Tikslas— įsisavinti įmonių (organizacijų) finansų turinio ir funkcijų ypatumus bei jų reikšmę sprendžiant pagrindines įmonės problemas. Finansinės paslaugos vietos įmonės valdymo struktūroje nustatymas ir įmonės finansų organizavimo principai.

Užduotys

1. Nustatyti įmonės finansavimo turinį ir pagrindines funkcijas.
2. Atskleisti pagrindinius įmonių finansų organizavimo principus.
3. Apsvarstykite už finansų valdymą atsakingas įmonių struktūras ir pagrindines jų funkcijas.
4. Ištirti pagrindinius įmonės finansinių išteklių formavimo šaltinius.
5. Apsvarstykite įmonės pajamų gavimo tvarką ir įmonės finansinių išteklių panaudojimo tvarką.
6. Ištirti pagrindinius įmonės finansinę veiklą apibūdinančius rodiklius.
7. Atskleiskite įmonės lūžio taško reikšmę.
8. Nustatyti įmonėje suformuotą ilgalaikį turtą ir jo svarbą įmonei.

1. Įmonių finansų turinys ir funkcijos

Bendrovė - įstatymų nustatyta tvarka sukurtas savarankiškas ūkio subjektas, gaminantis produkciją, atlikti darbus ir teikti paslaugas, siekiant gauti maksimalų pelną ir tenkinti visuomenės poreikius.

Vienas iš pagrindinių įmonės finansinės ir ūkinės veiklos komponentų yra piniginiai santykiai, kurie lydi beveik visus įmonės veiklos aspektus. Šie santykiai atsiranda tarp:

• įmonėms mokant už žaliavų, medžiagų, kuro, komponentų, įrangos, atsarginių dalių, įrankių tiekimą, gatavos produkcijos pardavimą, bendrojo pelno formavimą ir paskirstymą, baudų surinkimą ir kt.;
• įmonėms išleidžiant ir platinant savo vertybinius popierius, akcijas, tarpusavio skolinimą, dalyvavimą akciniame kapitale kuriant įmones dalyvaujant užsienio kapitalui;
• įmonės, darbuotojai ir darbuotojai grynojo pelno panaudojimo procese, išleidžiant akcijas, paskirstytas darbo jėgos nariams, mokant dividendus už akcijas;
• įmonėms ir valstybei dėl biudžetinių ir nebiudžetinių lėšų formavimo ir naudojimo;
• įmonės ir draudimo organizacijos, susijusios su įvairių rūšių draudimo fondų formavimu ir naudojimu;
• įmonės ir bankų sistema gaunant ir grąžinant banko paskolas bei mokant už jas palūkanas, suteikiant bankams laisvų lėšų laikinam naudojimui ir pan.;
• įmonėms ir aukštesnėms organizacijoms, asociacijoms, koncernams, išorės turto savininkams už finansinių išteklių perskirstymą.

Visi tokie piniginiai santykiai yra įgyvendinami įmonės finansų sistemoje. Šiuo metu įmonių finansais išreiškiamas ekonominių santykių mastas gerokai plečiasi. Įmonių finansiniai santykiai schematiškai pateikti pav. 1.

Ryžiai. 1. Įmonės finansiniai santykiai su įvairiomis sandorio šalimis:

1 - tikslinės biudžeto paskolos, subsidijos, draudimo kompensacijos. Mokesčių, draudimo įmokų mokėjimas; 2 - banko paskolos, grynųjų pinigų valdymo paslaugos, faktoringas, lizingas, patikos ir kitos operacijos. Banko vertybinių popierių pirkimas, paskolų grąžinimas, banko paslaugų apmokėjimas; 3 - komercinis skolinimas, apmokėjimas už turto valdymo paslaugas, dividendų už vertybinius popierius mokėjimas; 4 - komercinis skolinimas, pelno pasidalijimas, investicijos, bendros operacijos akcijų ir prekių rinkose.

Štai kodėl įmonių finansai - tai piniginių santykių, atsirandančių tarp verslo subjektų, visuma dėl faktinių ir (ar) potencialių lėšų fondų formavimo, jų paskirstymo ir panaudojimo gamybos ir vartojimo reikmėms.

Finansiniai santykiai atsiranda įmonių kapitalo, pajamų, lėšų, rezervų ir kitų piniginių šaltinių, t.y. jos finansinių išteklių, formavimo ir judėjimo (paskirstymo, perskirstymo ir naudojimo) procese. Pinigų srautai ir finansiniai ištekliai yra tiesioginiai įmonės finansų valdymo objektai.

Įmonės finansiniai ištekliai - tai visi lėšų šaltiniai, kuriuos įmonė kaupia turtui, kurio jai reikia visų rūšių veiklai formuoti, tiek iš savo pajamų ir santaupų, tiek iš įvairių pajamų.

Finansų, kaip vieno iš svarbiausių socialinės-ekonominės sistemos organizacinės struktūros ir reguliavimo proceso komponentų, esmė pasireiškia per jo funkcijas. Išskiriamos šios pagrindinės finansų funkcijos:

• platinimas;
• bandymas.

Įmonės finansų paskirstymo funkcija - tai jų vidinių lėšų pasireiškimas paskirstant socialinį produktą ir nacionalinį turtą formuojant fondų fondus ir naudojant juos pagal paskirtį.

Dėl finansų paskirstymo funkcijos kompensuojamos sunaudotų gamybos priemonių sąnaudos, susidaro įvairių rūšių įmonės pajamos, įmonėje sukurtos lėšos naudojamos pagal paskirtį, užtikrinamos sąnaudų proporcijos šalies mastu per įmonių finansų dalyvavimas formuojant biudžetinius ir nebiudžetinius fondus.

Iš finansų, kaip paskirstymo kategorijos, esmės, seka antroji jo funkcija – kontrolė.

Pagal įmonių finansų kontrolės funkcija yra suprantamas kaip finansų prigimtinės nuosavybės pasireiškimas socialinio produkto paskirstymui tarp atitinkamų fondų ir jų išlaidų pagal paskirtį.

Ekonominis kontrolės funkcijos turinys – sudaryti sąlygas įmonių gamybinės ir ūkinės veiklos finansinei kontrolei įgyvendinti. Valdymas leidžia:

• nustatyti neproduktyvų ir neekonomišką materialinių, darbo ir piniginių išteklių naudojimą;
• atrasti atsargų gamybos efektyvumui didinti;
• užkirsti kelią galimiems nuostoliams ir neproduktyvioms išlaidoms, kurios galiausiai turi įtakos įmonių grynojo pelno dydžiui.

Kontrolės funkcija apima įvairius įmonių veiklos aspektus tiek jose, tiek ekonominiuose ir finansiniuose santykiuose su kitomis įmonėmis bei finansų ir kreditų sistema.

Įmonių finansavimo funkcijos yra glaudžiai tarpusavyje susijusios. Paskirstymo funkcija sudaro sąlygas, kad įmonė, griežtai laikanti protingų sąnaudų proporcijų ir finansinės drausmės, gali nepertraukiamai vykdyti savo verslo veiklą ir vykdyti finansinius įsipareigojimus. Kontrolės funkcija leidžia operatyviai nustatyti pažeidimus įmonės veikloje ir imtis priemonių jiems pašalinti.

2. Įmonių finansų organizavimo principai

Įmonių finansų organizavimo principus labiausiai atspindi profesoriaus M. V. Romanovskio redaguotas vadovėlis. Jis siūlo įmonėms organizuoti finansus vadovautis šiais principais:

1. Planavimo principas– Šis principas užtikrina, kad pardavimai, kaštai ir investicijos atitiktų rinkos poreikius. Užtikrina rinkos sąlygų ir efektyvios paklausos apskaitą, t.y. leidžia atlikti normalius skaičiavimus. Šis principas geriausiai įgyvendinamas, kai diegiami modernūs įmonės vidaus finansų planavimo (biudžeto sudarymo) ir kontrolės metodai.

2. Finansinio laiko principas— sukuriamas minimalus laiko tarpas tarp lėšų gavimo ir panaudojimo, o tai ypač svarbu esant infliacijai ir valiutų kursų pokyčiams. Tuo pačiu metu lėšų naudojimas taip pat reiškia galimybę apsaugoti jas nuo nusidėvėjimo, kai jie dedami į lengvai realizuojamą turtą (vertybinius popierius, indėlius ir kt.).

3. Finansinių rodiklių tarpusavio priklausomybės principas— užtikrina, kad būtų atsižvelgta į galiojančių teisės aktų, reglamentuojančių verslo veiklą, mokesčius, apskaitos procesus ir finansines ataskaitas, pasikeitimus.

4. Lankstumo (manevravimo) principas— suteikia galimybę manevruoti, jei nepavyksta pasiekti suplanuotų pardavimų apimčių arba viršijamos planuojamos einamosios ir investicinės veiklos sąnaudos.

5. Finansinių išlaidų sumažinimas— bet kokių investicijų ir kitų kaštų finansavimas turėtų būti atliekamas „pigiausiu“ būdu.

6. Racionalumo principas— kapitalo investavimas į investicijas turėtų būti efektyvesnis nei pasiektas lygis ir minimali rizika.

7. Finansinio stabilumo principas— užtikrina finansinį nepriklausomumą, t.y. kritinio taško (0,5) atitiktį akcinio kapitalo dalies bendroje vertėje ir įmonės mokumui, t. y. jos gebėjimui grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus.

Šių principų įgyvendinimas vykdomas kuriant finansų politiką ir organizuojant konkrečios įmonės finansų valdymo sistemą. Tai atsižvelgiama į:

• veiklos sritis (medžiaginė gamyba, negamybinė sfera);
• pramonės priklausomybė (pramonė, transportas, statyba, žemės ūkis, prekyba ir kt.);
• veiklos rūšys (kryptys) (eksportas, importas);
• verslo veiklos organizacinės ir teisinės formos.

3. Įmonės finansų valdymo sistema

Finansiniam darbui organizuoti ūkio subjektas sukuria specialią finansinę paslaugą. Jos veikla subordinuota pagrindiniam tikslui – užtikrinti įmonės finansinį stabilumą, sudaryti stabilias prielaidas ekonomikos augimui ir pelnui.

• finansinių išteklių teikimas ūkinei veiklai;
• ryšių su finansų ir kredito sistema bei kitais ūkio subjektais organizavimas;
• pagrindinio ir apyvartinio kapitalo išsaugojimas ir racionalus naudojimas;
• užtikrinti įmonės įsipareigojimų biudžetui, bankams, tiekėjams ir darbuotojams laiku apmokėjimą.

Taigi finansinio darbo esmė – užtikrinti pagrindinio kapitalo cirkuliaciją ir palaikyti komercinę veiklą lydinčius finansinius ryšius. Be to, finansinė tarnyba turi užtikrinti efektyvaus finansinių išteklių valdymo organizavimą, atsižvelgiant į rinkos ekonomikai adekvačius metodus. Tai galima įgyvendinti tik finansų valdymo rėmuose.

Finansų valdymas – tai įmonės ūkinės veiklos procese atsirandančių pinigų srautų racionalaus valdymo sistema, siekiant savo tikslo.

Bet kuri valdymo sistema susideda iš dviejų pagrindinių elementų – valdymo subjekto ir valdymo objekto; valdymo subjektas veikia objektą, pasitelkdamas vadinamąsias bendrąsias valdymo funkcijas (analizė, planavimas, organizavimas, apskaita, kontrolė, reguliavimas), vadovaudamasis verslo subjektui iškylančia tikslų sistema.

Tvarkant įmonės finansus valdymo subjektas arba valdymo posistemis gali būti pavaizduotas kaip šešių pagrindinių elementų visuma: finansų valdymo organizacinė struktūra, finansinės tarnybos personalas, finansiniai metodai, finansinės priemonės, finansinė informacija ir techninės priemonės. finansų valdymas.

Organizacinė struktūra Ūkio subjekto finansų valdymo sistemos ir jo personalo sudėtis gali būti kuriamos įvairiai, priklausomai nuo įmonės dydžio ir veiklos. Didelėms įmonėms būdinga specialios finansinės tarnybos, kuriai vadovauja finansų direktorius, atskyrimas ir, kaip taisyklė, apima apskaitos ir finansų skyrius. Apytikslė finansinės paslaugos struktūra gali atrodyti taip (2 pav.).

Ryžiai. 2. Apytikslė finansinės paslaugos struktūra

Finansiniai metodai, technikos, modeliai yra praktiškai naudojamų finansų valdymo priemonių pagrindas. Visas finansų vadovo arsenale esančias technikas ir metodus galima suskirstyti į tris dideles grupes: bendrąją ekonominę, prognozavimo ir analitinę bei specialiąją.

• Bendroji ekonominė susideda iš: skolinimo, paskolų operacijos, grynųjų pinigų ir atsiskaitymo operacijų sistemos, draudimo sistemos, atsiskaitymo sistemos, finansinių sankcijų sistemos, patikėjimo operacijos, įkeitimo operacijos, pervedimo operacijos, nusidėvėjimo atskaitymo sistemos, mokesčių sistemos ir kt.
• Į prognozavimo ir analizės grupę apima finansinį ir mokesčių planavimą, prognozavimo metodus, faktorinę analizę, modeliavimą ir kt.
• Specialūs metodai finansų valdymas apima: dividendų politiką, finansinę nuomą, faktoringo operacijas, franšizę, ateities sandorius ir kt. Daugelis šių metodų yra pagrįsti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

Finansų valdymo sistemoje naudojami šie modeliai: aprašomieji, normatyviniai ir prognoziniai modeliai, griežtai deterministiniai ir stochastiniai modeliai, balanso modeliai ir kt.

Finansinės priemonės yra bet koks dviejų sandorio šalių susitarimas, dėl kurio vienai sandorio šaliai vienu metu atsiranda finansinis turtas, o kitai – skolos ar nuosavybės pobūdžio finansinis įsipareigojimas. Jie skirstomi į pirminius ir antrinius. KAM pirminis apima paskolas, paskolas, obligacijas, kitus skolos vertybinius popierius, mokėtinas ir gautinas sumas už einamuosius sandorius ir nuosavybės vertybinius popierius. Antrinės finansinės priemonės - tai finansiniai opcionai, ateities sandoriai, išankstiniai sandoriai, palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, valiutos apsikeitimo sandoriai.

Finansinė informacija , arba informacinė bazė , yra bet kurio lygmens finansų valdymo sistemos informacinės paramos pagrindas. Ji yra labai plati ir paprastai apima bet kokią finansinio pobūdžio informaciją; visų pirma tai apima apskaitos ataskaitas, pranešimus iš finansų institucijų, informaciją iš bankų sistemos institucijų, duomenis iš prekių, akcijų ir valiutų biržų ir nesisteminę informaciją.

Techninės finansų valdymo priemonės - tai yra nepriklausomas ir svarbus finansų valdymo elementas, nes daugelis šiuolaikinių sistemų, pagrįstų kompiuterizuotomis technologijomis (tarpbankiniai atsiskaitymai, tarpusavio užskaitymai, atsiskaitymai kredito kortelėmis, kliringo atsiskaitymai ir kt.), neįmanomi be kompiuterių tinklų, asmeninių kompiuterių, taikomųjų programų funkcinių paketų programos (pavyzdžiui, tokia įprasta programa kaip 1C: Apskaita).

