Finančná logistika je riadenie, plánovanie a kontrola finančných tokov na základe informácií a údajov o materiálových tokoch.
Predmetom kontroly je finančný tok logistiky.
Finančné toky sa chápu ako usmernený pohyb finančných prostriedkov alebo zdrojov v logistických systémoch a medzi nimi, potrebný na zabezpečenie materiálových a informačných tokov. Finančné toky v logistickom systéme sa nazývajú logistické finančné toky.
Logistické finančné toky vznikajú pri refundácii logistických nákladov a výdavkov, získavaní finančných prostriedkov z finančných zdrojov, refundácii (v peňažnom ekvivalente) za predané produkty a služby poskytnuté účastníkom logistického reťazca.
Hlavným cieľom finančných služieb pre toky komodít v logistike je zabezpečiť ich pohyb s finančnými prostriedkami v požadovaných objemoch, v správnom čase, s využitím najefektívnejších zdrojov financovania.
Na dosiahnutie tohto cieľa rieši finančná logistika tieto úlohy:
- - štúdium finančného trhu a prognózovanie zdrojov financovania pomocou marketingových techník;
- - zisťovanie potreby finančných zdrojov, výber zdrojov financovania, sledovanie úrokových sadzieb bankových a medzibankových úverov, ako aj úrokových sadzieb cenných papierov a štátnych dlhopisov;
- - zostavenie finančných modelov na využitie zdrojov financovania a algoritmus na pohyb peňažných tokov zo zdrojov financovania;
- - stanovenie postupnosti a väzieb pohybu finančných prostriedkov v rámci podniku a projektu;
- - koordinácia operatívneho riadenia finančných a materiálových tokov. V prvom rade sa posudzujú náklady napríklad na dodanie tovaru vozidlom. Manažér logistiky vytvára materiálové toky s prihliadnutím na náklady;
- - vytváranie a regulácia voľných zostatkov v rubľoch, cudzej mene a rozpočtových účtoch s cieľom získať dodatočný zisk z transakcií na finančnom trhu s použitím vysoko výnosných finančných nástrojov;
- - tvorba operačných systémov na spracovanie informácií a finančných tokov.
Finančná logistika je súčasťou finančného riadenia a prejavuje sa vo funkciách, ktoré plní, ako je reprodukcia, distribúcia a kontrola. Ich vedecky podložená charakteristika je nevyhnutná pre efektívnu organizáciu riadenia finančných tokov.
Reprodukčná funkcia zabezpečuje rovnováhu zásob a finančných zdrojov pri minimalizácii výrobných nákladov v celom logistickom reťazci.
Formy prejavu reprodukčnej funkcie sú efektívnosť využívania fixných aktív, ziskovosť a likvidita, opodstatnenosť prilákania investícií a úverov účastníkmi logistického procesu.
Distribučná funkcia pozostáva z tvorby a využívania finančných prostriedkov, udržiavania ich efektívnej štruktúry v logistickom systéme a je zameraná na riešenie problémov súvisiacich s racionalizáciou existujúcich a prilákaných zdrojov, znižovaním strát pri získavaní zdrojov tretích strán, zvyšovaním likvidity a obratu finančné a materiálne aktíva.
Kontrolná funkcia pozostáva zo sledovania súladu medzi pohybom materiálu a peňažných tokov v logistickom systéme, stavom likvidity a solventnosti a finančnej nezávislosti jeho väzieb od externých zdrojov financovania.
Riadenie finančných tokov je založené na princípoch plánovania a konzistentnosti, cieľovej orientácie, diverzifikácie a strategickej orientácie.
Plánovanie a dôslednosť znamená podmienku vyrovnania materiálových a finančných tokov. Finančná logistika má v tomto prípade vnútornú orientáciu. Prvky ako sebestačnosť, samofinancovanie, hmotná a majetková zodpovednosť a hmotná zainteresovanosť sa považujú za univerzálny spôsob regulácie činnosti článkov logistického systému a prvkov dodávateľského reťazca.
