5. ब्लैक-स्कोल्स मॉडल। 1973 में ᴦ. एम. स्कोल्स और एफ. ब्लैक ने एक शेयर और उस पर लिखे विकल्प के एक साथ उपयोग के साथ जोखिम-मुक्त लेनदेन करने की संभावना के आधार पर एक विकल्प मॉडल विकसित किया। ऐसे लेन-देन की कीमत बाजार में जोखिम-मुक्त परिसंपत्तियों के मूल्यांकन के साथ मेल खाना चाहिए। विकल्प मूल्य का संभाव्य मूल्यांकन स्टॉक के बाजार मूल्य की गतिशीलता पर निर्भर करता है।
6. नकद प्रबंधन मॉडल.वित्तीय प्रबंधन में अधिग्रहण, विलय, वित्तपोषण और परिसंपत्ति प्रबंधन से संबंधित कार्यों का अध्ययन शामिल है, लेकिन इष्टतम नकदी आरक्षित के गठन के अध्ययन पर पर्याप्त ध्यान नहीं दिया जाता है। नकदी प्रवाह अनुसंधान के क्षेत्रों में से एक है भौतिक संसाधनों के भंडार के प्रबंधन के समान ही नकदी भंडार के प्रबंधन की संभावनाओं का अध्ययन करना .
इस मामले में, नकदी भंडार के प्रबंधन की प्रक्रिया में लॉजिस्टिक्स सिद्धांत के मॉडल और तरीकों के उपयोग पर विस्तार से विचार करना आवश्यक है। वित्तीय प्रबंधन के लॉजिस्टिक मॉडल आपको वित्तीय प्रबंधन के तरीकों (नकदी प्रवाह में छूट और वृद्धि) और लॉजिस्टिक्स सिद्धांत के तरीकों और मॉडलों को संयोजित करने की अनुमति देते हैं।
किसी कंपनी का लॉजिस्टिक्स वित्तीय प्रबंधन तीन बुनियादी प्रवाह (वित्तीय, सूचना और सामग्री) की बातचीत पर विचार करता है और यह वित्तीय प्रबंधन उपकरणों तक सीमित नहीं है। वित्तीय रसद के पद्धतिगत तंत्र में तीन बुनियादी सिद्धांत शामिल हैं:
1. माइक्रोलॉजिस्टिक्स प्रणाली में सामग्री, वित्तीय और सूचना संसाधनों के प्रवाह की परस्पर क्रिया का अध्ययन करने का सिद्धांत, उनके संबंधों और पारस्परिक प्रभाव को ध्यान में रखते हुए।
2. सामग्री, वित्तीय और सूचना प्रवाह के विश्लेषणात्मक विवरण की समानता का सिद्धांत।
3. सामग्री और वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करने की लागत और उनके रखरखाव की लागत के बीच समझौता खोजने का सिद्धांत।
अनुशासन "वित्तीय रसद" का अध्ययन करने की प्रक्रिया में, हम वी.एस. लुकिंस्की द्वारा दी गई रसद प्रणाली की परिभाषा पर भरोसा करेंगे:
एक लॉजिस्टिक्स प्रणाली एक जटिल संगठनात्मक रूप से पूर्ण (संरचित) आर्थिक प्रणाली है, जिसमें सामग्री और संबंधित प्रवाह के प्रबंधन की एक ही प्रक्रिया में परस्पर जुड़े तत्व - लिंक शामिल होते हैं।
सामग्री प्रवाह के साथ आने वाले वित्तीय प्रवाह को लॉजिस्टिक्स प्रणाली का एक उपतंत्र माना जाना चाहिए। आइए हम "वस्तु", "संपत्ति" और "संबंध" श्रेणियों के आधार पर किसी कंपनी की लॉजिस्टिक्स वित्तीय प्रबंधन प्रणाली की परिभाषा तैयार करें। एक प्रणाली को वस्तुओं के एक समूह के रूप में परिभाषित किया जाता है जिस पर निश्चित गुणों के साथ एक निश्चित संबंध लागू होता है। होने देना एसइसका अर्थ है किसी चीज़ की संपत्ति एम एक रसद प्रणाली होना। तब सिस्टम की परिभाषा इस प्रकार व्यक्त की जा सकती है:
कहाँ पी- संपत्ति; आर- एक रिश्ता जिसमें यह संपत्ति है।
एक चर से दूसरे चर में जाने का नियम इस प्रकार तैयार किया गया है: वर्ग कोष्ठक के बाहर चर के मान मनमाने ढंग से चुने जाते हैं; वर्गाकार कोष्ठक के अंदर लेकिन कोष्ठक के बाहर चर के मान बाहरी चर को संतुष्ट करने के लिए चुने जाते हैं, और कोष्ठक के अंदर चीज़ के प्रतीक में केवल वे मान हो सकते हैं जो अन्य दो चर के मानों से सहमत होते हैं .