Įmonės finansų valdymo sistemos objektas yra trijų tarpusavyje susijusių elementų derinys:

• finansiniai santykiai;
• finansiniai ištekliai;
• finansiniai įsipareigojimai (finansinių išteklių šaltiniai).

Finansiniai santykiai atspindi įvairių subjektų (fizinių ir juridinių asmenų) santykius, dėl kurių pasikeičia šių subjektų turto ir (ar) įsipareigojimų sudėtis. Tokie santykiai turi turėti dokumentinius įrodymus (sutartis, sąskaita faktūra, aktas, pareiškimas ir kt.) ir, kaip taisyklė, kartu turi pasikeisti sandorio šalių turtinė ir (ar) finansinė padėtis. Finansiniai santykiai yra įvairūs; tai santykiai su biudžetu, sandorio šalimis, tiekėjais, pirkėjais, finansų rinkomis ir institucijomis, savininkais, darbuotojais ir kt. Finansinių santykių valdymas paprastai grindžiamas ekonominio efektyvumo principu.

Finansiniai ištekliai - tai yra ištekliai, pateikti turto balanse, t.y. jie yra labai įvairūs ir gali būti klasifikuojami pagal įvairius kriterijus. Visų pirma tai yra ilgalaikis materialusis, nematerialusis ir finansinis turtas, atsargos, gautinos sumos ir pinigai bei pinigų ekvivalentai. Finansų valdymo užduotis yra pagrįsti ir išlaikyti optimalią turto sudėtį, t.y. įmonės išteklių potencialą, ir, jei įmanoma, užkirsti kelią nepagrįstam tam tikro turto lėšų praradimui.

Kontrolė finansinių išteklių (įsipareigojimų) šaltiniai yra viena iš svarbiausių finansų vadovo užduočių. Šaltiniai pateikiami įmonės balanso įsipareigojimų dalyje. Kadangi kiekvienas šaltinis turi savo kaštus, iškyla užduotis optimizuoti finansavimo šaltinių struktūrą tiek ilguoju, tiek trumpuoju laikotarpiu.

Bet kurios finansų valdymo sistemos veikimas vykdomas pagal galiojančią teisinę ir reguliavimo sistemą. Tai: įstatymai, prezidento dekretai, vyriausybės nuostatai, ministerijų ir departamentų įsakymai ir nurodymai, licencijos, įstatyminiai dokumentai, normos, instrukcijos, gairės ir kt.

Bet kurios komercinės organizacijos veikla prasideda nuo finansinių išteklių formavimo formoje pagrindinių lėšųskaitymai. Yra pirminiai ir antriniai fondai, kurių pagrindinis tikslas. Pirmieji susiformuoja kuriant organizaciją, antrieji – kaip jos funkcionavimo rezultatas. Pirminės paskirties fondai gali būti kuriami naudojant nuosavas ir skolintas lėšas. Komercinės organizacijos finansinių išteklių šaltinių sudėtis parodyta 3 paveiksle ir atsispindi įmonės balanso įsipareigojimų dalyje.

Organizacijos nuosavą kapitalą sudaro:

1) savininkų įnašai (įstatinis arba akcinis kapitalas);

2) sukauptos organizacijos nuosavos lėšos (įskaitant rezervinį fondą);

3) tikslinis finansavimas, gautas asignavimų, dotacijų, įnašų, aukų forma.

Įstatinis kapitalas yra organizacijos savininkų įnašų suma. Įnašai gali būti tokie:

• Pinigai;
• ilgalaikio turto elementai;
• materialinės vertybės;
• vertingi popieriai;
• steigėjų intelektinė nuosavybė.

Įvairių organizacinių ir teisinių formų įmonių minimalų įstatinio kapitalo dydį nustato valstybė.

Papildomos pajamos, gautos pirminio akcijų platinimo metu už nominalią vertę viršijančias kainas, vadinamos emisijos pajamomis.

Įmonės sukauptas nuosavas kapitalas turi tris šaltinius:

1. pelnas iš ūkinės veiklos, kaupiamas rezervinio kapitalo, nepaskirstytojo pelno ir kaupimo fondų pavidalu;
2. nusidėvėjimo atskaitymai;
3. organizacijos pagrindinio kapitalo vertės padidėjimas ilgalaikio turto perkainojimo metu.

Ryžiai. 3. Įmonės finansinio kapitalo sudėtis

Rezervinis fondas įmonės sukurtas pelno sąskaita organizacijos nuostoliams padengti, taip pat obligacijoms grąžinti ir savų akcijų išpirkimui, nesant kitų lėšų.

Pelnas, nusidėvėjimo mokesčiai ir pajamos iš ilgalaikio turto pardavimo sudaro kaupimo fondą.

Papildomas kapitalas susidaro ilgalaikio turto perkainojimų metu, skolinamasi – per banko paskolas ir obligacijų emisijas.

Finansiniai ištekliai investuojami į gamybinį turtą, skirtą gamybos veiksnių formavimuisi ir sąveikai: darbo ir technologijos priemones bei objektus. Pagal apyvartos pobūdį ir laiką organizacijų turtas skirstomas į ilgalaikį ir trumpalaikį, kurio sumos atsispindi įmonės turto balanse.

Ilgalaikis turtas - Tai ilgiau nei metus veikiantis organizacijos turtas, kuris dalimis perkelia savo vertę kuriamam produktui. Jie įtraukia:

• ilgalaikis turtas;
• nematerialusis turtas;
• Vykdomos statybos;
• pelningos investicijos į materialųjį turtą;
• ilgalaikės finansinės investicijos;
• Atidėtojo mokesčio turtas;
• Kitas ilgalaikis turtas.

Svarbiausia ilgalaikio turto dalis yra ilgalaikis turtas. Jie skirti pirkti žemei, pastatams, statiniams, mašinoms ir įrangai, matavimo prietaisams ir prietaisams, kompiuterinei įrangai, transporto priemonėms ir kt. Darbo priemonių veikimo ypatumas yra tas, kad, nekeičiant natūralios formos, jos tarnauja gamybos procesas daug kartų, per kelis ciklus, o jų savikaina perkeliama į gatavą gaminį dalimis, joms susidėvėjus. Ilgalaikio turto savikainos kompensavimas vyksta pagal tam tikrus standartus pagal ekonominio naudingumo praradimą.

Nusidėvėjimas - tai darbo priemonių vertės perkėlimas joms susidėvėjus gaminamiems produktams ir pavertimas pinigine forma. Perduota ir realizuota ilgalaikio turto vertė sudaro nusidėvėjimo fondą. Metinio nusidėvėjimo fondo dydis priklauso nuo dviejų veiksnių: vidutinės metinės ilgalaikio turto savikainos ir nusidėvėjimo normų.

Rusijoje naudojami šie nusidėvėjimo skaičiavimo metodai:

• linijinis;
• balanso mažinimo metodas;
• savikainos nurašymas remiantis naudingo tarnavimo metų skaičių sumomis;
• nusidėvėjimas skaičiuojamas proporcingai pagamintos produkcijos ar darbo apimčiai.

Linijinis metodas orientuota į vienodą fizinį ir moralinį ilgalaikio turto nusidėvėjimą. Šio metodo trūkumai yra šie: iš anksto nustatoma pastovi nusidėvėjimo laikotarpio vertė; nepakankama paskata efektyvinti ilgalaikio turto naudojimą; per mažo nusidėvėjimo galimybė dėl nepakankamo nusidėvėjimo poveikio įvertinimo ir kt.

Balanso mažinimo metodas. Nusidėvėjimas skaičiuojamas ne pradine ar atkūrimo savikaina, o likutine verte. Dėl to nusidėvėjimo mokesčių suma, perkeliama į gamybos savikainą, kasmet mažės, atsižvelgiant į ilgalaikio turto likutinės vertės sumažėjimą, o nusidėvėjimo tarnavimo laikas padidės daug kartų.

Išlaidų nurašymo metodas, pagrįstas naudingo tarnavimo metų skaičių suma. Nusidėvėjimas skaičiuojamas taikant tiesinį metodą, tačiau nusidėvėjimo tarnavimo laikas didinamas laikotarpiu, per kurį tam tikros rūšies ilgalaikis turtas buvo apgadintas, remontuojamas ar modernizuojamas. Per šį laiką nusidėvėjimas nėra skaičiuojamas.

Finansinio planavimo požiūriu šis metodas yra geresnis, nes jis leidžia nurašyti didžiąją dalį ilgalaikio turto sąnaudų eksploatacijos pradžioje. Be to, sulėtėja nurašymo tempas, o tai užtikrina gamybos sąnaudų sumažėjimą.

Nusidėvėjimo, proporcingo pagamintos produkcijos ar darbo apimčiai, apskaičiavimo būdas. Visiškas įrangos ir kitų tipų ilgalaikio turto savikainos perkėlimas atliekamas tam tikrai produkcijos apimčiai, o nusidėvėjimas per tam tikrą laikotarpį apskaičiuojamas pagal per šį laikotarpį pagamintos produkcijos dalį, palyginti su iš anksto nustatyta gamybos apimtimi.

Šis nusidėvėjimo skaičiavimo būdas leidžia atsižvelgti į fizinį nusidėvėjimą ir objekto naudojimo būdą.

Šis metodas taikomas ir sezoninio įrenginių eksploatavimo atveju, jeigu techninėje dokumentacijoje yra numatyta įrangos eksploatavimo trukmės priklausomybė nuo produkcijos vienetų skaičiaus.

Nusidėvėjimo skaičiavimo metodo pasirinkimas priklauso nuo optimalaus įvairių kategorijų ilgalaikio turto nusidėvėjimo eksploatavimo laikotarpio pasirinkimo.

Ilgalaikis turtas atkuriamas kaip kapitalo investicijos, kurių šaltiniai yra nuosavos organizacijos lėšos (pradiniai steigėjų įnašai, nusidėvėjimas, pelnas); užsienio investuotojų lėšos; banko paskolos.

Skolintos lėšos apima paskolas iš komercinių bankų, finansinį lizingą ir investicijų mokesčio kreditą.

Nematerialusis turtas organizacijos apima organizacines išlaidas ir patentų, licencijų, prekių ženklų ir kitų teisių bei turto įsigijimo išlaidas. Jų dauginimas vykdomas panašiai kaip ilgalaikis turtas.

Ilgalaikis finansinis turtas atspindi investicijas į finansines priemones ilgesniam nei metų laikotarpiui. Jie skirti gauti pajamų dividendų (palūkanų) už kapitalą forma, taip pat pagerinti organizacijos gamybos rezultatus. Investuotojui priklausančių kitų įmonių vertybinių popierių visuma sudaro vertybinių popierių portfelį.

Turimas turtas - Tai organizacijos turtas, funkcionuojantis ištisus metus ir visiškai perduodantis savo vertę kuriamam produktui. Pagal funkcinę paskirtį organizacijos trumpalaikis turtas skirstomas į trumpalaikį gamybinį ir apyvartinį turtą.

Gamybos turtas tarnauja gamybos sektoriui. Jie reprezentuoja darbo objektus (žaliavas, medžiagas, kurą ir kt.) ir įkūnija produkcijos atsargas, nebaigtą produkciją, mūsų pačių gaminamus pusgaminius.

Apyvartoje esantis turtas tiesiogiai nedalyvauja gamybos procese. Jų tikslas – suteikti išteklius organizacijos lėšų apyvartai.

Gamybos procese suvartotas trumpalaikis turtas į apyvartos sferą patenka prekiniu pavidalu, kuris vėliau, parduodant gatavą produkciją, virsta pinigais.

Prekinės ir piniginės išteklių formos apyvartos sferoje priklauso apyvartinių lėšų(t. y. apyvartinius fondus sudaro gatavi produktai ir grynieji pinigai).

Panaudotos lėšos grąžinamos įmonei pasibaigus kiekvienam gamybos ciklui ar grandinei, apimančiam produkcijos gamybą ir produkcijos pardavimą. Avansinis kapitalas kompensuojamas iš pardavimo pajamų. Trumpalaikis turtas apima:

• atsargos;
• įsigyto turto pridėtinės vertės mokestis;
• gautinos sumos (pirkėjų ir klientų skolos, atskaitingi asmenys ir kt.);
• trumpalaikės finansinės investicijos;
• grynieji pinigai (grynieji pinigai, sąskaitos ir kt.);
• Kitas trumpalaikis turtas.

Trumpalaikio turto formavimo šaltiniai yra nuosavi ištekliai, skolintos (pritrauktos) lėšos ir stabilūs įsipareigojimai.

Nuosavas apyvartinis kapitalas užtikrinti organizacijos turtinį ir veiklos nepriklausomumą, jos finansinį stabilumą rinkoje. Iš jų susidaro didžioji dalis trumpalaikio turto.

Iš pradžių (organizacijos kūrimo stadijoje) lėšos iš įstatinio kapitalo naudojamos inventorizacijos vienetų inventorizacijos (atsargos komercinei produkcijai gaminti, darbų atlikimui, paslaugų teikimui) formavimui. Tada dalis gauto pelno skiriama apyvartinėms lėšoms didinti, siekiant plėsti gamybą, kurios dydis priklauso nuo organizacijos dividendų politikos, didinant apyvartinių lėšų standartą (optimalų apyvartinių lėšų kiekį, reikalingą organizacijos veiklai organizuoti ir vykdyti). verslo veikla), taip pat kitų šaltinių pritraukimas.

Nuosavos lėšos, kuriomis galima padidinti trumpalaikį turtą, paprastai apima stabilius įsipareigojimus, kurie nepriklauso organizacijai, bet nuolat yra jos apyvartoje. Stabilius įsipareigojimus sudaro: minimali perkeliama skola už darbo užmokestį, rezervus būsimoms išlaidoms ir mokėjimams padengti, už tiekimą ir atsiskaitymo dokumentus, už kuriuos dar neapmokėta; klientams už avansus ir išankstinį apmokėjimą už produktus; biudžeto tam tikroms mokesčių rūšims. Šis lėšų šaltinis yra planuojamos mokėtinos sumos.

Organizacija gali turėti ir kitų nuosavų lėšų apyvartoje – tai laikinai nepanaudoti rezervinio fondo, specialios paskirties fondų, vartojimo fondo, socialinės plėtros fondo likučiai, taip pat premijų, labdaros, remonto ir kt. Šios lėšos, kurios turi paskirtą paskirtį, šiuo metu pažeidžia tikslinės paskirties principą, dalyvauja einamojoje atsargų pirkimo ir išlaidų apyvartoje.

Šis principas taip pat pažeidžia nusidėvėjimo fondo įtraukimą į apyvartinių lėšų formavimą, kuris turėtų būti naudojamas organizacijos ilgalaikiam turtui atnaujinti ir ilgalaikėms investicijoms finansuoti.