Cieľová orientácia vyžaduje, aby organizácia riadenia finančných tokov zohľadňovala ciele každého účastníka logistického procesu, najmä: súlad objemu financovania s objemom nevyhnutných nákladov, spoľahlivosť zdrojov financovania a zabezpečenie logistického procesu. s finančnými zdrojmi, ziskovosť pri umiestňovaní finančných prostriedkov.
Diverzifikácia - znamená všestrannosť v práci, kombináciu rôznych kombinácií vyrábaných tovarov, foriem platieb a druhov činností. Len takéto podmienky zabezpečujú stabilný príjem a zvýšenú ziskovosť, znižujú riziko bankrotu a zvyšujú konkurencieschopnosť logistického systému.
Strategická orientácia je vyjadrená v tom, že dosiahnutie cieľov, o ktoré sa účastníci logistického procesu usilujú, je determinované stratégiou rozvoja. Úlohou je poprieť tie možnosti rozhodovania, ktoré môžu protirečiť hlavným cieľom. Finančný manažment v tejto situácii pozostáva z identifikácie limitov, do ktorých môže produkcia expandovať, prognózovania inovatívnych možností rozvoja a výberu nových oblastí financovania. Bez toho nie je možné stabilné postavenie na trhu a rozvoj logistického systému.
Uplatňovanie týchto zásad vedie k zníženiu nákladov na skladovanie a presun materiálových zdrojov a hotových výrobkov, k zvýšeniu rovnováhy v riadení ekonomických činností dopravných systémov, k rytmu fungovania štruktúr a divízií zaradených do systém finančnej logistiky.
K dnešnému dňu logistika ako praktická činnosť neustále zaberá svoje miesto v riadení moderných podnikov. Logistický prístup k objektu riadenia, logistické nástroje a metódy sa využívajú v širokej škále oblastí riadenia. Prítomnosť oddelenia logistiky vo firme už nie je ničím nezvyčajným, ale je považovaná za povinnú súčasť organizačnej štruktúry úspešného podniku. Oblasť kompetencie špecialistov v oblasti logistiky pokrýva riadenie najrôznejších objektov – toku dokumentov, ľudských tokov, informácií, financií a samozrejme zásob. Práve riadenie tokov zásob a ich optimalizácia sú najčastejšími úlohami riadenia v obchodných podnikoch. logistický finančný systém
V hospodárskej praxi a v teórii ekonomických vzťahov sa zaužívalo používanie logistickej terminológie v zásobovaní, výrobe, skladovaní, distribúcii, zásobách a doprave. Najžiadanejší je tu nepochybne logistický prístup. Bola celkom dobre preštudovaná a je podporená veľkým počtom publikácií. Pravidelne sa konajú vedecké a praktické konferencie, ich problematika je široko spracovaná v ekonomických periodikách a prezentovaná v špeciálnych vzdelávacích programoch.
Objavili sa aj pomerne nové priemyselné oblasti logistiky - obchod, priemysel, bankovníctvo, stavebníctvo, colná, daňová, medzinárodná, obchodná, mestská logistika, služby, hotelierstvo, reštaurácie, cestovný ruch atď. A v hospodárskej praxi zohrávajú významnú úlohu finančné toky. a sú neoddeliteľnou súčasťou finančnej logistiky.
Tento článok ukazuje vzťah medzi maximálnym a efektívnym využívaním, určeným pohybom finančných tokov a činnosťou firiem. Uvažuje sa o určitých schémach fungovania finančných tokov, ktoré zabezpečujú nerušený obeh finančných prostriedkov a iných aktív. Analyzované sú nástroje finančnej logistiky ako aval, zmenkový a akceptačný úver, systémový komplex a faktoring, ktoré by mali firmy zvážiť pri znižovaní nákladov.