किसी कंपनी की लॉजिस्टिक्स वित्तीय प्रबंधन प्रणाली (वित्तीय लॉजिस्टिक्स प्रणाली) में वित्तीय, सामग्री और सूचना प्रवाह शामिल होते हैं, जिनकी कार्यप्रणाली का उद्देश्य लॉजिस्टिक्स प्रणाली के मुख्य लक्ष्य को प्राप्त करना है। आइए एक एकीकृत विशेषता के रूप में वित्तीय, सूचना और भौतिक संसाधनों के संचलन के बीच अंतर्संबंध की डिग्री का चयन करें। निगम की सामग्री, सूचना और वित्तीय प्रवाह परस्पर जुड़े हुए और अन्योन्याश्रित हैं। उच्च स्तर की परस्पर निर्भरता हमें अध्ययन के तहत एकल लॉजिस्टिक्स प्रवाह की उच्च स्तर की "व्यवस्थितता" के बारे में बात करने की अनुमति देती है।
किसी संपत्ति को परिभाषित करने के बाद, हम उस संबंध को परिभाषित कर सकते हैं जिसमें यह संपत्ति है। वित्तीय रसद प्रणाली के सभी तत्व ऐसे संबंधों में हैं जिनकी एक निश्चित संपत्ति है - रसद प्रणाली की संरचना को बनाए रखना। कंपनी के भौतिक संसाधनों के संचलन की प्रत्येक योजना के लिए वित्तीय प्रवाह को व्यवस्थित करने के लिए कई विकल्प प्रदान करना संभव है। सामग्री प्रवाह के साथ आने वाले वित्तीय प्रवाह का उद्देश्य कंपनी की लॉजिस्टिक्स गतिविधियों को लागू करना है। वित्तीय प्रवाह का लक्ष्य कंपनी की लॉजिस्टिक्स गतिविधियों के मुख्य लक्ष्य के अधीन है।
माइक्रोलॉजिस्टिक्स सिस्टम को आमतौर पर कंपनियों - निगमों (कानूनी संस्थाओं) या एक सामान्य व्यवसाय (वित्तीय और औद्योगिक समूहों, होल्डिंग्स के रूप में कॉर्पोरेट संरचनाओं) से जुड़े कानूनी संस्थाओं के समूह के रूप में समझा जाता है।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स की बुनियादी अवधारणाएँ और सिद्धांत - अवधारणा और प्रकार। "वित्तीय रसद की बुनियादी अवधारणाएं और सिद्धांत" 2017, 2018 श्रेणी का वर्गीकरण और विशेषताएं।
वित्तीय रसद की अवधारणा.किसी संगठन की माइक्रोलॉजिस्टिक्स प्रणाली के कामकाज के लिए एक महत्वपूर्ण शर्त इसका वित्तपोषण है, जो वित्तीय लॉजिस्टिक्स द्वारा प्रदान किया जाता है।
लॉजिस्टिक्स कार्यों और संचालन का वित्तपोषण सामग्री, सूचना और सेवा प्रवाह के साथ संगठन में प्रसारित होने वाले वित्तीय प्रवाह में परिलक्षित होता है।
वित्तीय प्रवाह के सैद्धांतिक पहलू, उनका वर्गीकरण और पैरामीटर, नकदी प्रवाह की योजना और विश्लेषण वित्तीय लॉजिस्टिक्स में शामिल हैं, जिन्हें एक वाणिज्यिक संगठन की लॉजिस्टिक्स प्रबंधन प्रणाली के एक तत्व के रूप में माना जाता है।
वित्तीय रसद -यह किसी संगठन के वित्तीय प्रवाह की योजना, नियंत्रण और विश्लेषण के सैद्धांतिक प्रावधानों और व्यावहारिक तरीकों का एक सेट है।