Specifinis nuosavų apyvartinių lėšų šaltinis yra trumpalaikės finansinės laikinai laisvų finansinių išteklių investicijos.

Užsienio šalių komercinių organizacijų finansinės veiklos praktikoje pagrindiniai skolintų lėšų šaltiniai yra banko paskolos ir mokėtinos sąskaitos. Pastarasis yra neplanuotas išteklius apyvartiniam kapitalui formuoti ir paprastai atsiranda dėl mokėjimo ir atsiskaitymo drausmės nesilaikymo.

5. Pajamos ir išlaidos: samprata, esmė, rūšys

Pagal PBU 9/99 organizacijos pajamų ekonominės naudos padidėjimas pripažįstamas dėl turto (pinigų, kito turto) gavimo ir (arba) įsipareigojimų grąžinimo, dėl kurio padidėja organizacijos kapitalas, išskyrus dalyvių (savininkų) įmokas. nuosavybės).

Į organizacijos pajamas neįeina šios pajamos:

• pridėtinės vertės mokesčio, akcizų, eksporto mokesčių ir kitų panašių privalomų mokėjimų sumos;
• pagal komiso sutartis, pavedimo sutartis ir kitus panašius susitarimus atstovaujamojo naudai 2 , pagrindinis 3 ir taip toliau.;
• išankstinis mokėjimas už gaminius, prekes, darbus, paslaugas;
• avansiniai mokėjimai už gaminius, prekes, darbus, paslaugas;
• užstatas;
• kaip užstatą, jeigu sutartyje numatytas įkeisto turto perdavimas įkaito turėtojui;
• grąžinant paskolos gavėjui suteiktą paskolą.

Įmonės pajamos skirstomos į:

• pajamos iš įprastinės veiklos;
• veiklos pajamos;
• ne veiklos pajamų.

Pajamos iš įprastos veiklos- tai pajamos, kurias įmonė gauna pardavusi savo produkciją ar prekes, ir pajamos, susijusios su darbų atlikimu ar paslaugų teikimu. Pardavimo pajamos suprantamos kaip pirkėjo gautinų sumų piniginė vertė, kuri atsiranda iš įmonės dėl prekių išsiuntimo, darbų atlikimo ir paslaugų suteikimo. Šią gautiną sumą pirkėjas gali grąžinti (apmokėti) šiais būdais:

• mokėjimo momento požiūriu:
  • po prekių išsiuntimo, darbų atlikimo ir paslaugų suteikimo, t.y., pirkėjui suteikiama komercinė paskola;
  • iki prekių išsiuntimo, darbų atlikimas ir paslaugų teikimas, t.y., pardavimai vykdomi avansinio apmokėjimo pagrindu;
• skaičiavimo priemonių požiūriu:
  • lėšų pervedimas;
  • kito turto perleidimas (materiai);
  • priešpriešinio pirkėjo piniginio reikalavimo pardavėjui įskaitymas (įskaitymas).

Veiklos pajamos - Tai yra pajamos, tiesiogiai gaunamos naudojant įmonės turtą ne pagal pagrindinę veiklą. Jie apima:

• pajamos iš įmonės mokamo turto atidavimo laikinai valdyti ir naudoti;
• kvitai, susiję su mokesčio už teises naudoti išradimų, pramoninio dizaino ir kitų intelektinės nuosavybės patentų naudojimą;
• pajamos iš dalyvavimo kitų organizacijų įstatiniame kapitale (pavyzdžiui, palūkanos ir kitos pajamos iš vertybinių popierių);
• pelnas, kurį organizacija gavo iš jungtinės veiklos (pagal paprastą partnerystės sutartį);
• pajamos, gautos pardavus ilgalaikį turtą ir kitą turtą, išskyrus grynuosius pinigus (išskyrus užsienio valiutą);
• palūkanos, gautos už organizacijos lėšų suteikimą naudoti, taip pat palūkanos už banko naudojimąsi lėšomis, esančiomis joje esančioje įmonės sąskaitoje.

KAM ne veiklos pajamų apima pajamas, kurios nėra tiesiogiai susijusios su įmonės turto naudojimu:

• neatlygintinai gautas turtas;
• pajamos, susijusios su organizacijai padarytų nuostolių atlyginimu;
• ataskaitiniais metais nustatytas ankstesnių metų pelnas;
• mokėtinų sąskaitų sumos ir indėlininkai, kuriems suėjęs senaties terminas;
• valiutos keitimo skirtumai;
• turto perkainojimo suma ir kt.

Be aukščiau išvardytų pajamų grupių, taip pat yra neeilinės pajamos - kvitai, susiję su ekstremalių aplinkybių (stichinės nelaimės, gaisro, nelaimingų atsitikimų, nacionalizacijos ir kt.) padariniais vykdant ūkinę veiklą. Tai apima: draudimo kompensaciją, materialinių vertybių, likusių po netinkamo atkurti ir toliau naudoti turto nurašymo, savikaina ir kt.

Organizacinės išlaidos , pagal PBU 10/99, ekonominės naudos sumažėjimas pripažįstamas dėl turto (pinigų, kito turto) perleidimo ir (arba) įsipareigojimų atsiradimo, dėl kurio sumažėja organizacijos kapitalas. išskyrus įmokų sumažinimą dalyvių (turto savininkų) sprendimu.

Toks perleidimas turtu nepripažįstamas organizacijos sąnaudomis:

• susiję su ilgalaikio turto (ilgalaikio turto, nebaigtos statybos, nematerialiojo turto ir kt.) įsigijimu (sukūrimu);
• įnašai į kitų organizacijų įstatinį (akcinį) kapitalą, akcinių bendrovių akcijų ir kitų vertybinių popierių įsigijimas ne perpardavimo (pardavimo) tikslais;
• pagal komiso sutartis, pavedimo ir kitas panašias sutartis atstovaujamojo ar atstovaujamojo naudai ir pan.;
• atsargų ir kitų vertybių, darbų, paslaugų išankstinio apmokėjimo tvarka;
• avansų, užstatų pavidalu apmokėti atsargas ir kitas vertybes, darbus, paslaugas;
• grąžinti organizacijos gautą paskolą.

Taip nutinka todėl, kad dėl šių operacijų akcinis kapitalas nesikeičia, o keičiasi tik jo struktūra.

Įmonės išlaidos taip pat skirstomos į:

• išlaidos įprastinei veiklai;
• veiklos sąnaudos;
• ne veiklos išlaidas.

Išlaidos įprastai veiklai yra išlaidos, susijusios su produkcijos gamyba ir pardavimu, prekių įsigijimu ir pardavimu, taip pat darbų atlikimu ir paslaugų teikimu.

Įprastinės veiklos sąnaudas taip pat sudaro ilgalaikio turto, nematerialiojo ir kito nudėvimo turto savikainos kompensavimas, atliekamas nusidėvėjimo sąnaudų forma. Šios sąnaudos susidaro iš sąnaudų, susijusių su atsargomis ir tiesiogiai jas perdirbant, produkcijos gamybai, darbų atlikimui, paslaugų teikimui ir jų pardavimui, taip pat prekių pardavimui (perpardavimui) (išlaidos). ilgalaikio ir kito ilgalaikio turto priežiūros ir eksploatavimo, komercinių ir administracinių išlaidų ir kt.).

Išlaidos įprastai veiklai susideda iš šių elementų:

• materialinės išlaidos;
• darbo sąnaudos;
• įmokos socialinėms reikmėms;
• nusidėvėjimas;
• kitos išlaidos.

Įmonės privalo tvarkyti finansinę apskaitą pagal kiekvieną elementą (PBU 10/99). Be to, valdymui ir analizei įmonės paprastai fiksuoja išlaidas pagal išlaidų straipsnius, kurių sąrašą kiekviena organizacija sudaro sau, atsižvelgdama į savo veiklos specifiką.

Išlaidos skirstomos į:

• išlaidos, įtrauktos į gamybos savikainą;
• ataskaitinio laikotarpio išlaidas.

Įskaičiuotos išlaidos gamybos savikaina, apima tas, kurios yra susijusios su prekėmis, įsigytomis arba pagamintomis perparduoti. Pramonės įmonėje jie reiškia produkcijos vieneto savikainą, į kurią atsižvelgiama nustatant gatavos produkcijos ar nebaigtos gamybos savikainą iki pardavimo momento. Pardavus produktus, šios išlaidos palyginamos su pardavimo pajamomis, siekiant apskaičiuoti pelną.

Ataskaitinio laikotarpio sąnaudos atsižvelgti į išlaidas, į kurias neatsižvelgiama vertinant atsargas, todėl jos yra laikomos sąnaudomis tuo laikotarpiu, kai jos buvo patirtos.

Aprašytas sąnaudų skirstymas atitinka įmonės pasirinktas apskaitos taisykles ir apskaitos politiką. Taigi komercinės ir administracinės sąnaudos gali būti susijusios su per ataskaitinį laikotarpį visiškai parduotų gaminių, prekių, darbų, paslaugų savikaina.

KAM veiklos sąnaudos apima:

• išlaidos, susijusios su įmonės suteikimu laikinai naudotis jos turtu už atlygį;
• išradimų, pramoninio dizaino ir kitų rūšių intelektinės nuosavybės patentų naudojimo teisių apmokėjimo išlaidos;
• išlaidos, susijusios su dalyvavimu kitų organizacijų įstatiniame kapitale;
• ilgalaikio turto ir kito turto, išskyrus grynuosius pinigus (išskyrus užsienio valiutą), pardavimo, perleidimo ir kitokio nurašymo išlaidos;
• palūkanos, kurias moka organizacija už lėšų (kreditų, paskolų) suteikimą jai naudoti;
• išlaidos, susijusios su apmokėjimu už kredito įstaigų suteiktas paslaugas;
• įmokos į vertinimo rezervus, sukurtus pagal apskaitos taisykles (rezervas abejotinoms skoloms, investicijų į vertybinius popierius nusidėvėjimui ir kt.);
• kitos veiklos išlaidos.

KAM ne veiklos išlaidas apima:

• baudos, netesybos, netesybos už sutarties sąlygų pažeidimą;
• atlyginti organizacijos padarytus nuostolius;
• ataskaitiniais metais pripažinti ankstesnių metų nuostoliai;
• gautinų sumų sumas, kurioms suėjęs senaties terminas, ir kitas skolas, kurių išieškojimas yra nerealus;
• valiutos keitimo skirtumai;
• turto nusidėvėjimo suma;
• lėšų pervedimai (įnašai, išmokos ir kt.), labdaringa veikla, išlaidos sporto, kultūros, edukaciniams ir kitiems panašiems renginiams, poilsiui, pramogoms;
• kitos su veikla nesusijusios išlaidos.

Neeilinės išlaidos Jie vertina išlaidas, patirtas dėl ekstremalių aplinkybių (stichinės nelaimės, gaisro, avarijos, turto nacionalizavimo ir kt.), vykdant ūkinę veiklą.

6. Įmonės veiklos finansinis rezultatas

Pagal finansinius veiklos rezultatus įmonė suprantama kaip rodiklių sistema, skirta galutiniam įvairių įmonės veiklos aspektų piniginiam įvertinimui. Ji atsispindi „Pelno (nuostolio) ataskaitoje“ (finansinių ataskaitų forma Nr. 2) ir apima produkcijos pardavimo, kitų pardavimų, ne pardavimo operacijų rezultatą. Galutinis įmonės finansinis rezultatas yra balansinis pelnas arba nuostolis.

Pagrindinis finansinis organizacijos verslinės veiklos rezultatas yra pajamos iš produkcijos (paslaugų) pardavimo. Jo apimtį lemia du veiksniai: pagamintų produktų kiekis ir kainos – ir apskaičiuojama pagal formulę:

kur: B - pajamos;

Q – parduotų produktų kiekis;

P yra parduotų produktų vieneto kaina.

Tačiau grynųjų pinigų pajamos savaime nereiškia efektyvios verslo veiklos. Verslo efektyvumo rezultatas – pelnas arba nuostolis. Norint nustatyti ūkinės veiklos pelną ar nuostolius, būtina palyginti pajamas su produkcijos gamybos ir pardavimo kaštais, t.y. su produkcijos savikaina (kaštais).

Gaminių (darbų, paslaugų) savikaina — tai darbo, paslaugų, gamtos išteklių ir kitų išlaidų, sunaudotų gaminiams gaminti ir parduoti, įvertinimas.

Pagal sąnaudų priskyrimo produkcijos vienetui metodą išskiriami:

Fiksuotos (pridtinės, pusiau fiksuotos) išlaidos, kurios nepriklauso nuo produkcijos apimties pokyčių. Tai administracinės ir valdymo išlaidos, inžinierių, techninio ir priežiūros personalo darbo užmokestis, nusidėvėjimas, verslo išlaidos, nuoma ir kt.

Kintamos išlaidos, kurios yra tiesiogiai proporcingos gamybos apimčiai. Tai žaliavų ir medžiagų, degalų ir energijos sąnaudos, darbuotojų atlyginimai ir kt.

Organizacija gauna pelną, jei pajamos viršija išlaidas; jei pajamos ir sąnaudos yra lygios, pelno nėra. Jei išlaidos viršija pajamas, atsiranda nuostolių.

Pagrindinis finansinis rezultatas ir verslumo veiklos šaltinis yra pelnas. Tai yra organizacijos veiklos efektyvumo kriterijus ir rodiklis, gamybinio turto ir gaminamos produkcijos atnaujinimo šaltinis, taip pat pajamų šaltinis įvairaus lygio biudžetams.

Skiriamos šios pelno rūšys:

• Bendrasis pelnas yra skirtumas tarp pajamų iš prekių pardavimo ir jų savikainos.
• Produktų, darbų ir paslaugų pardavimo pelnas yra lygus bendrajam pelnui atėmus komercines ir administracines išlaidas.
• Pelną prieš apmokestinimą (bendrąjį pelną) sudaro pardavimų pelnas, pakoreguotas pagal kitų pajamų ir sąnaudų rezultatą (finansinius produkcijos, darbų ir paslaugų pardavimo rezultatus, finansinės ir investicinės veiklos pajamas ir sąnaudas, ne veiklos ir ypatingąsias pajamas ir 2015 m. išlaidos).
• Apmokestinamasis pelnas (skirtumas tarp bendrojo pelno ir pelno mokesčiu apmokestinamo pelno sumos (vertybinių popierių ir dalyvavimo jungtinėse įmonėse akcijoje), taip pat pelno mokesčio lengvatų dydis pagal mokesčių teisės aktus).
• Grynasis pelnas yra ta jo dalis, kuri lieka įmonės žinioje sumokėjus visus mokesčius, ekonomines sankcijas ir kitus privalomus atskaitymus.
• Kapitalizuotas (nepaskirstytasis) pelnas – tai grynojo pelno dalis, naudojama turto augimui finansuoti.
• Suvartotas pelnas yra ta jo dalis, kuri išleidžiama dividendams išmokėti įmonės personalui arba socialinėms programoms.

Įmonės grynasis pelnas formuojamas pagal schemą, parodytą pav. 4, ir yra paskirstytas pagal diagramą, parodytą Fig. 5.