Kľúčové slová: finančná logistika, aval úver, akceptačný úver, úver na zmenku, systémový komplex, faktoring, sekuritizácia
E.S. Panina,
študent,
E. V. Romanyuk,
kandidát ekonómie, docent ekonómie,
Taurida Academy V.I. Krymská federálna univerzita Vernadského,
Simferopol, Rusko
Dopravná logistika regiónu Krym
Tento článok ukazuje vzťah medzi maximálnym a efektívnym využitím určitých finančných tokov a činnosťou spoločností. Zvažujeme rôzne operácie schémy finančných tokov, ktoré zabezpečujú nerušený obeh hotovosti a iných aktív. Analyzovali sme nástroje finančnej logistiky, ako sú aval, zmenkový a akceptačný úver, faktoring a komplexný systém, ktoré by mali firmy zvážiť pri znižovaní nákladov.
Kľúčové slová : finančná logistika, aval úver, akceptačný úver, zmenkový úver, komplexný systém, faktoring a sekuritizácia
Modernú finančnú logistiku charakterizujú určité ustanovenia:
- „súvisiaci“ pojem je finančný tok (výklad podľa špeciálneho pasu Vyššej atestačnej komisie Ruskej federácie). Aj keď je podľa odborníkov primárny určitý finančný tok vo forme preddavku na budúcu dodávku, pojem „sprevádzanie“ má sekundárny charakter. Ale materiálový tok sa považuje za sekundárny. V podstate by bolo vhodné hovoriť o istom trojjedinom prúdení, v ktorom sú 3 druhy prúdenia rovnocenné. Sú to toky ako finančné, materiálne a informačné toky;
V prácach väčšiny ekonómov nemá finančná logistika žiadne rozdiely od financií a finančného riadenia. Možno poznamenať, že tieto pojmy sú oveľa širšie ako finančná logistika. Ak je finančný manažment systém riadenia financií podniku, tak finančná logistika je zariadenie, ktoré umožňuje zvýšiť určitú efektivitu finančných tokov v podniku;
Finančná logistika je špecifický typ podľa predmetu analýzy. Pri analýze vedeckej a vzdelávacej literatúry však chýba analýza konkrétnych nástrojov finančnej logistiky, určitých metód a niektorých modelov na ich efektívne využitie v činnostiach podnikov.
Predmetom finančnej logistiky sú finančné toky v logistickom cykle (pohľadávky, záväzky), ktoré úzko súvisia s materiálovými tokmi. Určité prepojenie medzi finančným a materiálovým tokom je kritériom pre zaradenie finančného toku do sféry finančnej logistiky. Predmetom finančnej logistiky je regulácia finančných tokov, ktoré prichádzajú z externého finančného prostredia.
Existujú tri smery pôsobenia finančnej logistiky:
- zníženie transakčných nákladov na získavanie finančných zdrojov (akceptačné, avalové, zmenkové pôžičky, interakcia ústrednej spoločnosti dodávateľského reťazca s finančnou infraštruktúrou vo forme banky);
- redukcia logistického cyklu (forfaiting, faktoringové transakcie);
- uvoľnenie pracovného kapitálu (transakcie so skladovými potvrdenkami).
Pozrime sa na jednotlivé nástroje finančnej logistiky podrobnejšie.
Podstata lavínového úveru je zameraná na zlepšenie kvality dlhu na strane kupujúceho. Stáva sa to vtedy, keď dodávateľ nemá ku kupujúcemu istú dôveru a ten dá návrh, aby mu pred začatím dodávky bola poskytnutá záruka vo forme avalu, na ktorom je podpis a pečiatka avalistu. pripevnené, t.j. určitým ručiteľom, na zmenku kupujúceho. Kupujúci znáša určité logistické náklady vo forme určitého poplatku za aval (0-2% z výšky dlhu)
Akceptačný úver sa uskutočňuje pomocou zmenky. Banka musí zaplatiť zmenku za úverové peniaze dlžníka, t.j. ide o bezzdrojový charakter úverovania, ak je doba splácania úveru kratšia alebo rovná lehote uvedenej na zmenke. To umožňuje banke výrazne znížiť úrokovú sadzbu.