वित्तीय लॉजिस्टिक्स का लक्ष्य वॉल्यूम, समय और स्रोतों के संदर्भ में वित्तपोषण के साथ लॉजिस्टिक्स प्रक्रियाओं का पूर्ण और समय पर प्रावधान है।
मुख्य लक्ष्य।वित्तीय रसद के मुख्य कार्यों में शामिल हैं:
1. आर्थिक गतिविधियों के प्रकार (आपूर्ति, उत्पादन, बिक्री, सेवा), साथ ही गतिविधि के क्षेत्रों (परिचालन, वित्तीय, आदि) के संदर्भ में रसद संचालन के लिए वित्तपोषण के स्रोतों का चयन और औचित्य;
2. व्यय के बजट (योजनाओं) के आधार पर संगठन के प्रत्येक विभाग की वित्तीय आवश्यकताओं की गणना;
3. बिक्री, आपूर्ति और उत्पादन बजट का वित्तपोषण, वर्तमान अवधि के लिए उनका औचित्य;
4.अनुमोदित बजट के आधार पर विभागों और गतिविधि के क्षेत्रों द्वारा संगठन के खर्चों का वित्तपोषण;
5. लॉजिस्टिक्स गतिविधियों से आय उत्पन्न करना और उन्हें बजट (रिपोर्ट) में प्रतिबिंबित करना;
6. योजना-तथ्य विश्लेषण के माध्यम से रसद गतिविधियों की आय और व्यय का बजटीय नियंत्रण, संसाधनों के अत्यधिक व्यय के कारणों की पहचान करना और निष्कर्ष और प्रस्ताव तैयार करना;
7. विभागों (खंडों) और समग्र रूप से संगठन द्वारा लाभप्रदता संकेतक, संसाधन उपयोग की दक्षता और समग्र आर्थिक दक्षता की गणना और मूल्यांकन।
वित्तीय प्रवाह के पैरामीटर.वित्तीय लॉजिस्टिक्स के ढांचे के भीतर उत्पन्न वित्तीय प्रवाह मापदंडों में भिन्न होते हैं। जैसा कि अर्थशास्त्री ए.ए. ने ठीक ही कहा है। कांके एवं आई.पी. कोशेवाया के अनुसार, वित्तीय प्रवाह के पैरामीटर उद्यमों की भलाई और स्थिरता के संकेतक के रूप में कार्य करते हैं, रसद गतिविधियों की प्रभावशीलता का संकेत देते हैं, प्रतिपक्षों के साथ संबंधों की योजना और आयोजन करते समय वे आवश्यक होते हैं।
प्रवाह के मुख्य पैरामीटर मात्रा, समय और दिशा हैं। प्रवाह की मात्रामौद्रिक संदर्भ में दर्शाया गया है और यह रसद प्रणाली की कुल वित्तीय आवश्यकता के आकार पर निर्भर करता है। समयवित्तीय प्रवाह की विशेषता अन्य लॉजिस्टिक प्रवाहों के साथ इसकी समकालिकता है। द्वारा दिशावित्तीय प्रवाह को आने वाले प्रवाह (अग्रिम, राजस्व, आदि) और आउटगोइंग प्रवाह (आपूर्तिकर्ता बिलों का भुगतान, देश के बजट में ऋण) में विभाजित किया गया है।
वित्तीय प्रवाह के मापदंडों के लिए कई आवश्यकताएँ हैं आवश्यकताएं:
Ø पर्याप्तता (जरूरतों को पूरा करने के लिए आवश्यक मात्रा में वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता);
Ø संसाधनों की मात्रा और संचलन के समन्वय के आधार पर लागत अनुकूलन;
Ø संगठन की रसद प्रबंधन प्रणाली में अन्य प्रवाह के साथ वित्तीय प्रवाह की सुसंगतता (सिंक्रनाइज़ेशन);
प्रबंधन प्रणाली और बाहरी कारकों (प्रतिपक्षों की नीति, बाजार का माहौल, आदि) की बारीकियों के लिए वित्तीय प्रवाह के मापदंडों और संरचना की अनुकूलनशीलता;