Ryžiai. 4. Įmonės grynojo pelno formavimas

Ryžiai. 5. Pagrindinės įmonės pelno paskirstymo kryptys

Optimalaus pelno dydžio planavimas tampa svarbiausiu verslo veiklos planavimo elementu dabartiniame valdymo etape. Norint suplanuoti maksimalų įmanomą pelną, patartina naudoti lūžio metodas, pagrįstas sąnaudų-apimties-pelno modeliu . Šio modelio, kuris dažnai dar vadinamas, analizė lūžio modelis , leidžia atsakyti į šiuos klausimus:

• kokią įtaką pelnui turės parduodamos produkcijos kainų pokytis, kintamųjų ir fiksuotų sąnaudų pokyčiai, pardavimo apimtis?
• kokia pardavimo apimtis užtikrins nenutrūkstamą pelną;
• kokia yra optimali produkcijos apimtis ir struktūra;
• kaip pardavimų struktūros pokyčiai paveiks pelną ir minimalią lūžio apimtį;
• kokią „saugumo ribą“ turi įmonė;
• kokia pardavimo apimtis leis pasiekti planuotą pelną;
• kokio pelno galima tikėtis esant tam tikram pardavimo lygiui;
• koks yra minimalus įmonės produkcijos kainų lygis esant tam tikram produkcijos kiekiui, kad būtų išvengta nuostolių;
• kaip parduodamų produktų asortimento pokyčiai paveiks pelną ir minimalią lūžio apimtį;
• ar pačiam gaminti prekes ir paslaugas, ar užsakyti jas iš išorės;
• Kokia yra apatinė parduodamų produktų kainų riba?

Nutraukimo planavimas atliekamas algebrine arba grafine forma. Pateiksime sąnaudų, pardavimo apimties ir įmonės pelno ryšio grafiką (6 pav.).

Pajamų, kintamųjų, pastovių sąnaudų ir pelno priklausomybė nuo produkcijos ir produkcijos pardavimo apimties nustatoma naudojant tokį modelį:

Вр — pajamos;

R - vieneto kaina;

K — pardavimo apimtis, natūralūs vienetai;

V — kintamos visos produkcijos apimties sąnaudos;

v - kintamos sąnaudos vienam produkcijos vienetui;

F — visų fiksuotų išlaidų.

Remiantis minėtu modeliu, apskaičiuojama daugybė analitinių rodiklių, padedančių įmonės vadovui priimti sprendimus: ribinis pelnas (bruto marža), ribinio pelno koeficientas (bruto marža), lūžio taškas, gamybos sverto stiprumas, marža. finansinės galios.

Įnašo marža (bendroji marža)— skirtumas tarp pajamų ir kintamųjų išlaidų. Kartais vadinama įmokų marža padengimo suma(tai pajamų dalis, kuri lieka fiksuotoms išlaidoms padengti ir pelnui gauti). Ribinis pelnas (MP) apskaičiuojamas pagal formulę:

Ribinį pelną galima nustatyti ne tik visai produkcijos apimčiai, bet ir kiekvienos rūšies produkto vienetui. Specifinis ribinis pelnas. Ekonominė šio rodiklio reikšmė yra pelno padidėjimas išleidus kiekvieną papildomą produkcijos vienetą:

Ryžiai. 6. Nutraukimo diagrama, kur:

1 - fiksuotos išlaidos; 2 - kintamieji kaštai; 3 - bendros išlaidos; 4 — pajamos; T s – uždarymo taškas; Tbu – lūžio taškas (kritinis tūris)

Įnašo maržos koeficientas (bendroji marža)(K lyd.t.) rodo, koks pajamų procentas yra ribinis pelnas, t. y., kiek procentų pajamų tenka fiksuotoms išlaidoms padengti ir pelnui generuoti. Jis gali būti apskaičiuojamas procentais arba akcijomis:

Ribinis pelno koeficientas parodo įmonės pelno padidėjimą absoliučiais dydžiais, kai pajamos padidėja 1 rubliu:

,

P - pelno pokytis, rub.;

Вр — pajamų pokytis, rub.

Kuo didesnis įmokos maržos koeficientas, tuo daugiau pelno kinta dėl pajamų svyravimų. Didelis pajamų santykis yra naudingas, jei įmonės produktų paklausa yra nuolat didelė; net ir nedidelis pajamų padidėjimas lems gana reikšmingą pelno padidėjimą. Jei paklausa nestabili ir yra didelė tikimybė, kad faktinės pajamos bus mažesnės nei planuota, tai didelis koeficientas rodo padidėjusią nuostolių riziką. Todėl, jei ribinio pelno koeficientas didėja, reikia galvoti apie rezervų kūrimą, likvidumo rezervo palaikymą ir pan.. Ribinio pelno koeficientą galima sumažinti didinant kintamųjų sąnaudų dalį ir mažinant pastoviųjų kaštų dalį.

Lūžio taškas (pelningumo riba, kritinis taškas, „negyvas taškas“, lūžio taškas ir kt.) produkcijos apimtis, kuriai esant įmonės pelnas yra lygus nuliui, t.y. apimtis, kai pajamos yra lygios bendroms išlaidoms. Kartais ji vadinama kritinis tūris:Žemiau šios apimties gamyba tampa nuostolinga. Grafike lūžio taškas atitinka bendrų išlaidų ir pajamų linijų susikirtimo tašką. Lūžio taškas (produkto tūris fizikine išraiška) nustatomas pagal formulę

Tbu – lūžio taškas (kritinis tūris fizine prasme);

P – vieneto kaina;

v — kintamos sąnaudos vienam produkcijos vienetui.

Kritinė produkcijos gamybos ir pardavimo apimtis gali būti skaičiuojama ne tik fizine, bet ir verte. Ekonominė šio rodiklio reikšmė yra tokia: jei įmonės faktinės pajamos yra didesnės už kritinę vertę, ji gauna pelną, kitu atveju – nuostolius. Lūžio taško vertės apskaičiavimo formulė:

Tbu.vr yra kritinė produktų gamybos ir pardavimo apimtis.

Kuo mažesnė kritinė apimtis, tuo didesnis pelnas ir mažesnė veiklos rizika, kai kiti dalykai yra vienodi.

Tačiau jei apimtys mažesnė nei kritinė, tai nereiškia, kad gamybą reikia stabdyti: galbūt trumpuoju laikotarpiu, kai įmonė neturi galimybės keisti pastovių sąnaudų, produkcijos gamyba ir pardavimas padeda sumažinti nuostolius. Pirmuosiuose naujo produkto kūrimo etapuose nuostoliai gali būti ir laikini. Gamyba tampa ekonomiškai neefektyvi tik tada, kai pajamos nepadengia pastovių sąnaudų. Tokiu atveju pelningiau yra uždaryti įmonę, nei mokėti pastovias išlaidas.

Įmonės uždarymo taškas - produkcijos apimtis, kuriai esant įmonė tampa ekonomiškai neefektyvi, t. y. kai pajamos yra lygios fiksuotoms sąnaudoms:

T s – uždarymo taškas.

Jei faktinė produkcijos gamybos ir pardavimo apimtis yra mažesnė nei T 3, tada įmonė nepateisina savo egzistavimo ir turėtų būti uždaryta. Jei faktinės produkcijos gamybos ir pardavimo apimtys yra didesnės, įmonė turėtų tęsti savo veiklą, net jei ji patiria nuostolių.

Finansinės galios riba - skirtumas tarp faktinių ir kritinių gamybos ir pardavimo apimčių (fizine išraiška):

arba vertės požiūriu:

ZFP a – finansinės galios marža absoliučiais dydžiais;

Q f – faktinė produkcijos gamybos ir pardavimo apimtis.

Patartina apskaičiuoti finansinio saugumo atsargos santykį su faktine apimtimi (procentais). Ši vertė parodys, kiek procentų galima sumažinti gamybos ir pardavimo apimtis, kad įmonė išvengtų nuostolių:

ZPF% – finansinio saugumo maržos ir faktinės apimties procentinis santykis.

Finansinio pajėgumo marža apibūdina įmonės riziką: kuo mažesnė finansinio pajėgumo marža, tuo didesnė rizika, kad faktinė produkcijos gamybos ir pardavimo apimtis nepasieks kritinio lygio. K ir įmonė atsidurs nuostolių zonoje.

Visos įmonės finansinio saugumo atsargos ekonominė reikšmė yra tokia: tai saugumo ribos sąnaudų išraiška. Saugumo riba parodo, kaip artima faktinė pajamų apimtis kritinei, o finansinio pajėgumo riba padeda įvertinti, kiek faktinės pajamos yra arti kritinių.

Finansinio stiprumo marža parodo, kiek rublių gali sumažėti pajamos, kad įmonė nepatirtų nuostolių. Kuo didesnė finansinio pajėgumo marža, tuo stabilesnė įmonės padėtis.

Jei įmonė lūžio diagramoje yra kritinio taško Tbu dešinėje, tada jos pelnas (P) yra lygus konkretaus ribinio pelno sumai iš visų gamybos vienetų, pagamintų viršijant kritinį kiekį:

Bet koks pardavimo apimties pokytis sukelia dar stipresnį pelno pokytį. Šis reiškinys vadinamas gamybos sverto efektu.

Veikimo sverto jėga(C op) - ribinio pelno (MP) ir faktinio pelno (P) santykis:

Veiklos svertas parodo, kiek pasikeis pelnas, jei pajamos pasikeis 1 %:

tai yra, jei pelnas artimas nuliui, tai veiklos sverto jėga linkusi į begalybę: net ir silpniausi gamybos apimties svyravimai aplink kritinį tašką sukelia stiprius santykinius pelno svyravimus.

Žinodami veiklos sverto stiprumą, galite nustatyti, kokiu procentu pasikeis pelnas, kai pajamos pasikeis tam tikru procentu:

Kuo didesnė fiksuotų išlaidų dalis bendruose kaštuose, tuo stipresnis veiklos svertas. Galingas veikimo svertas reiškia didelę gamybos riziką. Todėl situacijoje, kai paklausa nestabili, rekomenduojama mažinti fiksuotus kaštus: net ir nedidelis pajamų sumažėjimas smarkiai krenta pelną. Jei paklausa stabili, patartina mažinti kintamųjų kaštų dalį ir didinti pastoviųjų kaštų dalį, nes tai lems didesnį pelno augimą.

Lūžio planavimas leidžia įvertinti įmonės veiklos rezultatus (ar tai pelno, ar nuostolių zonoje), taip pat padeda parengti rekomendacijas, kaip padidinti įmonės dabartinės veiklos pelningumą.

Tačiau verslinės veiklos tikslas yra ne tik gauti pelną, bet ir užtikrinti aukštą verslo veiklos pelningumą. Absoliuti pelno vertė, nelyginant su išlaidomis, kurias ji suteikė, mažai ką paaiškina. Todėl naudojami pelningumo rodikliai, apibūdinantys organizacijos pelningumo lygį.

Išskiriami šie pelningumo tipai:

• Grynasis pelningumas. Rodo, kiek grynojo pelno tenka vienam pajamų vienetui. Apskaičiuota pagal formulę:

• Pardavimo pelningumas. Rodo, kiek pelno sukaupia parduotų produktų vienetas. Apskaičiuota pagal formulę:

Didėjantys pelningumo rodikliai yra svarbus sėkmingos verslumo plėtros ir visuomenės ekonominio augimo parametras.

išvadas

Taip aptariamoje temoje atsiskleidė įmonės finansų esmė, pasireiškianti per dvi pagrindines funkcijas: paskirstymą ir kontrolę. Nustatyti pagrindiniai principai, kuriais grindžiama įmonės finansų valdymo organizacinė struktūra, pateikta pati valdymo struktūra, nurodant pagrindinių jos elementų funkcijas. Tema taip pat apibrėžia įmonės pajamų ir sąnaudų sudėtį bei jų rūšis. Nagrinėjama įmonės finansinio rezultato nustatymo tvarka ir jos veiklos nenuostolingos veiklos sąlygos. Atskleidžiamas pelningumo rodiklio turinys ir jo reikšmė nustatant įmonės finansinį rezultatą.

Savitikros klausimai

1. Apibūdinkite „įmonės“ sąvoką.
2. Kokie santykiai atsiranda įmonės finansinės ir ūkinės veiklos procese?
3. Kas yra įmonės finansai ir įmonės finansiniai ištekliai?
4. Kokias funkcijas atlieka įmonių finansai? Pateikite jų savybes.
5. Kokie yra pagrindiniai principai, kuriais remiantis kuriama įmonės finansinė organizacija?
6. Koks yra įmonės finansinis darbas?
7. Kas yra finansų valdymas?
8. Iš kokių elementų sudaro valdymo posistemis finansų valdymo sistemoje?
9. Kas yra įmonės finansų valdymo sistemos objektas?
10. Kas yra organizacijos nuosavas kapitalas?
11. Kokie komponentai sudaro įmonės finansinį kapitalą? Kokios lėšos formuojamos įmonėje?
12. Kas įtraukiama į įmonės ilgalaikį ir trumpalaikį turtą? Pateikite kiekvieno komponento aprašymą.
13. Apibrėžkite nusidėvėjimą. Kokius nusidėvėjimo skaičiavimo metodus žinote?
14. Kas įtraukiama į įmonės pajamas ir kokiais dokumentais remiantis?
15. Kokie elementai sudaro įmonės išlaidas?
16. Ką reiškia įmonės finansinis rezultatas?
17. Apibūdinkite įmonės pelną. Kokias pelno rūšis žinote? Pateikite jų savybes.
18. Kaip paskirstomas įmonės grynasis pelnas?
19. Ką reiškia lūžio taškas? Kaip jis apskaičiuojamas? Grafinis lūžio taško vaizdavimas.
20. Kokius pelningumo rodiklius žinote? Ką jie reiškia ir kaip jie apskaičiuojami?

Bibliografija

1. Neshitoy A.S. Finansai ir kreditas: Vadovėlis. – 2-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas - M.: Leidybos ir prekybos korporacija "Dashkov and Co", 2006. - 572 p.
2. Shulyak P.N. Įmonės finansai: Vadovėlis. – 6-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas - M.: Leidybos ir prekybos korporacija "Dashkov and Co", 2006. - 712 p.
3. Semenovas V.M., Aseynov S.A. Finansinės sąlygos: trumpas žodynas. - M.: Finansai ir statistika, 2006. - 224 p.
4. Įmonės finansai: vadovėlis / Kolchina N.V., G.B. Poliakas, L.P. Pavlova ir kiti; Redaguota Profesorius N.V. Kolčina. - M.: VIENYBĖ, 2000. - 413 p.
5. Tyutyukina E.B. Įmonės finansai: Mokomasis ir praktinis vadovas. - M.: Leidybos ir prekybos korporacija "Dashkov and Co", 2002. - 252 p.
6. Finansai: vadovėlis. – 2-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas / S.A. Belozerovas, S.G. Gorbušina ir kiti; Redaguota V.V. Kovaleva. - M.: TK Welby, Prospekt leidykla, 2004. - 512 p.
7. Finansai: vadovėlis / Red. A.G. Gryaznova, E.V. Mirkina. - M.: Finansai ir statistika, 2005.
8. Fetisovas V.D., Fetisova T.V. Finansai ir kreditas. – 2-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas - M.: VIENYBĖ-DANA, 2006. - 399 p.
9. Finansai ir kreditas: vadovėlis / Red. Prof. M.V. Romanovskis, prof. G.N. Beloglazova. - M.: Aukštasis mokslas, 2006. - 575 p.

spausdinimo versija

Pristatymo pavadinimas	anotacija

Finansinis mechanizmas.