Kombinácia predchádzajúcich transakcií sa odráža v pôžičkách na zmenky. Predmetom požičiavania je jednoduchá zmenka na dobu určitú, ktorú banka dáva na splatenie dlhu, ako aj prechod od jedného účastníka dodávateľského reťazca k druhému (operácie 1,2) (obr. 1). Predmetom úveru je skúmaný podnik, ktorý spláca dlh (1), t.j. financuje pracovný kapitál v dodávateľskom reťazci. K určitému zníženiu nákladov dochádza v dôsledku bezhotovostného charakteru transakcie. Ale jedným z hlavných nákladových prvkov je zľava, čo je platba za nepeňažnú formu platby. Pri posudzovaní efektívnosti úveru na zmenku je potrebné vyhodnotiť a znížiť celkové náklady, ktoré sa líšia v smere dynamiky: diskont sa zvyšuje so zvyšujúcim sa termínom a znižujú sa transakčné náklady na určitú finančnú podporu banky (obr. 2).
Ryža. 1. Schéma pôžičiek na zmenku
Tento optimalizačný problém je založený nazistenie takej hodnoty „vstrekovacieho“ toku do logistického reťazca skúmaného podniku vo forme najlepšej doby pôžičky zmenky t*. Zároveň získame určitú ekonomickú rezervu v podobe zníženia logistických nákladov pri získavaní finančných zdrojov (obr. 2):
Ryža. 2. Grafická formulácia problému optimalizácie zmenkového úveru
Ak to zhrnieme, môžeme povedať, že nástrojmi bankovej logistiky, ktorá je jedným z druhov finančnej logistiky, sú akceptačné, zmenkové a avalové transakcie.
Uvažujme v interakcia spoločnosti ústredného dodávateľského reťazca s finančnou infraštruktúrou, ktorý bude vychádzať z breh. Systémový komplex je súbor účastníkov dodávateľského reťazca banky ako určitého regulátora odchýlok parametrov jej finančných tokov (obr. 3).
Ryža. 3. Systémový komplex „zámerná spoločnosť-banka“: (1) - dodávka surovín; (2) - dodávka hotových výrobkov; (3) - platba za hotové výrobky; (4) - platba za suroviny; (5) - poskytovanie finančných zdrojov; (6) - návratnosť zdrojov.
Zvláštnosťou tohto komplexu je určitý nedostatok príslušnosti medzi účastníkmi. Všimnime si určitý rozdiel od finančných priemyselných skupín a dodávateľských reťazcov, ktoré majú vertikálnu integráciu, mobilné zloženie účastníkov a zmluvné vzťahy medzi účastníkmi. Komplex má schopnosť „pohybovať sa“ nahor alebo nadol v reťazci v závislosti od prítomnosti „úzkych článkov“. Dvojice tokov (1) a (4) vo funkcii „Zásobovanie“ musia byť navzájom konzistentné; (2) a (3) vo funkcii „Predaj“. Kľúčové rezervy stability spočívajú v koordinácii dvojice tokov (3) a (4). Ich nesúlad je dôvodom vzniku hotovostnej medzery. Moderné bankové produkty sú zamerané na znižovanie nákladov na zvyšovanie tržieb zrýchlením obratu kapitálu (factoring) a na tvorbu pracovného kapitálu (zmenkový úver). Aby sme to zhrnuli, môžeme vyvodiť určitý záver, že banka je finančná infraštruktúra dodávateľského reťazca priemyselného podniku, ktorá generuje „injekčné“ toky do „úzkych väzieb“ obehových fondov, čo zabezpečuje kontinuitu a stabilitu. ako určité zníženie nákladov v celom reťazci.