Ø वित्तीय संसाधनों के स्रोतों की विश्वसनीयता और जुटाए गए वित्त की दक्षता (लॉजिस्टिक्स प्रक्रियाओं के स्वयं के वित्तपोषण का आकलन, वित्तपोषण के उधार स्रोतों का चयन और मूल्यांकन, वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करने के लिए वैकल्पिक उपकरणों का उपयोग)।
वित्तीय रसद के सिद्धांत.वित्तीय लॉजिस्टिक्स के सिद्धांतों में शामिल हैं:
नकदी संसाधनों के प्रवाह और भौतिक संसाधनों की आवाजाही, उत्पादन और उत्पादन लागत को कम करने के बीच संतुलन हासिल करने के लिए स्व-नियमन;
तैयार उत्पाद परियोजना के कार्यान्वयन के लिए आवश्यक सामग्रियों के अधिग्रहण के लिए वित्तपोषण अनुसूची में बदलाव करने की संभावना से जुड़ा लचीलापन और उपभोक्ताओं या भागीदारों से ऑर्डर की शर्तों को समायोजित करते समय;
लघु परियोजना कार्यान्वयन चक्रों को अधिकतम करते हुए उत्पादन लागत को न्यूनतम करना;
एकल परियोजना कार्यान्वयन निकाय में वित्तपोषण, आपूर्ति, उत्पादन और बिक्री प्रक्रियाओं का एकीकरण;
अधिकतम दक्षता के साथ मुफ्त फंड के संचलन के साथ फंडिंग स्रोतों से परियोजना कार्यान्वयनकर्ताओं तक नकदी प्रवाह की आवाजाही की मॉडलिंग करना;
आवश्यक लागतों की मात्रा के लिए वित्तपोषण की मात्रा का पत्राचार;
वित्तीय प्रबंधन के लिए सॉफ्टवेयर और कंप्यूटर नेटवर्क का उपयोग;
परियोजना के लिए वित्तपोषण के स्रोतों और वित्तीय संसाधनों के प्रावधान की विश्वसनीयता;
लागत-प्रभावशीलता (न केवल लागतों के आकलन के माध्यम से, बल्कि इन लागतों पर "दबाव" के माध्यम से भी);
धन लगाते समय लाभप्रदता।
वित्तीय प्रवाह प्रबंधन.सामग्री प्रवाह की योजना और प्रबंधन करते समय, किसी संगठन को उन्हें वित्तीय संसाधन प्रदान करने के लिए योजनाओं के बारे में सोचने की आवश्यकता होती है।
इस प्रकार, अंतरराष्ट्रीय संबंधों में, डिलीवरी शर्तों सीआईएफ और एफओबी का चुनाव खरीदार और कार्गो आपूर्तिकर्ता के बीच माल ढुलाई और बीमा की लागत के वितरण को प्रभावित करता है। परिवहन के दौरान, कार्गो को हुए नुकसान की लागत या तो वाहक या आपूर्तिकर्ता द्वारा वहन की जाती है, जो अनुबंध की शर्तों, कार्गो की वास्तविक विशेषताओं और शीर्षक दस्तावेजों के डेटा पर निर्भर करता है। वेयरहाउसिंग सिस्टम के मापदंडों को बदलने से माल की सुरक्षा और गुणवत्ता प्रभावित होती है, और परिणामस्वरूप, सेवाओं की लागत प्रभावित होती है। बिक्री एजेंटों, कमीशन एजेंटों या कंसाइनर्स की मदद से स्वयं सामान बेचने के लिए अलग-अलग खर्चों की आवश्यकता होती है, माल का अलग-अलग टर्नओवर और वित्तीय चक्र की अवधि प्रदान की जाती है।