Finansų funkcijos.

Finansų paskirtis ir vaidmuo

Finansai

Finansinis mechanizmas.

Finansinis mechanizmas

Finansų funkcijos.

Perskirstymo rezultate susidaro antrinės arba gamybinės pajamos. Tai yra pajamos, gautos negamybiniuose sektoriuose, mokesčiai (gyventojų pajamų mokestis ir kt.). Antrinės pajamos sudaro galutines nacionalinių pajamų panaudojimo proporcijas.

Taigi nacionalinių pajamų perskirstymas vyksta tarp gamybinės ir negamybinės šalies ūkio sferų, materialinės gamybos sektorių, atskirų šalies regionų, nuosavybės formų ir socialinių gyventojų grupių.

Nacionalinių pajamų ir BVP paskirstymo ir perskirstymo, vykdomo finansų pagalba, galutinis tikslas – plėtoti gamybines jėgas, kurti rinkos rinkos struktūras, stiprinti valstybę, užtikrinti aukštą gyvenimo kokybę visiems gyventojams. .

Perėjimo prie rinkos santykių kontekste finansų kontrolė yra skirta viešosios ir privačios gamybos finansinei plėtrai užtikrinti, mokslo ir technologijų pažangai spartinti, visapusiškai gerinti darbo kokybę visuose šalies ūkio lygiuose. Ji apima gamybos ir negamybos sritis. Siekiama didinti ekonominį stimuliavimą, racionalų ir taupų medžiagų, darbo, finansinių ir gamtos išteklių naudojimą, mažinti neproduktyvias išlaidas ir nuostolius, pažaboti netinkamą valdymą ir švaistymą. Finansų kontrolės funkcijos dėka visuomenė žino, kaip susidaro proporcijos skirstant lėšas, kaip laiku prieinami finansiniai ištekliai skirtingiems verslo subjektams, ar jie naudojami ekonomiškai ir efektyviai ir pan.

Viena iš svarbių finansų kontrolės užduočių yra griežtai laikytis finansinius klausimus reglamentuojančių teisės aktų, finansinių įsipareigojimų biudžeto sistemai, mokesčių tarnybai, bankams, taip pat įmonių ir organizacijų tarpusavio įsipareigojimų dėl atsiskaitymų ir mokėjimų įvykdymo savalaikiškumo ir išsamumo tikrinimas.

Paskirstymo ir valdymo funkcijos yra dvi to paties ekonominio proceso pusės. Tik jų vienybėje ir glaudžioje sąveikoje finansai gali pasireikšti kaip vertės paskirstymo kategorija.

Be paskirstymo ir kontrolės funkcijų, atlieka ir finansai reguliavimo funkcija. Ši funkcija siejama su vyriausybės įsikišimu per finansus (valstybės išlaidas, mokesčius, valstybės kreditą) į reprodukcijos procesą.

Kontroliniai klausimai.

Apibrėžti finansus?

2. Koks yra įmonės finansų turinys?

Įmonės finansavimo tikslas ir vaidmuo.

Finansinis mechanizmas.

Finansų funkcijos.

Finansų paskirtis ir vaidmuo

Finansai kaip mokslinė sąvoka dažniausiai siejami su tais procesais, kurie socialinio gyvenimo paviršiuje atsiranda įvairiomis formomis ir būtinai lydimi lėšų (piniginių ar negrynųjų) judėjimo. Nesvarbu, ar mes kalbame apie pelno paskirstymą ir lėšų formavimą įmonėse vidaus ekonominiams tikslams, ar mokesčių mokėjimų perkėlimą į valstybės biudžeto pajamas, ar lėšų įnešimą į nebiudžetinius ar labdaros fondus – visose šiose ir panašių finansinių sandorių yra lėšų judėjimas.

Nors ir labai pastebimas, pinigų srautas pats savaime neatskleidžia finansų esmės. Norint jį suvokti, būtina nustatyti tas bendrąsias savybes, kurios apibūdina visų finansinių reiškinių vidinę prigimtį.

Jei nepaisysime daugybės formų, kuriomis vyksta finansiniai procesai, pamatysime, ką jie turi bendro – pagrindinius ryšius tarp įvairių socialinės gamybos dalyvių arba socialinių santykių. Šie santykiai yra gamybinio (ekonominio) pobūdžio, nes atsiranda tiesiogiai socialinėje gamyboje.

Ekonominiai santykiai yra nepaprastai įvairūs: jie atsiranda visuose reprodukcijos proceso etapuose, visuose valdymo lygiuose, visose socialinės veiklos srityse. Tuo pačiu metu vienarūšiai ekonominiai santykiai, apibūdinantys vieną iš socialinės egzistencijos aspektų, pateikiami apibendrinta abstrakčia forma, sudaro ekonominę kategoriją. Finansai, išreiškiantys realiai visuomenėje egzistuojančius gamybinius santykius, turintys objektyvų pobūdį ir specifinę socialinę paskirtį, veikia kaip ekonominė kategorija.

Santykių, sudarančių finansų, kaip ekonominės kategorijos, turinį, išskirtinumas slypi tame, kad jie visada turi piniginę išraiškos formą.

Finansinių santykių piniginis pobūdis yra svarbi finansų savybė. Pinigai yra būtina finansų egzistavimo sąlyga. Jei nėra pinigų, negali būti ir finansų, nes pastaroji yra socialinė forma, sąlygota pirmųjų egzistavimo.

Pradinė finansinių santykių atsiradimo sfera yra pirminio socialinio produkto vertės pasiskirstymo procesai, kai ši vertė suskaidoma į jo sudedamąsias dalis ir susidaro įvairios piniginių pajamų bei santaupų formos. Pelno, socialinio draudimo įmokų, nusidėvėjimo mokesčių ir kt. kaip pajamų iš produktų pardavimo išskyrimas. atliekama finansų pagalba ir atspindi vertės paskirstymo procesą pagal numatytą kiekvienos jo dalies paskirtį. Tolesnis vertės perskirstymas tarp verslo subjektų (dalies pelno pasiėmimas valstybės žinioje, šalies piliečių mokesčių sumokėjimas ir kt.) ir tikslinio panaudojimo patikslinimas (pelno nukreipimas kapitalo investicijoms, ūkio formavimas). skatinimo lėšos iš įvairių šaltinių) taip pat atsiranda finansų pagrindu . Jų dėka visuose struktūriniuose ūkio padaliniuose (materialinės gamybos ir negamybinės sferose) ir skirtinguose valdymo lygiuose vykdomi įvairūs socialinio produkto vertės perskirstymo procesai.

Finansiniai ištekliai daugiausia naudojami per specialios paskirties piniginius fondus, nors galima ir nefinansinė jų panaudojimo forma. Finansiniai fondai yra svarbi visos nacionalinės ūkyje funkcionuojančios pinigų fondų sistemos sudedamoji dalis. Akcinė finansinių išteklių naudojimo forma yra objektyviai nulemta išplėstinio dauginimosi poreikių ir turi tam tikrų pranašumų prieš neatsargų formą: leidžia glaudžiau susieti žmonių poreikius su visuomenės ekonominėmis galimybėmis; užtikrina išteklių sutelkimą į pagrindines socialinės gamybos plėtros kryptis; leidžia visapusiškiau susieti visuomeninius, kolektyvinius ir asmeninius interesus ir taip aktyviau daryti įtaką gamybai.

Finansinių išteklių, kaip materialių finansinių santykių nešėjų, svarstymas leidžia atskirti finansus nuo bendros kategorijų rinkinio, dalyvaujančio paskirstant išlaidas. Nė vienas iš jų, išskyrus finansus, nepasižymi tokiu materialiniu nešikliu. Vadinasi, svarbi finansų ypatybė, išskirianti jį iš kitų paskirstymo kategorijų, yra ta, kad finansiniai santykiai visada siejami su grynųjų pinigų pajamų ir santaupų formavimu, kurios įgyja finansinių išteklių formą. Ši savybė būdinga bet kurios socialinės ir ekonominės formacijos finansiniams santykiams, kad ir kur jie veiktų. Tuo pačiu finansinių išteklių generavimo ir panaudojimo formos ir metodai keitėsi priklausomai nuo visuomenės socialinio pobūdžio kaitos.

Išnagrinėjus ekonominę finansų esmę ir nustatant specifines šios kategorijos ypatybes, galime pateikti tokį apibrėžimą.

Finansai- tai piniginiai santykiai, atsirandantys skirstant ir perskirstant bendrojo socialinio produkto vertę ir dalį nacionalinio turto, susijusį su piniginių pajamų ir santaupų formavimu tarp verslo subjektų ir valstybės bei jų panaudojimo išplėstiniam reprodukcijai. , materialinis darbuotojų skatinimas ir socialinių bei kitų visuomenės poreikių tenkinimas.

Finansinis mechanizmas.

Finansai yra ne tik ekonominė kategorija. Kartu finansai veikia kaip įrankis, darantis įtaką ūkio subjekto gamybos ir prekybos procesui. Šį poveikį daro finansinis mechanizmas. Finansinis mechanizmas- finansinių svertų veiksmai, išreikšti finansinių išteklių naudojimo organizavimu, planavimu ir skatinimu. Finansinio mechanizmo struktūrą sudaro penki tarpusavyje susiję elementai: finansiniai metodai, finansiniai svertai, teisinė, reguliavimo ir informacinė parama.

Finansinį metodą galima apibrėžti kaip finansinių santykių poveikį ekonominiam procesui, kuris veikia dviem kryptimis: valdant finansinių išteklių judėjimą ir per rinkos komercinius santykius, susijusius su sąnaudų ir rezultatų palyginimu, su materialinėmis paskatomis ir atsakomybė už efektyvų lėšų panaudojimą. Rinkos turinys neatsitiktinai įtrauktas į finansinius metodus.

Finansinis svertas yra finansinio metodo veikimo būdas. Finansiniai svertai apima pelną, pajamas, nusidėvėjimo mokesčius, specialios paskirties ekonomines lėšas, finansines sankcijas, nuomą, paskolų palūkanas, indėlius, obligacijas, akcinius įnašus, įnašus į įstatinį kapitalą, portfelio investicijas, dividendus, nuolaidas, rublio kurso kotiruotes. ir taip toliau.

Finansinio mechanizmo funkcionavimo teisinė parama – tai teisės aktai, nuostatai, įsakymai, aplinkraščiai ir kiti valdymo organų teisiniai dokumentai.

Reguliavimo parama finansinio mechanizmo funkcionavimui susideda iš nurodymų, standartų, normų, tarifų normų, gairių ir paaiškinimų ir kt.

Informacinė parama finansinio mechanizmo funkcionavimui susideda iš įvairių rūšių ir tipų ekonominės, komercinės, finansinės ir kitos informacijos. Finansinė informacija apima informaciją apie savo partnerių ir konkurentų finansinį stabilumą ir mokumą, kainas, valiutų kursus, dividendus, palūkanas prekių, akcijų ir užsienio valiutų rinkose ir kt.; pranešimas apie situaciją biržos ir nebiržinės rinkose, apie bet kokių dėmesio vertų ūkio subjektų finansinę ir komercinę veiklą; įvairios kitos informacijos. Tam, kuriam priklauso informacija, priklauso ir finansų rinka. Informacija (pavyzdžiui, informacija apie tiekėjus, klientus ir pan.) gali būti tam tikra intelektinės nuosavybės rūšis (know-how) ir įnešama kaip įnašas į akcinės bendrovės ar bendrijos įstatinį kapitalą.

Finansų funkcijos.

Finansai yra neatskiriama piniginių santykių dalis, todėl jų vaidmuo ir reikšmė priklauso nuo piniginių santykių vietos ekonominiuose santykiuose. Tačiau finansai nuo pinigų skiriasi ne tik turiniu, bet ir atliekamomis funkcijomis, kuriose pasireiškia jų esmė. Funkcijos reiškia „darbą“, kurį atlieka finansai.

Finansai – tai piniginių santykių sistema, išreiškianti piniginių lėšų susidarymą ir panaudojimą jų apyvartos procese. Rusijos Federacijos finansų sistema apima: viešuosius finansus (federalinį biudžetą, valstybinį socialinio draudimo fondą, pensijų fondą, užimtumo fondą, privalomojo sveikatos draudimo fondą ir kt.); regioniniai finansai (įvairių administracinių-teritorinių subjektų biudžetai ir nebiudžetiniai fondai); įmonių, organizacijų, firmų finansavimas. Firmų ir įmonių finansai šalies finansų sistemos struktūroje užima lemiamą vietą, nes būtent įmonių lygmenyje susidaro vyraujanti valstybės finansinių išteklių masė.

Įmonės finansiniai ištekliai yra jos pagrindinis ir apyvartinis kapitalas.

Finansinių išteklių (pagrindinio ir apyvartinio kapitalo) formavimas ir papildymas yra svarbi finansinė problema. Pirminis šių kapitalų formavimas vyksta įmonės steigimo metu, kai formuojamas įstatinis kapitalas.

Įstatinis (akcinis) kapitalas yra įmonės nuosavybė, sukurta steigėjų įnašais.

Finansiniai ištekliai – tai lėšos, likusios įmonės žinioje atlikus einamąsias išlaidas materialinėms išlaidoms ir darbo užmokesčiui padengti.

Pagrindinis finansinių išteklių šaltinis yra pelnas.

Įmonės finansinių išteklių formavimo šaltiniai: pelnas; pajamos, gautos pardavus perleistą turtą; nusidėvėjimas; tvarių įsipareigojimų padidėjimas; paskolos; tikslinės pajamos; dalinių įnašų. Be to, įmonė gali sutelkti finansinius išteklius įvairiuose finansų rinkos sektoriuose: parduoti akcijas, obligacijas; dividendai, palūkanos; paskolos; pajamos iš kitų finansinių operacijų; draudimo įmokų mokėjimo pajamų ir pan. (57 pav.).

Ryžiai. 57. Įmonės finansinių išteklių grupavimas

Finansų rinkoje gali būti mobilizuojami reikšmingi įmonės finansiniai ištekliai.

Pagrindinė finansinių išteklių naudojimo kryptis – investicijos į išplėstinį dauginimąsi.

Finansiniai ištekliai naudojami šiose srityse:

investuoti į kapitalo investicijas, siekiant plėsti gamybą;

investuoti į vertybinius popierius;

mokėjimai į biudžetą, bankų sistemą, įmokos į nebiudžetinius fondus;

piniginių fondų ir rezervų formavimas.