Pri faktoringovej transakcii dodávateľská spoločnosťsleduje cieľ zrýchlenia logistického cyklu prostredníctvom skorého predaja dlhu. Výťažok sa však posiela na nový obchod, ktorý je výnosnejší. Pri posudzovaní efektívnosti faktoringovej transakcie je potrebné vyhodnotiť a znížiť celkové náklady, ktoré majú mnohosmernú dynamiku: so zvyšujúcim sa obdobím sa zvyšujú náklady na insourcing (náklady na stratu kapitálu na pohľadávkach, logistické riziká, zásoby hotových výrobkov). produktov v logistickom cykle) a klesajú náklady na outsourcing pri riadení dlhu (transakčné náklady na finančnú podporu faktorovej spoločnosti) (obr. 4).
Ryža. 4. Organizácia faktoringu
Existuje problém optimalizácie, ktorý zahŕňa nájdenie hodnoty diskontnej sadzby pre „vstrekovací“ tok z faktorovej spoločnosti do logistického reťazca skúmaného podniku. V tomto prípade získame ekonomickú rezervu v podobe zníženia logistických nákladov a zníženia logistického cyklu o určitú čiastku (t-t*) (obr. 5).
Ryža. 5. Grafická formulácia problému optimalizácie faktoringu
Zhrnutím všetkého vyššie uvedeného môžeme konštatovať, že určitý význam týchto modelov spočíva v tom, že umožňujú skvalitniť riadenie finančných tokov v smere zrýchlenia obratu kapitálu a zníženia niektorých nákladov, čo je jedným z najdôležitejšie ciele v riadení podniku, ako aj formovanie určitých metodických základov riadenia finančných tokov v koncepciách finančnej a inovačnej logistiky. V modernej spoločnosti hrá finančná logistika pre mnohé podniky dôležitú úlohu, pretože cieľom každého je znižovanie výrobných nákladov s cieľom získať pre podnik vyššie zisky, čo sa prostredníctvom týchto nástrojov dosahuje.
Bibliografia
1.Afanasenko I.D., Borisova V.V. Ekonomická logistika: učebnica pre vysoké školy. Štandard tretej generácie. -SPb: Peter, 2013.- 432 s.
2.Butrin A.G. Logistika pre finančného riaditeľa: učebnica/A.G. Butrin - Čeľabinsk, 2009. - 180 s.
3.Butrin A.G. Správa obehových fondov v dodávateľskom reťazci priemyselného podniku: monografia / A.G. Butrin, S.A. Suslov - Čeľabinsk, 2009. - 99 s.
4.Butrin A.G. Nástroje na správu obehových fondov priemyselného podniku / A.G. Butrin, E.I. Rogozhnikov // Vestnik zo SUSU. Séria "Ekonomika a manažment". - 2011. - č. 28.. - S.165-169.
10.1 Pojem a podstata finančnej logistiky
10.1.1. Definícia finančnej logistiky
10.1.2. Finančná logistika ako faktor určujúci efektívnosť podniku
10.2 Hlavné charakteristiky finančnej logistiky
10.3. Ciele a princípy finančnej logistiky
10.4. Finančný tok ako základ finančnej logistiky
10.4.1 Hlavné charakteristiky finančného toku
10.4.1.1. Etapy riadenia finančných tokov
10.4.1.2. Podpora informačných technológií pre riadenie vzťahov finančnej logistiky
10.4.1.3. Hodnotenie finančných tokov
10.5. Finančné toky v dopravnej logistike
10.5.1. Klasifikácia finančných tokov v dopravnej logistike
10.5.2. Riadenie finančných tokov v dopravnej logistike
10.6. Rýchlosť finančného toku
Modely a nástroje finančnej logistiky
Téma 10. Finančná logistika
Pojem a podstata finančnej logistiky
Definícia finančnej logistiky
V súčasnosti ruské podniky fungujú v podmienkach značnej nestability ekonomického prostredia, čo si vyžaduje hľadanie vysoko efektívnych metód a prostriedkov riadenia činnosti priemyselných podnikov. Jednou z týchto metód je logistika, ktorá umožňuje dosiahnuť kvalitatívne novú úroveň riadenia materiálových, finančných a informačných tokov podniku s cieľom zlepšiť konečné výsledky jeho výrobnej a hospodárskej činnosti a zabezpečiť stabilné postavenie na trhu.