दूसरे शब्दों में, आपूर्ति के सभी लॉजिस्टिक्स संचालन (आपूर्तिकर्ताओं का चयन, डिलीवरी करना, गोदामों का चयन, आदि), उत्पादन (वित्तपोषण सामग्री लागत, श्रम लागत, मूल्यह्रास, आदि) और बिक्री (वित्तपोषण वितरण, सेवाओं) का आवश्यक मूल्यांकन किया जाता है। वित्तीय मापदंडों के माध्यम से, यानी उनका मूल्य। इस मामले में, तर्कसंगत योजना के आधार पर प्राप्त सामग्री, वित्तीय और सूचना प्रवाह की गति का सिंक्रनाइज़ेशन एक बड़ी भूमिका निभाता है।
आर्थिक गतिविधि की प्रक्रिया में, वित्तीय रसद के पैरामीटर बदलते हैं। उदाहरण के लिए, वस्तुओं की बढ़ती लागत कंपनियों को लागत कम करने, उत्पादन प्रौद्योगिकियों को आधुनिक बनाने और विपणन नीतियों को बदलने के तरीकों की तलाश करने के लिए मजबूर करती है।
इसलिए, वित्तीय प्रवाह प्रबंधन को स्थायी समायोजन या प्रभाव की आवश्यकता होती है। तर्कसंगत प्रबंधन के लिए एक शर्त सूचना और वित्तीय प्रवाह का अंतर्संबंध है। वित्तीय प्रवाह (नकदी और उनके समकक्षों की प्राप्ति या बहिर्वाह) के साथ लॉजिस्टिक्स संचालन की वैधता और व्यवहार्यता की पुष्टि करने वाले दस्तावेज़ होने चाहिए।
वित्तीय रसद के क्षेत्र में प्रबंधन निर्णयों के विकास में न केवल वित्तीय प्रवाह (लागत, मात्रा, दिशा और समय) के बुनियादी मानकों को ध्यान में रखा जाना चाहिए, बल्कि अतिरिक्त पैरामीटर भी - वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता और तरलता, उनका मूल्य, वित्तीय एजेंटों की संख्या और उनकी सेवाओं की गुणवत्ता (क्रेडिट संगठन, निवेश कोष, आदि), उनके विवरण की डिग्री।
वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन के अभ्यास में, उनके अनुकूलन के लिए मुख्य दिशाएँ विकसित की गई हैं।
वित्तीय प्रवाह का अनुकूलन उद्यम की आर्थिक गतिविधि - आपूर्ति, उत्पादन, बिक्री, सेवा के सभी चरणों में किया जाना चाहिए। इस प्रकार, आपूर्ति स्तर पर, धन को भौतिक संपत्तियों के अधिग्रहण और खरीद के संगठन में तर्कसंगत रूप से निवेश किया जाना चाहिए। उत्पादन स्तर पर, वित्तीय संसाधनों को इष्टतम तरीके से खर्च किया जाता है, जिससे इसका स्वरूप कमोडिटी में बदल जाता है। यह उत्पादित उत्पादों की गुणवत्ता और सभी लागतों को कवर करने के साथ-साथ उत्पाद की कीमत में लाभ मार्जिन को शामिल करना सुनिश्चित करता है। अंत में, उत्पाद की बिक्री के चरण में, राजस्व और बिक्री से लाभ के रूप में नकदी प्रवाह बनता है, फिर शुद्ध लाभ।