Pagrindinis įmonės lėšų šaltinis yra jos pelnas (58 pav.). Pelnas yra įmonės bendrųjų pajamų dalis.

Ryžiai. 58. Įmonės pelnas ir pridėtinės vertės mokesčio formavimas

Įmonės bendrosios pajamos yra pajamos iš produkcijos pardavimo atėmus išlaidas.

Svarbi bendrojo pelno dedamoji yra pelnas pardavus ilgalaikį turtą (59 pav.).

Ryžiai. 59. Ilgalaikio ir kito turto pardavimo pelnas

Kitas bendrojo pelno komponentas yra pelnas iš ne pagrindinės veiklos (turto nuomos, pajamos iš vertybinių popierių ir kt.).

Vienas iš pagrindinių ilgalaikio turto išplėstinio atgaminimo finansavimo šaltinių yra nusidėvėjimas. Tai ilgalaikio ir nematerialiojo turto vertės perkėlimas į gamybą ir parduodamą produkciją, kai jie susidėvi. Sukauptos nusidėvėjimo sumos turėtų būti naudojamos ilgalaikiam investavimui.

Nusidėvėjimas yra pagrindinis įmonių savarankiško finansavimo šaltinis.

Mokesčių sistema turi didelę įtaką įmonių finansams Įmonės finansams svarbiausi yra trys mokesčių sistemos elementai: mokesčių tarifai; mokesčių bazė; mokesčių sumokėjimo į biudžetą terminai.

30. Finansinis mechanizmas ir įmonių finansų organizavimo principai.

Finansinę veiklą įmonėse vykdo finansų skyrius, kuris yra savarankiškas jų struktūrinis padalinys. Mažose įmonėse finansų skyrius gali būti derinamas su pardavimų skyriumi (finansų ir pardavimų skyriumi) arba buhalterija (apskaitos ir finansų skyriumi). Finansų skyriaus vadovas atsiskaito vadovui ir su juo dalijasi atsakomybe už įmonės finansinę būklę.

Įmonės finansų skyriuje gali būti skyriaus vedėjas, pavaduotojas. Viršininkas, vyresnieji ekonomistai, ekonomistai, kasininkė, kasininkė inkasatorė, mašininkė.

Įmonės finansinių paslaugų užduotys apima:

· finansinių išteklių kūrimas pramonės ir socialinei plėtrai, užtikrinant pelno augimą, didinant pelningumą;

· finansinių įsipareigojimų biudžetui, bankams, tiekėjams, aukštesnei organizacijai, dėl darbo užmokesčio ir kitų įsipareigojimų, kylančių iš finansinio plano, vykdymas, taip pat atsiskaitymų organizavimas;

· skatinti efektyviausią gamybinio turto ir investicijų panaudojimą;

· finansinių, kredito ir pinigų planų rengimas ir įgyvendinimas;

· efektyvaus pensijų fondų panaudojimo priemonių įgyvendinimas, nuosavų lėšų dydžio priartinimas iki nustatytų ekonomiškai pagrįstų standartų, ilgalaikio turto saugumo užtikrinimas ir apyvartos spartinimas; teisingo finansinių išteklių panaudojimo kontrolę, užtikrinant turto apyvartos saugumą ir pagreitį.

Taigi įmonės finansinė paslauga turi atlikti svarbų vaidmenį gaminių gamybos ir pardavimo procese.

Komercinių organizacijų ir įmonių finansiniai santykiai kuriami remiantis tam tikrais principais, susijusiais su ūkinės veiklos pagrindais: ekonominiu savarankiškumu, savo finansavimu, materialiniu interesu, finansine atsakomybe, finansinių rezervų teikimu.

Ekonominio nepriklausomumo principas negali būti įgyvendintas be nepriklausomybės finansų srityje. Jo įgyvendinimą užtikrina tai, kad verslo subjektai, nepaisant nuosavybės formos, savarankiškai nustato savo išlaidas, finansavimo šaltinius, lėšų investavimo kryptis siekdami pelno.

Savifinansavimo principas Šio principo įgyvendinimas yra viena iš pagrindinių verslumo sąlygų ir užtikrina ūkio subjekto konkurencingumą. Savarankiškas finansavimas – tai visiškas produkcijos gamybos ir pardavimo kaštų atpirkimas, investicijos į gamybos plėtrą nuosavų lėšų ir prireikus banko bei komercinių paskolų sąskaita.

Materialinio intereso principą – objektyvų jo būtinumą diktuoja pagrindinis verslumo veiklos tikslas – pelno gavimas. Šio principo įgyvendinimą gali užtikrinti orus darbo užmokestis, optimali valstybės mokesčių politika, ekonomiškai pagrįstų proporcijų laikymasis skirstant grynąjį pelną vartojimui ir kaupimui.

Finansinės atsakomybės principas reiškia tam tikros atsakomybės už finansinės ir ūkinės veiklos rezultatus sistemos buvimą. Šio principo įgyvendinimo finansiniai metodai skiriasi individualiems verslo subjektams, jų vadovams ir atskiriems darbuotojams.

Finansinių rezervų užtikrinimo principas – būtinybė formuoti finansinius rezervus ir kitas panašias lėšas siejamas su verslumo veikla, kuri visada siejama su rizika. Rinkos sąlygomis rizikos pasekmės tiesiogiai tenka verslininkui, kuris savo noru ir savarankiškai, rizikuodamas ir rizikuodamas įgyvendina savo sukurtą programą.

Įstatymiškai šis principas yra įgyvendinamas atvirose ir uždarosiose akcinėse bendrovėse. Rezervo fondo dydis yra reguliuojamas ir negali būti mažesnis kaip 15% apmokėto įstatinio kapitalo, bet ne didesnis kaip 50% apmokestinamojo pelno, nes įmokos į rezervo fondą mokamos neapmokestinant pelno.

1. Pinigai ir įmonės finansiniai ištekliai: samprata, šaltinių klasifikacija ir valdymo tvarka.

Komercinę veiklą vykdančių įmonių finansiniai ištekliai suprantami kaip ūkio subjekto disponuojamos piniginės pajamos ir įplaukos, skirtos finansiniams įsipareigojimams vykdyti, išlaidoms išplėsti darbuotojų reprodukcijai ir ekonomikos skatinimui atlikti.

Ekonominėje enciklopedijoje pateikiamas toks finansinių išteklių apibrėžimas: tai yra neatskiriama ekonominių išteklių dalis, atstovaujanti pinigų ir biudžeto sistemos lėšas, kurios yra naudojamos sklandžiam šalies ūkio funkcionavimui ir plėtrai užtikrinti bei išleidžiamos socialinėms reikmėms. -kultūriniai renginiai, valdymo ir gynybos poreikiai. Taikant šį metodą buvo suformuotas planinis šalies finansinių išteklių balansas. Tai buvo padaryta naudojant šiuos šaltinius.

1. Šalies ūkio grynųjų pinigų santaupos.

2. Nusidėvėjimas.

3. Įmonių lėšos, naudojamos savo išlaidoms padengti finansine prasme.

4. Biudžeto pajamos iš kolūkių, vartotojų kooperatyvų ir visuomeninių organizacijų.

5. Valstybiniai mokesčiai gyventojams.

6. Pajamos iš užsienio prekybos.

7. Įplaukos iš valstybės vidaus paskolų ir grynųjų pinigų bei drabužių loterijų.

8. Sumų, skirtų užsienio valstybėms anksčiau suteiktoms paskoloms grąžinti, ir jų palūkanų gavimas.

9. Paskolos, gautos iš užsienio šalių.

Grynieji pinigai yra platesnė sąvoka nei finansiniai ištekliai, kurie sudaro tik dalį įmonės apyvartoje esančių lėšų. Finansiniai ištekliai yra naujai sukurtos vertės piniginė išraiška.

Įmonės finansiniai ištekliai formuojami per:

1) nuosavos ir lygiavertės lėšos;

2) išteklių sutelkimas finansų rinkoje;

3) lėšų gavimas iš finansų ir bankų sistemos perskirstymo tvarka.

Pirmasis įmonės finansinių išteklių formavimo šaltinis yra pajamos ir įplaukos. Antrasis įmonės finansinių išteklių formavimo šaltinis yra lėšos, gautos platinant savo akcijas, obligacijas ir kitus vertybinius popierius vertybinių popierių rinkoje, taip pat paskolos. Trečiasis įmonių finansinių išteklių formavimo šaltinis yra draudimo išmokos, biudžeto ir pramonės šaltiniai, dividendai ir palūkanos už kitų emitentų vertybinius popierius, pelnas iš finansinių operacijų ir kt.

Finansų valdymas (finansų valdymas) – tai veikla, kuria siekiama strateginių ir taktinių tam tikros įmonės veiklos tikslų.

Įmonės finansų valdymas apima:

Organizuoti ir valdyti įmonės santykius finansų sektoriuje su kitomis įmonėmis, bankais, draudimo bendrovėmis, visų lygių biudžetus, taip pat finansinius santykius įmonės viduje;

Finansinių išteklių formavimas ir jų optimizavimas;

Kapitalo paskirstymas ir jo funkcionavimo proceso valdymas;

Pinigų srautų įmonėje analizė ir valdymas.

1. Įmonės pagrindinis kapitalas: koncepcija, esmė, elementai, vaidmuo gamybos procese.

Pagrindinis kapitalas yra gamybinio kapitalo dalis, susidedanti iš darbo priemonių, kurios yra visiškai įtrauktos į gamybos procesą per daugybę grandinių, tačiau kurių vertė perkeliama į galutinį produktą dalimis, nes darbo priemonės susidėvi. , o kapitalistui pinigų pavidalu visiškai grąžinamas tik po kelių revoliucijų.

Pramonės įmonės ilgalaikis turtas – tai visuma materialinių vertybių, sukurtų socialiniu darbu, ilgai dalyvaujant gamybos procese nepakitusiu natūraliu pavidalu ir perkeliant savo vertę pagamintai produkcijai dalimis, kai susidėvi.

Ilgalaikį turtą visų pirma sudaro pastatai ir statiniai, perdavimo įrenginiai, mašinos, įrenginiai ir prietaisai, transporto priemonės, įrankiai, buitinės ilgalaikio vartojimo prekės, taip pat nematerialusis turtas.

Ilgalaikis turtas - ilgalaikis turtas, ilgalaikis turtas, kapitalo, investuoto į materialių objektų rinkinį ir verčių, naudojamų gamybos procese, siekiant paveikti darbo objektus ir jų pavertimą vartojimo produktais, suma.

Ilgalaikis turtas – tai dalis turto, kuris naudojamas kaip darbo priemonė gaminant produktus, atliekant darbus ar teikiant paslaugas, arba organizacijos valdymui ilgiau kaip 12 mėnesių arba įprastiniam veiklos ciklui, jeigu jis viršija 12 mėnesių. .

Ilgalaikiam gamybiniam turtui priskiriamas tas, kuris tiesiogiai dalyvauja gamybos procese, t. y. mašinos, įrenginiai ir kt., arba sukuria sąlygas gamybos procesui (t. y. gamybos paskirties pastatai ir statiniai ir kt.).

Pagrindinis negamybinis turtas yra kultūros ir bendruomenės objektai (klubai, valgyklos ir kt.). Jie skirti patenkinti būsto ir komunalinių paslaugų, sveikatos priežiūros, švietimo ir verslo kultūros poreikius.

Ilgalaikis negamybinis turtas dažnai neduoda pelno įmonei. Paprastai jie dirba arba nemokamai (įmonės lėšomis) darbuotojams, arba nenutrūkstamo lygio.

Pagal savo vaidmenį gamybos procese pagrindinis kapitalas skirstomas į aktyviąsias ir pasyviąsias dalis.

Aktyvioji ilgalaikio turto dalis yra tiesiogiai susijusi su žaliavų perdirbimu ir produkcijos gamyba. Taigi ilgalaikio turto gyvybingumas priklauso nuo aktyviosios dalies.

Pasyvioji ilgalaikio turto dalis sudaro sąlygas gamybai, tačiau neturi tiesioginės įtakos nei gamybos pajėgumų kiekiui, nei faktinei produkcijos produkcijai.

Ilgalaikio turto gamybos struktūrai būdinga kiekvienos ilgalaikio turto grupės dalis jų bendroje vertės įmonei, pramonei ir visai pramonės šakai.

Ilgalaikio turto klasifikacija

1. Pastatai.

2. Įranga.

3. Perdavimo įrenginiai.

4. Mašinos ir įrenginiai.

a) jėgos mašinos ir įrenginiai;

b) darbo mašinos ir įrenginiai.

5. Transporto priemonės.

6. Įrankiai, gamybos ir buities įranga bei kitas ilgalaikis turtas.

1. Įmonės ilgalaikio turto vertinimo tvarka ir nusidėvėjimo metodai.

Pradinė ilgalaikio turto savikaina yra faktinė turto pagaminimo ar įsigijimo, jo pristatymo ir įrengimo išlaidų suma.

Visa ilgalaikio turto atkūrimo savikaina nustatoma perkainojus turimą ilgalaikį turtą, atsižvelgiant į jo fizinį ir moralinį nusidėvėjimą.

Likutinė vertė – skirtumas tarp pradinės arba pakeitimo savikainos ir nusidėvėjimo sumos, t.y. Tai ta ilgalaikio turto savikainos dalis, kuri dar nebuvo perkelta į pagamintus gaminius.

Likvidacinė vertė – tai susidėvėjusio ir nebenaudojamo ilgalaikio turto pardavimo kaina (dažnai laužo kaina).

Ilgalaikio turto apyvarta susideda iš 3 fazių: nusidėvėjimo, amortizacijos ir kompensavimo. Ilgalaikio turto gamybinio naudojimo metu atsiranda nusidėvėjimas ir amortizacija, o kompensacija atsiranda dėl jo sukūrimo ir atkūrimo.

Nusidėvėjimo fondas – grynųjų pinigų pavidalo fondas, suformuotas iš nusidėvėjimo mokesčių. Skirta susidėvėjusio ilgalaikio turto atgaminimui ir rekonstrukcijai.

Gamybos, mokslo ir technologijų plėtros fondas yra vienas iš ekonominio skatinimo fondų. Jis kuriamas įmonėse, asociacijose, taip pat mokslinių tyrimų institutuose, projektavimo ir technologijų organizacijose, kurios buvo perkeltos į pilną ūkinę apskaitą ir finansavimą iš savęs.

Nusidėvėjimas – tai laipsniškas ilgalaikio turto savikainos perkėlimas į gaminių (darbų, paslaugų) savikainą. Ilgalaikis turtas balanse nurodomas jo likutine verte (sukaupto nusidėvėjimo apimties pradine savikaina).

Ilgalaikio turto nusidėvėjimo mokesčiai skaičiuojami nuo pirmos mėnesio, einančio po jo įregistravimo, dienos. Nusidėvėjimas skaičiuojamas iki visiško ilgalaikio turto savikainos grąžinimo arba nurašymo dėl nuosavybės pasibaigimo ar jo gedimo.