V kontexte prechodu na trhové hospodárstvo určuje zvyšovanie efektívnosti výroby a predaja produktov potrebu izolovať a študovať logistické finančné toky, zodpovedajúcemu pohybu tovarovo-hmotného aj tovarovo-nehmotného majetku, ktorý možno v procese pohybu od jedného ekonomického subjektu k druhému považovať za zodpovedajúci tovarový tok. Jeho pohyb je navyše spôsobený realizáciou množstva logistických operácií.
Prechod na trhové vzťahy, rozšírenie rozsahu ekonomickej aktivity, zvýšená potreba posilňovania všetkých typov vzťahov v procesoch riadenia finančných tokov generovaných predajnými komoditnými tokmi, určili hlavné požiadavky na nové formy a metódy zvyšovania efektívnosti. riadenie činnosti podnikov, zvyšovanie efektívnosti ich činnosti a zlepšovanie finančnej situácie . Formovanie finančných tokov logistiky v podnikoch, využívanie logistických princípov a metód nám umožní pristupovať k tradičným problémom na novom základe a zvýšiť efektivitu ich výrobných a ekonomických činností.
Finančná logistika je systém riadenia, plánovania a kontroly finančných tokov založený na informáciách a údajoch o organizácii materiálových tokov. .
Finančná logistika je menej študovanou oblasťou logistiky. Deje sa tak najmä z dvoch dôvodov: z objektívnych dôvodov – v Rusku dlho trval prechod na trhovú ideológiu, keď s vývojom trhu vedci a odborníci postupne pochopili kritickú úlohu financií v logistickom systéme; a subjektívne - riadenie finančných tokov si vyžaduje vysokú profesionalitu a je spojené so značnými rizikami pre každý podnik alebo spoločnosť.
Úspech podniku závisí od kvality technológií na riadenie výrobných a ekonomických činností a najmä komoditných a materiálových tokov. Technológie na riadenie tokov materiálových zdrojov vyvinuté v oblasti logistiky považujú finančné toky za zabezpečenie fungovania už existujúcich systémov, hoci práve s ich pomocou sa riadia výrobné činnosti. Sľubným prístupom, ktorý umožňuje zamerať sa na finančný aspekt aktivít podniku počas logistického procesu, je vplyv na materiálové toky prostredníctvom riadenia peňažných tokov v logistických systémoch.
Západní „vedci trhu“, na ktorých sa domáci ekonómovia často spoliehajú ako na sprievodcu, zašli ďaleko vpred, hoci začali oveľa skôr študovať základné vzájomné závislosti medzi logistikou a finančnými cieľmi firiem, ako aj zvažovať podiel dodávateľského reťazca. celkových nákladov výrobných nákladov firiem. A to nie je prekvapujúce, pretože už dlho čelia potrebe vhodných informácií na riadenie investičného procesu.
Keď už hovoríme o prínose logistiky k zisku podniku, poznamenávajú potrebu analyzovať logistické riešenia z hľadiska ich nákladovej efektívnosti a získaných výhod. Kľúčovým faktorom je tu zákaznícky servis (logistická služba) a jeho vplyv na ziskové marže. Treba sa však vyhýbať extrémom, napríklad poskytovaniu služieb na veľmi vysokej úrovni bez dôvery, že klient ocení cenu takejto super služby a bude ochotný za ňu zaplatiť. Druhým extrémom je chápať logistiku výlučne ako zdroj nákladov a snažiť sa ich akýmkoľvek spôsobom znižovať. Podľa Christophera „Znižovanie nákladov v akomkoľvek podnikaní je nákladovým faktorom, ale stojí za to len vtedy, keď vedie k zvýšeným ziskom.“
10.1.2. Finančná logistika ako faktor určujúci efektívnosť podniku
Na posúdenie efektívnosti logistických procesov sa zvyčajne používajú nákladové kritériá, zohľadňujú sa vynaložené náklady a prijaté príjmy a vypočítavajú sa ukazovatele ziskovosti a ziskovosti. Hodnoty týchto ukazovateľov sa budú výrazne líšiť v závislosti od rôznych modelov pohybu materiálu a súvisiacich finančných tokov. V závislosti od dodacích podmienok, parametrov skladových systémov a zvolených distribučných kanálov pre produkty sa teda budú meniť náklady, objem a čas materiálových tokov. Tie zase určujú objem a načasovanie potrebného financovania.