इसके बाद, संगठन की गतिविधियों का लॉजिस्टिक चक्र दोहराया जाता है। यहां जो महत्वपूर्ण है वह कार्यशील पूंजी का कारोबार है, जिस पर संगठन की लाभप्रदता निर्भर करती है। संगठन की वित्तीय स्थिति, उसकी तरलता और शोधनक्षमता और लाभप्रदता परिसंपत्ति कारोबार की दर पर निर्भर करती है। इसका तात्पर्य यह है कि वित्तीय प्रवाह के अनुकूलन का उद्देश्य संगठन के पुनरुत्पादन चक्र के लिए समय पर और पूर्ण वित्तीय सहायता प्रदान करना होना चाहिए।
वित्तीय प्रवाह का अनुकूलन नकद प्राप्तियों (नकद प्रवाह) को अधिकतम करने और नकद भुगतान (नकद बहिर्वाह) को कम करके भी प्राप्त किया जाता है।
व्यवहार में, संगठन नकदी प्रवाह को अधिकतम करने के लिए तीन तरीकों का उपयोग करते हैं:
1) उत्पादों की बिक्री से राजस्व और उनके उत्पादन (बिक्री) की लागत के बीच अंतर में वृद्धि। यह बढ़ती कीमतों या लागत में कटौती के माध्यम से हासिल किया जाता है। पहले मामले में - बढ़ती कीमतें - एक नकारात्मक प्रभाव इन्वेंट्री में वृद्धि (ओवरस्टॉकिंग) और बिक्री की मात्रा में गिरावट के रूप में प्राप्त किया जा सकता है। दूसरे मामले में - लागत में कमी - बेचे गए उत्पादों की गुणवत्ता को कम करना संभव है;
2) नकदी प्रवाह में तेजी लाना। यह त्वरण संगठन के लॉजिस्टिक्स चक्र को छोटा करके, या छूट, बेहतर सेवा और लॉजिस्टिक्स प्रबंधन प्रणाली (तेज़ वितरण, बिक्री परामर्श, आदि) पर अन्य प्रभावों के माध्यम से बिक्री को प्रोत्साहित करके प्राप्त किया जा सकता है। आजकल, छोटे थोक या छोटे बैच की खरीदारी काफी व्यापक वर्गीकरण में की जाती है, जो संगठन के कारोबार से महत्वपूर्ण धन को हटाने की अनुमति नहीं देती है;
3) अनुत्पादक (अतिरिक्त) खर्चों का उन्मूलन। यह आपूर्ति श्रृंखला को कम करना (बिचौलियों को खत्म करना), श्रम उत्पादकता में वृद्धि, विज्ञापन लागत को कम करना (सस्ते प्रकार के विज्ञापन चुनना) और अन्य उपायों को लागू करना हो सकता है।
बदले में, नकद भुगतान (खर्च) को कम करने का उद्देश्य संविदात्मक कार्य में सुधार करना (लेन-देन में पार्टियों के बीच लागत का वितरण, छूट और बोनस का उपयोग करना आदि), अप्रत्यक्ष लागत को कम करना (किराया, विज्ञापन, प्रबंधन के लिए लागत) और परिचय देना होना चाहिए। संसाधन-बचत प्रौद्योगिकियाँ और अन्य घटनाएँ।
बजटिंग वित्तीय रसद प्रबंधन के लिए एक उपकरण है।वित्तीय लॉजिस्टिक्स के व्यावहारिक पहलुओं में लॉजिस्टिक्स प्रणाली में वित्तपोषण (वित्तीय प्रवाह की गति) का संगठन, नियंत्रण और विश्लेषण शामिल है।
वाणिज्यिक संगठनों के आर्थिक अभ्यास में, इन पहलुओं को व्यावसायिक इकाई के पैमाने, विशिष्टताओं और अन्य कारकों के आधार पर विभिन्न तरीकों या योजनाओं के माध्यम से लागू किया जा सकता है।
हमारी राय में, वित्तीय प्रवाह की योजना बनाने और उसे नियंत्रित करने के लिए सबसे प्रभावी उपकरण है बजट.