Nusidėvėjimo norma yra metinės nusidėvėjimo sumos ir pradinės darbo priemonės savikainos santykis, išreikštas procentais. Nusidėvėjimo norma (N) apskaičiuojama pagal šią formulę:

N = (F – L)/(T F)

kur F yra pradinė šio tipo ilgalaikio turto kaina, rub.; L - šios rūšies ilgalaikio turto likvidacinė vertė, rub.; T – valstybės nustatytas standartinis tarnavimo laikas (nusidėvėjimo laikotarpis), metai.

Skęstantis fondas yra specialus piniginis rezervas, skirtas ilgalaikiam turtui atgaminti. Tai finansinis išteklius kapitalo investicijoms. Nusidėvėjimo fondas skirtas paprastam ilgalaikiam turtui atgaminti, susidėvėjusiam turtui pakeisti naujomis tos pačios vertės kopijomis. Tačiau aukšto mokslo ir technologijų pažangos sąlygomis nusidėvėjimas yra ilgalaikio turto išplėstinio atgaminimo šaltinis. Ilgalaikio turto atgaminimo procese darniai derinami jo paprasto atnaujinimo ir išplėtimo momentai, o diferencijavimas sąlyginis.

Tiesinis metodas – organizacija tolygiai kaupia nusidėvėjimą per visą ilgalaikio turto standartinį tarnavimo laiką arba naudingo tarnavimo laiką. Nusidėvėjimo mokesčių dydis per mėnesį (Am) taikant tiesinį metodą nustatomas pagal objekto nusidėvėjimo savikainą ir nusidėvėjimo normą, apskaičiuotą pagal šio objekto naudingo tarnavimo laiką:

kur yra ilgalaikio turto nudėvima savikaina;

Metinė nusidėvėjimo norma procentais nuo objekto nusidėvėjimo savikainos apskaičiuojama pagal formulę pagal jo naudingo tarnavimo laiką (apskaičiavimas pateiktas žemiau);

,

kur SPI yra ilgalaikio turto naudingo tarnavimo laikas metais;

12 yra mėnesių skaičius per metus.

Netiesinio metodo pranašumas yra tas, kad pradiniame nusidėvėjimo etape galima naudoti labiau pagreitintą mechanizmą. Taip yra dėl to, kad taikant netiesinį metodą mėnesinė nusidėvėjimo norma nustatoma pagal šią formulę:

čia K – nusidėvėjimo norma, išreikšta procentais nuo objekto likutinės vertės;

n – objekto naudingo tarnavimo laikas mėnesiais.

Išlaidų nurašymo būdas, pagrįstas naudingo tarnavimo metų skaičių suma

Taikant šį metodą, metinė nusidėvėjimo suma nustatoma pagal ilgalaikio turto nusidėvėjimo savikainą ir koeficientą, kurio skaitiklis yra metų skaičius, likęs iki objekto naudingo tarnavimo pabaigos, o vardiklis yra jo naudingo tarnavimo metų skaičių suma.

Objekto naudingo tarnavimo metų skaičių suma nustatoma pagal šią formulę:

, kur HSP – organizacijos savarankiškai pasirinktų metų skaičių suma nustatytame objekto naudingo tarnavimo laiko intervale;

SPI yra objekto naudingo tarnavimo laikas, kurį organizacija savarankiškai pasirenka nustatytame diapazone.

Nurašant objekto savikainą proporcingai pagamintos (darbo) apimčiai, nusidėvėjimo mokesčiai apskaičiuojami pagal natūralų ataskaitinio laikotarpio gamybos (darbo) apimties rodiklį ir fiksuotųjų pradinių išlaidų santykį. turto objektas ir numatoma gamybos (darbų) apimtis per visą ilgalaikio turto objekto naudingo tarnavimo laiką .

1. Nematerialiojo turto amortizacijos samprata ir ypatumai.

Nematerialusis turtas – tai ilgalaikio naudojimo objektų (daugiau nei 1 metai) visuma, neturinti materialios formos, tačiau reikalinga įmonėms ir organizacijoms efektyviai vykdyti ūkinę veiklą. Jie turi vertę ir gali atnešti organizacijai ekonominės naudos, t.y. pajamų.

Nematerialusis turtas turi atitikti šias sąlygas:

1) materialinės-medžiagos (fizinės) struktūros trūkumas;

2) galimybė organizacijai identifikuoti (atskirti, atskirti) nuo kito turto;

3) naudoti gaminant gaminius, atliekant darbus ar teikiant paslaugas arba valdymo reikmėms;

4) naudojant juos ilgą laiką, tai yra ilgiau nei 12 mėnesių arba įprastą veikimo ciklą, jei jis viršija 12 mėnesių;

5) galimybė ateityje nešti organizacijai ekonominę naudą (pajamas);

6) organizacija neketina jų perparduoti;

7) yra tinkamai įforminti dokumentai, patvirtinantys paties turto egzistavimą ir išimtinę organizacijos teisę į intelektinės veiklos rezultatus (patentai, sertifikatai, kiti apsaugos dokumentai, patento, prekės ženklo perleidimo (įsigijimo) sutartis ir kt. ).

Nematerialiam turtui priskiriami: patentai, licencijos, prekių ženklai ir prekių ženklai, kuriuos įmonė įsigyja už atlygį, kitos teisės naudotis gamybine informacija, žeme ir gamtos ištekliais, kompiuterių programinės įrangos produktai, apmokėjimas už tarpininkavimo pozicijas biržose, intelektinės nuosavybės teisės („know. kaip") ir kt.

Patentas (iš lot. patens – atviras, aiškus, akivaizdus) yra apsaugos dokumentas, patvirtinantis išradimo, naudingo modelio ar pramoninio dizaino išimtinę teisę, autorystę ir prioritetą.

Prekės ženklas yra prekės ženklas, nurodantis gaminio gamintoją, o ne gaminamo produkto tipą.

Licencija (iš lot. licentia – teisė, leidimas) – leidimas turėti teisę arba teisę atlikti tam tikrus veiksmus, kurie gali būti patvirtinti (patvirtinti) to paties pavadinimo dokumentu.

Prekės ženklas – tai pavadinimas, naudojamas individualizuoti juridinių asmenų ar individualių verslininkų prekes.

Tarpininkavimo vieta – narystė biržoje, teisė dalyvauti prekyboje tam tikroje biržoje.

„Know-how“ (iš anglų kalbos „know how“ – aš žinau kaip) arba komercinė paslaptis – tai bet kokio pobūdžio informacija (išradimai, originalios technologijos, žinios, įgūdžiai ir pan.), kuri yra saugoma komercinės paslapties režimo ir gali būti saugoma. pirkimas ar pardavimas arba naudojamas siekiant konkurencinio pranašumo prieš kitus verslo subjektus.

Nematerialusis turtas balanse apskaitomas jo likutine verte. Nematerialiojo turto savikaina grąžinama skaičiuojant nusidėvėjimą per nustatytą jo naudingo tarnavimo laiką.

Nusidėvėjimo atskaitymai atliekami vienu iš šių būdų:

Linijiniu būdu, remiantis organizacijos apskaičiuotais standartais pagal jų naudingo tarnavimo laiką;

Mažinant balanso metodą;

Išlaidų nurašymo būdas yra proporcingas gaminių (darbų, paslaugų) apimčiai.

Vienarūšio nematerialiojo turto grupei taikomas vienas iš metodų per visą jo naudingo tarnavimo laiką.

Per nematerialiojo turto naudingo tarnavimo laiką nusidėvėjimo sąnaudų kaupimas nestabdomas, išskyrus organizacijos išsaugojimo atvejus.

Metinė nusidėvėjimo suma taikant tiesinį metodą nustatoma remiantis pradine nematerialiojo turto savikaina ir nusidėvėjimo norma, apskaičiuota pagal šio objekto naudingo tarnavimo laiką.

Taikant sumažinimo balanso metodą, metų nusidėvėjimo suma apskaičiuojama pagal nematerialiojo turto likutinę vertę ataskaitinių metų pradžioje ir nusidėvėjimo normą, apskaičiuotą pagal šio objekto naudingo tarnavimo laiką.

Ataskaitiniais metais nematerialiojo turto nusidėvėjimo sąnaudos yra sukauptos kas mėnesį, neatsižvelgiant į taikytą skaičiavimo metodą, 1/12 metinės sumos.

Nurašant savikainą proporcingai gaminių (darbų) apimčiai, nusidėvėjimo mokesčiai apskaičiuojami atsižvelgiant į natūralų ataskaitinio laikotarpio gaminių (darbų) apimties rodiklį ir nematerialiojo turto pradinės savikainos santykį su 2010 m. numatomas gaminių (darbų) kiekis per visą šio objekto naudingo tarnavimo laiką.

Nematerialiojo turto naudingo tarnavimo laiką nustato organizacija priimdama objektą apskaitai. Naudingo tarnavimo laikas yra laikotarpis, per kurį objekto naudojimas atneša pelno ir naudos įmonei.

Patentų, licencijų, naudojimo teisių ir pan. naudingo tarnavimo laikas yra sutartyje nurodytas laikotarpis.

Nematerialiajam turtui, kurio naudingo tarnavimo laiką sunku arba neįmanoma nustatyti, nusidėvėjimo normos nustatomos remiantis sąlyginiu laikotarpiu (bet ne ilgesniu nei organizacijos tarnavimo laikas).

Nusidėvėjimas neskaičiuojamas pagal dovanojimo sutartį ir neatlygintinai privatizavimo metu gautam nematerialiajam turtui, įgytam panaudojant biudžetinius asignavimus, bei biudžetinių organizacijų nematerialiajam turtui.

Kai kurių rūšių nematerialiajam turtui, kurio sąrašą įmonė sudaro savarankiškai, nusidėvėjimo mokesčių galima neskaičiuoti. Paprastai tai apima turtą, kurio vertė bėgant metams nemažėja (pavyzdžiui, prekių ženklai).

Nematerialiojo turto nusidėvėjimo sąnaudos pradedamos skaičiuoti nuo pirmos mėnesio, einančio po mėnesio, kurį šis objektas buvo priimtas į apskaitą, dienos ir kaupiami iki visiško šio objekto savikainos grąžinimo arba šio objekto pašalinimo iš apskaitos.

Nematerialiojo turto nusidėvėjimo mokesčiai nustoja skaičiuoti nuo pirmos mėnesio dienos, einančios po viso šio objekto savikainos grąžinimo arba šio objekto nurašymo iš apskaitos mėnesio.

1. Įmonės apyvartinis kapitalas: esmė, elementai, apyvartos etapai.

Apyvartinis kapitalas – tai kapitalas, kurį įmonė ar įmonė investuoja į savo dabartinę veiklą kiekvieno veiklos ciklo laikotarpiu. Kitaip tariant, tai yra įmonės lėšos, investuotos į trumpalaikį turtą (trumpalaikį turtą). Apyvartinis kapitalas, kaip ir pagrindinis kapitalas, išreiškia tam tikrus gamybinius ryšius, kurie vystosi vystantis verslumui.

Apyvartinis kapitalas tiesiogiai dalyvauja naujos vertės kūrime, funkcionuoja viso kapitalo cirkuliacijos procese. Tuo pačiu pagrindinio ir apyvartinio kapitalo santykis turi įtakos gaunamo pelno dydžiui. Apyvartinis kapitalas cirkuliuoja greičiau nei pagrindinis kapitalas. Todėl didėjant apyvartinio kapitalo daliai bendrame avansinio kapitalo sumoje, sumažėja viso kapitalo apyvartos laikas, taigi, didėja naujos vertės augimo galimybė, t.y. atvyko.

Yra grynojo apyvartinio kapitalo sąvoka. Jo vertė apibrėžiama kaip trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skirtumas, trumpalaikiai įsipareigojimai. Įprastomis verslo subjektų veiklos sąlygomis trumpalaikio turto vertė yra didesnė už trumpalaikius įsipareigojimus, t.y. apyvartinių lėšų suma viršija mokėtinas sumas.

Grynasis apyvartinis kapitalas tradicine terminologija yra ne kas kita, kaip nuosavas apyvartinis kapitalas.

Apyvartinis kapitalas pasižymi ne tik apimtimi ir struktūra, bet ir trumpalaikio turto likvidumu. Likvidumo laipsnį lemia trumpalaikio turto galimybė apyvartoje paversti grynaisiais pinigais. Atsižvelgiama į tai, kad, pavyzdžiui, atsargos yra mažiau likvidžios nei gatava produkcija, tačiau grynieji pinigai yra visiškai likvidūs.

Apyvartinių lėšų valdymo ypatumus lemia verslo subjektų struktūrinė priklausomybė. Jei prekybos organizacijos turi didelę prekių dalį, o pramonės įmonės – žaliavų, tai finansinės korporacijos turi vyraujančią pinigų ir pinigų ekvivalentų dalį.

Pagal finansų valdymo teoriją apyvartinis kapitalas susideda iš pastovaus ir kintamo kapitalo. Ta trumpalaikio turto dalis, kuri nuolatos disponuoja įmonėje ir reikalaujamo minimumo dydžiu užtikrina ūkinę veiklą, yra nuolatinio apyvartinio kapitalo pagrindas.

Jeigu atsiranda papildomas lėšų poreikis, pavyzdžiui, dėl gamybos ir pardavimų sezoniškumo ar kitų objektyvių priežasčių, formuojamas kintamasis apyvartinis kapitalas.

Taigi apyvartinio kapitalo valdymo efektyvumą lemia daugybė veiksnių: trumpalaikio turto apimtis ir sudėtis, jo likvidumas, nuosavų ir skolintų trumpalaikio turto dengimo šaltinių santykis, grynojo apyvartinio kapitalo dydis, pastovaus turto santykis. ir kintamasis kapitalas bei kiti tarpusavyje susiję veiksniai.

Ekonominiai ir piniginiai santykiai, atsirandantys ūkinės veiklos procese ir susiję su įmonės lėšų formavimu, paskirstymu ir naudojimu.

Jie atlieka svarbų vaidmenį ir yra neatskiriama valstybės finansų sistemos dalis, nes pagrindinė jos dalis formuojama įmonių lygmeniu

Įmonės finansų esmė

Verslo subjektų finansus galima suskirstyti į kelias kategorijas. Tai ne pelno ir komercinių organizacijų finansavimas.

Kiekvienos iš šių kategorijų finansiniai srautai turi savo ypatybes, kurias lemia nuosavybės forma, pajamų gavimo specifika, apmokestinimas, įsipareigojimų vykdymo ypatumai ir kiti veiksniai.

Organizacijų finansai formuojami iš jų pačių santaupų, veiklos pajamų, skolintų lėšų. Jie naudojami gamybos procesui užtikrinti, jo plėtrai, kapitalo atgaminimui, darbo išteklių panaudojimui.

Įmonės gali turėti finansinių santykių su šiais subjektais:

• komercinės įmonės;
• vyriausybinės organizacijos;
• struktūriniai padaliniai;
• kreditų sistema;
• biudžetas;
• nebiudžetinės lėšos.