Finančná logistika pre efektívne využitie kapitálu. Logistické premenné výrazne tvoria jednotlivé zložky súvahy, a to:
Peniaze na ruku a dlh. Vďaka efektívnemu manažmentu logistiky sa dosahujú kratšie cykly plnenia objednávok: čím kratší cyklus, tým rýchlejší cash flow z predaja; Dôležitý je aj stupeň realizácie zákazky;
Zásoby. Úroveň zásob vo forme surovín, komponentov, hotových výrobkov je výsledkom podnikovej stratégie v oblasti logistických služieb a efektívnosti systému sledovania a riadenia zásob;
Nehnuteľnosti, investičný majetok a vybavenie. Optimalizácia distribučnej siete, dosiahnutá vďaka zistenej zhode polohy a parametrov distribučných uzlov so štruktúrou dopytu, môže viesť k uvoľneniu kapitálu;
Bežné platby. Ich úroveň je možné zvýšiť obmedzením objemu a frekvencie objednávok, čo môže byť výsledkom implementácie systémov, ako je plánovanie materiálových požiadaviek alebo požiadavky na distribúciu.
Zahraniční experti sa spočiatku zameriavajú na skutočnosť, že hlavným cieľom podniku by mala byť maximalizácia jeho hodnoty, preto by podniková stratégia mala smerovať k dosiahnutiu tohto cieľa. A to je zase nemožné bez zavedenia nových metód riadenia – riadenia prostredníctvom hodnoty. Pre použitie tejto metódy riadenia je potrebné určiť, ktoré procesy a do akej miery tvoria hodnotu týchto nákladov a akú úlohu v tom zohráva logistika.
Pri určovaní hodnoty firmy hrajú hlavnú úlohu voľné peňažné toky, ktoré poskytujú základ pre výplaty dividend akcionárom, rastúce ceny akcií a zdroje financovania rastu firmy. Dôležitá je aj úroková sadzba, ktorej hodnota odráža náklady na kapitál.
Analýza domácich vedeckých publikácií, náučnej a metodickej literatúry, vzdelávacích kurzov na rôznych univerzitách naznačuje, že na rozdiel od Západu v našich obchodných praktikách pokračuje fetišizácia materiálového toku a redukcia logistiky len na dopravu, sklad, výrobu, zásobovanie, predaj. , zásoby.
Vo väčšine existujúcich definícií logistiky chýba jasná definícia finančnej logistiky. Nie je náhoda, že finančný pohyb mnohí považujú len za sprievodný materiálový tok. Je však celkom zrejmé, že pohyb financií je vážnym obmedzovačom výhod podniku a aktívnou „pákou“ na riadenie materiálových tokov.
Možno aj preto ešte nie sú vypracované ukazovatele na hodnotenie efektívnosti finančných tokov. Pokusy viacerých ekonómov zredukovať ich na klasické ukazovatele finančného hospodárenia sú úplne neopodstatnené. Nie je teda odhalený vzťah, či skôr vzájomná závislosť finančného riadenia a finančnej logistiky. Ako viete, finančný manažment je umenie riadiť financie podniku. Čo sa týka finančnej logistiky (logistiky finančných tokov), tento pojem je užší a predstavuje súbor metód, prostriedkov, nástrojov zameraných na zvyšovanie efektívnosti finančných tokov.