ऊपर बताए गए वित्तीय लॉजिस्टिक्स के कार्यों के संदर्भ में बजट के आयोजन और बजट बनाने की प्रक्रिया की योजना बनाना उचित है।
लॉजिस्टिक्स में बजट प्रक्रिया को चित्र में योजनाबद्ध रूप से दिखाया गया है। 2.
चित्र 17. रसद प्रबंधन प्रणाली में बजट प्रक्रिया
तो, रसद प्रबंधन प्रणाली में बजट प्रक्रिया में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:
1) व्यावसायिक प्रक्रियाओं (लॉजिस्टिक्स संचालन) के वित्तपोषण के स्रोतों का चयन और औचित्य, विभागों की वित्तीय आवश्यकताओं की गणना।
इस स्तर पर, लॉजिस्टिक्स विशेषज्ञों को फंडिंग स्रोतों की उपलब्धता, प्रकार और पर्याप्तता का निर्धारण करना होगा। इनमें संगठन का लाभ, क्रेडिट संसाधन (क्रेडिट और ऋण), मूल्यह्रास शुल्क, भंडार और धन शामिल हैं। वित्तपोषण का मुख्य स्रोत आमतौर पर संगठन का लाभ होता है। इसे वर्तमान गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए उपयोग किए जाने वाले लाभ और निवेश और वित्तीय गतिविधियों के लिए उपयोग किए जाने वाले लाभ में विभाजित करना महत्वपूर्ण है। सूचना आधार लेखांकन और वित्तीय रिपोर्टिंग डेटा (फॉर्म नंबर 2) है। इसके अलावा, विभाग प्रमुख अपने औचित्य के साथ व्यय मदों की एक योजनाबद्ध सूची तैयार करते हैं। उदाहरण के लिए, क्रय विभाग के खर्चों में उत्पाद खरीदने की लागत, प्रबंधकों का वेतन, किराया आदि शामिल हैं।
2) विभागों और आर्थिक गतिविधि के क्षेत्रों द्वारा संगठन के खर्चों का वित्तपोषण।
इस स्तर पर, परिचालन बजट की मात्रा के आधार पर, खर्चों को नकद और/या गैर-नकद रूपों में वित्तपोषित किया जाता है। उदाहरण के लिए, आपूर्ति विभाग को भौतिक संपत्तियों की खरीद, व्यावसायिक खर्चों के वित्तपोषण और अन्य उद्देश्यों के लिए धन आवंटित किया जाता है। प्राप्त धनराशि आपूर्ति (खरीद) बजट के "राजस्व" अनुभाग में परिलक्षित होती है, भौतिक संपत्तियों का अधिग्रहण संबंधित व्यय मदों के अनुसार "व्यय" अनुभाग में परिलक्षित होता है।
3) आर्थिक गतिविधि के क्षेत्रों और समग्र रूप से संगठन में आय और व्यय, लाभ और हानि के लिए बजट का गठन।
विभागों और गतिविधि के क्षेत्रों के परिचालन बजट के आधार पर, रिपोर्टिंग या विश्लेषण अवधि (माह, तिमाही, छमाही, वर्ष) के लिए लाभ और हानि बजट तैयार किया जाता है। यह बजट संगठन की आय और व्यय का सारांश देता है, सकल लाभ, बिक्री से लाभ (हानि) और शुद्ध लाभ की गणना करता है। वाणिज्यिक संगठनों के अभ्यास में, लाभ और हानि विवरण (वित्तीय विवरण का फॉर्म नंबर 2) को लाभ (हानि) बजट के आधार के रूप में लिया जाता है। साथ ही, आर्थिक गतिविधि की बारीकियों और गतिविधि के प्रकार के आधार पर आय और व्यय का विवरण देने की आवश्यकता को ध्यान में रखा जाना चाहिए। इसलिए, सामान्य बजट (लाभ या हानि बजट सहित), बजट प्रपत्र, व्यावसायिक दक्षता, लाभप्रदता आदि के अतिरिक्त संकेतकों की गणना के लिए सूत्रों के निर्माण के लिए नियमों (कार्यप्रणाली) को विकसित करने और अनुमोदित करने की सिफारिश की जाती है।
4) संगठन की आय और व्यय का बजटीय नियंत्रण.