Įmonės finansinė būklė rodo jos aprūpinimą reikalingais ištekliais, mokumą, apibūdina jos veiklos stabilumą. Finansai naudojami įmonės ūkinei veiklai užtikrinti. Jei tam neužtenka nuosavų piniginių išteklių, jie skolinami iš išorės pritraukiant investuotojus, skolinant, gaunant valstybės subsidijas ir pan.

Įmonių finansavimo užduotys

Pagrindinis įmonės valdymo uždavinys yra užtikrinti efektyvų jos veikimą racionaliai naudojant išteklius, įskaitant pinigus. Rinkos ekonomikos sąlygomis verslo subjekto finansine būkle domina ne tik vidiniai vartotojai, bet ir išoriniai (bankai, investuotojai, sandorio šalys, mokesčių institucijos ir kt.). Neefektyvus išteklių ir gamybos priemonių naudojimas lemia finansinės būklės pablogėjimą ir neigiamus finansinius rezultatus (nuostolius). Tokia padėtis kelia grėsmę organizacijos egzistavimui ir gali sukelti bankrotą.

Remiantis tuo, kas išdėstyta, pagrindinis įmonių finansų uždavinys yra užtikrinti įmonės veiklą. Pagrindinis grynųjų pinigų šaltinis yra pajamos iš pagrindinės veiklos. Papildomas šaltinis gali būti banko paskola, įmonė gali išleisti skolos vertybinius popierius (obligacijas) arba padidinti akcijų emisiją. Papildomo finansavimo šaltinis nustatomas atsižvelgiant į atliekamą užduotį.

Įmonė gali pritraukti investicijų arba pati veikti kaip investuotojas. Todėl dar vienas svarbus finansų uždavinys – grynųjų pinigų investicijų valdymas. Laikinai laisvas kapitalas turėtų būti naudojamas papildomoms pajamoms gauti. Prieš investuojant į projektą, būtina atlikti finansinės rizikos vertinimą. Norėdami tai padaryti, turite aiškiai nubrėžti investicijos tikslą, apskaičiuoti pajamų dydį, pakoreguoti ją pagal infliaciją, atsižvelgti į įvairių veiksnių, turinčių įtakos rezultatui, galimybę, negrąžinimo riziką.

Taip pat įmonių finansų uždaviniai apima optimalios finansinės rizikos ir veiklos pajamų balanso užtikrinimą. Rizikai sumažinti organizacija gali sukurti specialius fondus, lėšas, kurios naudojamos gamybos procesams užtikrinti, laiku aprūpinti ištekliais ir kitiems tikslams. Finansų valdymas turi būti nukreiptas į strateginių ir taktinių įmonės tikslų sprendimą. Šis procesas apima pinigų srautų valdymo sistemos organizavimą, finansų formavimą ir jų optimizavimą. Įmonių finansų vaidmuo rinkos ekonomikoje yra gana didelis. Įmonės potencialas priklauso nuo to, kaip efektyviai ji naudoja grynųjų pinigų išteklius. Todėl finansiniai rodikliai yra jos veiklos efektyvumo rodiklis.

Įmonių finansavimas – tai piniginių santykių, atsirandančių tarp konkrečių ūkio subjektų, visuma, susijusi su grynųjų pinigų pajamų ir santaupų formavimu ir jų panaudojimu įsipareigojimams vykdyti.

Įmonių finansavimas atsiranda realioje pinigų apyvartoje ir jo funkcionavimas yra skirtas bendriems efektyvios įmonių plėtros tikslams pasiekti. Pinigų apyvarta yra ekonominis procesas, sukeliantis vertės judėjimą ir lydimas grynųjų pinigų mokėjimų ir atsiskaitymų srauto. Įmonių finansai atlieka paskirstymo ir kontrolės funkcijas.

Paskirstymo funkcija pasireiškia socialinio produkto vertės ir nacionalinių pajamų paskirstymo procese. Šis procesas vyksta įmonėms, gaunančioms grynųjų pinigų už parduotą produkciją ir panaudojant jas panaudotoms gamybos priemonėms kompensuoti ir bendroms pajamoms gauti. Įmonės finansiniai ištekliai taip pat skirstomi, kad būtų įvykdyti piniginiai įsipareigojimai biudžetui, bankams ir sandorio šalims. Paskirstymo rezultatas – tikslinių lėšų fondų (kompensacinio fondo, darbo užmokesčio ir kt.) formavimas ir panaudojimas, išlaikant efektyvią kapitalo struktūrą. Pagrindinis paskirstymo funkcijos įgyvendinimo objektas yra įmonės pelnas.

Įmonių finansų kontrolės funkcija turėtų būti suprantama kaip jiems būdingas gebėjimas objektyviai atspindėti ir taip kontroliuoti įmonės, pramonės ir visos šalies ekonomikos būklę, naudojant tokias finansines kategorijas kaip pelnas, pelningumas, savikaina, kaina, pajamos, nusidėvėjimas. , pagrindinio ir apyvartinio kapitalo. Įmonių finansų kontrolės funkcija padeda pasirinkti racionaliausią socialinio produkto ir nacionalinių pajamų gamybos ir paskirstymo būdą įmonėje ir šalies ūkyje. Finansų kontrolės funkcija įgyvendinama šiose pagrindinėse srityse:

Lėšų pervedimo į grynuosius pinigus iš visų nustatytų finansavimo šaltinių teisingumo ir savalaikiškumo kontrolė;

Stebėti, kaip laikomasi nurodytos grynųjų pinigų struktūros, atsižvelgiant į gamybinius ir socialinius poreikius;

Tikslingo ir efektyvaus finansinių išteklių panaudojimo kontrolė.

Kontrolės funkcijai įgyvendinti įmonės kuria standartus, kurie nustato grynųjų pinigų dydį ir jų finansavimo šaltinius.

Verslo įmonės finansiniai ištekliai gali būti apibrėžiami kaip įmonės turimų grynųjų pinigų ir išorinių įplaukų visuma, skirta jos finansiniams įsipareigojimams vykdyti, einamosioms ir su gamybos plėtra susijusioms išlaidoms finansuoti. Kapitalas – tai nemaža dalis finansinių išteklių, iškeliamų ir investuojamų į gamybą, siekiant pelno.

Pagal nuosavybę skiriamas nuosavas ir skolintas kapitalas. Nuosavas kapitalas apibūdina bendrą jam priklausančių įmonės lėšų vertę. Sudarant jį atsižvelgiama į įstatinį (akciją), papildomą, rezervinį kapitalą, nepaskirstytą pelną ir kitus rezervus.

Įstatinis (akcinis) kapitalas susidaro įmonės steigimo metu ir juo disponuoja visą įmonės gyvavimo laikotarpį.

Papildomas kapitalas kaupia lėšas, kurias įmonė per metus gavo minėtais kanalais. Pagrindinis kanalas čia yra ilgalaikio turto perkainojimo rezultatai.

Rezervinis kapitalas sudaromas iš pelno atskaitant įstatuose nustatytą sumą, bet ne mažiau kaip 15% jo įstatinio kapitalo.

Pelnas atspindi galutinį įmonės veiklos finansinį rezultatą ir yra svarbi įmonės nuosavo kapitalo dalis.

Svarbų vaidmenį sudarant vidinius šaltinius taip pat vaidina nusidėvėjimo mokesčiai, kurie yra ilgalaikio ir nematerialiojo turto nusidėvėjimo sąnaudų piniginė išraiška ir yra vidinis tiek paprasto, tiek išplėstinio atgaminimo finansavimo šaltinis.

Ryžiai. Pagrindiniai įmonės nuosavų finansinių išteklių formavimo šaltiniai

Kaip dalis išorinių (pritraukiamų) šaltinių nuosaviems finansiniams ištekliams formuoti, pagrindinis vaidmuo tenka papildomai vertybinių popierių emisijai, per kurią didinamas įmonės įstatinis kapitalas, taip pat papildomo įstatinio kapitalo pritraukimui papildomais įnašais į įstatinis kapitalas.

Kai kurioms įmonėms papildomas nuosavų finansinių išteklių formavimo šaltinis yra neatlygintinai teikiama finansinė pagalba.

Kiti išoriniai šaltiniai apima įmonėms dovanotą ir į jų balansą įtrauktą materialųjį ir nematerialųjį turtą.

Rinkos ekonomikos sąlygomis įmonės gamyba ir ūkinė veikla neįmanoma nenaudojant skolintų lėšų, į kurias įeina: banko paskolos; skolintos lėšos iš kitų įmonių ir organizacijų; lėšos iš bendrovės obligacijų emisijos ir pardavimo; lėšos iš nebiudžetinių fondų; biudžeto asignavimai grąžintinai ir kt.

Pagal investicinį objektą skiriamas pagrindinis ir apyvartinis kapitalas. Ilgalaikis kapitalas – tai ta įmonės naudojamo kapitalo dalis, kuri investuojama į visų rūšių ilgalaikį turtą, o ne tik į ilgalaikį turtą, kaip kartais aiškinama literatūroje. Apyvartinis kapitalas – tai įmonės kapitalo dalis, investuota į trumpalaikį įmonės turtą.

Pagal funkcionavimo formą išskiriamas materialusis, nematerialusis ir finansinis turtas. Materialusis turtas yra turtas, turintis materialią formą, pavyzdžiui, pastatai, statiniai, mašinos ir įrenginiai, žaliavos ir medžiagos ir kt. Nematerialusis turtas neturi materialinės (materialinės) formos, bet dalyvauja ir įmonės vykdomoje gamybinėje veikloje. Finansinis turtas apibūdina įvairias įmonės turimas finansines priemones: piniginį turtą nacionaline ir užsienio valiuta; gautinos sumos trumpalaikės ir ilgalaikės finansinės investicijos.

Pagal dalyvavimo gamybos cikle pobūdį išskiriamas trumpalaikis (trumpalaikis) ir ilgalaikis turtas. Trumpalaikis turtas tarnauja pagrindinei įmonės veiklai ir yra visiškai sunaudojamas per vieną gamybos ciklą. Ilgalaikis turtas pakartotinai įtraukiamas į ūkinės veiklos procesą, t.y. keliais gamybos ciklais, kol jie visiškai perkels savo vertę gaminamai produkcijai.

Priklausomai nuo formavimo šaltinių, išskiriamas bendrasis ir grynasis turtas. Bendrasis turtas – tai visa įmonės turto visuma, suformuota iš nuosavo ir skolinto kapitalo. Grynojo turto formavimo šaltinis yra tik nuosavas kapitalas.

Pasyvus (iš lot. passivus) reiškia: neaktyvus, patvirtina, kad pinigine forma įmonės finansiniai ištekliai ir kapitalas negali atnešti įmonei reikalingų pajamų, todėl yra tik pėdsakas. Susilaikyti nuo kažko šiuo atveju reiškia nekurti nepagrįstų skolų. Remiantis šia įsipareigojimo verte, dalis finansinio kapitalo priskiriama specialiam skyriui – įmonės mokėtinoms sumoms, siekiant supaprastinti jo judėjimo ir naudojimo kontrolę. Įsipareigojimo ką nors paaiškinti tikslas leidžia suprasti, kas yra įmonės savininkas, kokia jos organizacinė ir teisinė forma ir kokia yra kiekvieno finansavimo šaltinio reikšmė.

Įmonių finansinės veiklos organizavimo ypatumai pasireiškia taip:

1. Formuojant įstatinį kapitalą. Komercinių įmonių kapitalo formavimas grindžiamas korporatyvizmo principais. Tikrosios ūkinės bendrijos ir ribotos atsakomybės bendrovės dalyviai įstatinį kapitalą sukuria iš dalyvių įnašų, t.y. Iš esmės tai yra įstatinis kapitalas. Gamybos kooperatyvo turtą sudaro jo narių pajiniai įnašai pagal kooperatyvo įstatus. Atvirosios ir uždarosios akcinės bendrovės įstatinį (akcinį) kapitalą sudaro pagal bendrovės akcijų nominalią vertę. Atvira akcinė bendrovė turi teisę vykdyti atvirą jos išleidžiamų akcijų pasirašymą ir laisvą jų pardavimą akcijų rinkose. Uždarosios akcinės bendrovės akcijos platinamos tik jos steigėjams. Vienetinių įmonių turtas formuojamas valstybės ir savivaldybių turto pagrindu.

2. Paskirstant pelną. Komercinių įmonių pelnas, likęs atskaičius mokesčius, korporatyvizmo principais paskirstomas jo dalyviams. Akcinėse bendrovėse dalis grynojo pelno išmokama dividendais už privilegijuotąsias ir paprastąsias akcijas, kita dalis panaudojama gamybos plėtrai. Vienetinių įmonių pelnas, sumokėjus mokesčius ir kitas privalomas įmokas, lieka įmonės žinioje ir naudojamas gamybai bei socialinei plėtrai.

3. Nustatant išlaidas. Akcinėse bendrovėse kartu su tradicinėmis išlaidomis, susijusiomis su gamybos plėtra, yra ir vertybinių popierių emisijos bei platinimo išlaidos.

4. Lėšų pritraukimo šaltiniuose. Akcinėms bendrovėms numatyta tokia lėšų pritraukimo forma kaip nuosavų vertybinių popierių išleidimas.

5. Rezervinių fondų formavimo tvarka. Akcinės bendrovės iš savo bendrojo pelno privalo sukurti rezervinius fondus. Rezervo fondo dydis yra reguliuojamas ir negali būti mažesnis nei 15% apmokėto įstatinio kapitalo ir daugiau kaip 50% apmokestinamojo pelno. Kitų verslo formų įmonės gali susikurti rezervinius fondus iš grynojo pelno, t.y. po mokesčių.

6. Teikiant finansines ataskaitas. Akcinėms bendrovėms privaloma viešos ataskaitos forma. Jie privalo skelbti savo metinius balansus ir pelno (nuostolio) ataskaitas.

Plačiau apie 22 temą. Įmonių finansai, jų funkcijos ir sudėtis:

1. FINANSŲ SISTEMA IR JOS VEIKLOS SRITYS, FINANSŲ SISTEMA, JOS RYŠYS
2. 3.1. EKONOMINIS TURINYS IR FINANSŲ FUNKCIJOS
3. 1. „FINANSŲ“ SAMPRATA IR JŲ FUNKCIJOS. TRUMPOS FINANSŲ SISTEMOS CHARAKTERISTIKOS
4. Įmonių finansų esmė ir funkcijos, jų vaidmuo ir vieta šalies finansų sistemoje. Įmonių finansų esmės diskusijos.
5. 5. Įvairių organizacinių ir teisinių formų įmonių finansų organizavimo principai ir ypatumai.

- Autorių teisės - Advokatas - Administracinė teisė - Administracinis procesas - Antimonopolinė ir konkurencijos teisė - Arbitražinis (ekonominis) procesas - Auditas - Bankų sistema - Bankų teisė - Verslas - Apskaita - Nuosavybės teisė - Valstybės teisė ir administravimas - Civilinė teisė ir procesas - Pinigų teisės apyvarta , finansai ir kreditai - Pinigai - Diplomatinė ir konsulinė teisė - Sutarčių teisė - Būsto teisė - Žemės teisė -