परिचालन बजट और लाभ (हानि) बजट पेश करने के बाद, नियंत्रण आंकड़ों के साथ वास्तविक संकेतकों के अनुपालन की जांच करना आवश्यक है। इसी उद्देश्य से इसका प्रयोग किया जाता है योजना-तथ्यात्मक विश्लेषण.गणना की सुविधा के लिए और समय बचाने के लिए, "योजनाबद्ध संकेतक", "वास्तविक संकेतक", "योजनाबद्ध संकेतकों से वास्तविक संकेतकों का विचलन, राशि और प्रतिशत में", "निष्कर्ष और प्रस्ताव" कॉलम के साथ बजट फॉर्म का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है। .
पहचानी गई बजट संबंधी कमियों को दूर करने, व्यावसायिक गतिविधियों में सुधार लाने और लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने के लिए निष्कर्ष और प्रस्ताव फॉर्म में प्रस्तुत किए जा सकते हैं समीक्षाधीन अवधि के लिए बजट परिणामों पर अंतिम रिपोर्ट।
लॉजिस्टिक्स बजट बनाते समय, लॉजिस्टिक्स क्षेत्र (आपूर्ति, उत्पादन, बिक्री, गोदाम लॉजिस्टिक्स) से संबंधित सभी लागतों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है। रसद लागतों की सूची और मात्रा के आधार पर उनका वित्तपोषण किया जाता है, इसलिए सभी लागतों को बजट में शामिल करना आवश्यक है। अन्यथा, कुछ खर्चों के लिए धन के आवंटन के कारण संगठन की अन्य सेवाओं (उदाहरण के लिए, तकनीकी विभाग) के साथ असहमति उत्पन्न होगी।
गोदाम व्यय (वेयरहाउस लॉजिस्टिक्स) के लिए एक अनुमानित बजट प्रारूप नीचे दिया गया है।
तालिका 2. गोदाम व्यय बजट, हजार रूबल।
| व्ययों का नामकरण | लागत मद कोड | काल | |
| जनवरी | फ़रवरी | ||
| वेतन (नकद भाग) | 1.1-24 | 360 000 | 396 000 |
| वेतन (गैर-नकद भाग) | 1.2-24 | 175 000 | 175 000 |
| व्यक्तिगत आयकर | 1.2-24 | 51 480 | 51 480 |
| सामाजिक व्यय | 4-24 | 59 500 | 59 500 |
| लोडिंग उपकरण का रखरखाव | 6-24 | 24 000 | 27 600 |
| लोडिंग उपकरण की मरम्मत | 7-24 | 11 000 | 12 300 |
| कचरा हटाने | 8-24 | 14 000 | 14 000 |
| तीसरे पक्ष की अन्य सेवाएँ: क) संपत्ति बीमा | 9-24 | 150 000 | - |
| बी) लोडिंग उपकरण का बीमा | 10-24 | 67 000 | - |
| ग) फोर्कलिफ्ट का किराया (दिसंबर के लिए) | 11-24 | 8 000 | - |
| सामान्य व्यावसायिक व्यय (विशेष कपड़े, स्टेशनरी, आदि की खरीद)। | 12-24 | 87 000 | 94 600 |
| किराया | 5-24 | 4 670 | 5 100 |
| उपयोगिता बिल (बिजली, पानी) | 13-24 | 3 400 | 3 400 |
| कुल | - | 1 026 050 | 838 980 |
जैसा कि हम देख सकते हैं, फरवरी में गोदाम खर्च में 187,070 रूबल की कमी आई। लॉजिस्टिक्स का कार्य बजट संकेतकों का मूल्यांकन करना और उनकी वृद्धि या गिरावट के कारणों की पहचान करना है। गोदाम रखरखाव लागत में कमी को इस तथ्य से समझाया गया है कि फरवरी में संपत्ति बीमा लागत नहीं थी।
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