Riadenie finančných tokov potrebných na zabezpečenie pohybu materiálových zdrojov je efektívnejšie, ak proces prebieha nepretržite počas celého obdobia činnosti podniku. Zároveň je dôležité plánovať vynakladanie finančných prostriedkov na úhradu logistických nákladov a výdavkov, organizovať získavanie finančných prostriedkov z finančných zdrojov a kontrolovať príjem peňažných náhrad za predané produkty účastníkom logistického reťazca. Jasné pochopenie štruktúry a zloženia finančných tokov pomôže manažérom posúdiť a plánovať náklady v čoraz zložitejších výrobných, dopravných a distribučných systémoch. K tomu je pre každý konkrétny logistický systém dostatočne podrobne prezentovaný pohyb finančných prostriedkov. Navyše, čím rozvetvenejšie sú vzorce pohybu materiálových tokov, tým zložitejšie budú zodpovedajúce reťazce pohybu finančných tokov a tým bude proces riadenia náročnejší na prácu. Zvýšiť transparentnosť tokových procesov v elementárnych aj komplexných logistických systémoch (medzinárodné logistické systémy, skladové terminály a distribučné logistické centrá) je možné aj štúdiom a popisom finančného prostredia – obehového prostredia podnikových financií.
Finančné aspekty fungovania logistických systémov sú v ekonomickej literatúre slabo zastúpené ako kľúčové pre zabezpečenie optimálneho rozhodovania. Je akútny nedostatok metodických materiálov o finančných tokoch. Medzi nimi: základy teórie riadenia finančných tokov v logistickom systéme; regulácia tokov finančných zdrojov; organizovanie štruktúrovania, formovania a riadenia finančných tokov v mezo-, štátnych a sociálne orientovaných logistických systémoch; finančné toky v bankovníctve, na burze a v internetových obchodných systémoch.
Štúdium problematiky finančnej logistiky si vyžaduje ostať na vedeckých princípoch, ktoré zahŕňajú posilnenie princípu výpočtu vo všetkých fázach riadenia finančných tokov – od plánovania až po analýzu. Tento prístup je možné dodržiavať s výhradou špecifickosti, z ktorej vyplýva jasné vymedzenie konkrétneho výsledku cieľa pohybu finančného toku v súlade s technickými, ekonomickými a inými požiadavkami podnikateľského subjektu, ako aj zásada konštruktívnosti, ktorá umožňuje spočíva v nepretržitom sledovaní pohybu finančného toku a promptnom prispôsobovaní jeho pohybu.
A napokon, všetky funkcie finančnej logistiky a proces pohybu finančných tokov musia byť vykonávané s maximálnou mierou automatizácie, ktorá je možná len vtedy, ak je počítačová.
Je dôležité mať na pamäti, že z pohľadu finančnej logistiky sa progresivita ekonomických systémov nedosahuje ani tak zvyšovaním ich materiálno-technickej základne, ale zlepšením jej zabezpečenia finančnými prostriedkami.
Uplatňovanie týchto zásad vedie k zníženiu nákladov na skladovanie a presun materiálových zdrojov a hotových výrobkov, k zvýšeniu rovnováhy v riadení ekonomických činností dopravných systémov, k rytmu fungovania štruktúr a divízií zaradených do systém finančnej logistiky. Okrem toho princípy finančnej logistiky umožňujú zlepšiť metodiku a skvalitniť organizačný dizajn, poskytnúť systematický prístup k projektovaniu regionálnych dopravných systémov.
Základné princípy finančnej logistiky musia byť doplnené o princípy marketingu, manažmentu a iných vedných a aplikovaných disciplín, ktoré syntetizujú teóriu a prax logistiky.
Štúdia dostupných materiálov a literatúry tiež dáva dôvod na záver, že náklady sú interpretované riadiacimi pracovníkmi a vrcholovými manažérmi mnohých podnikov výlučne ako súčasť procesu zdaňovania. Nákladový faktor sa preto nepoužíva ako objektívne kritérium na zvýšenie aktivity a konkurencieschopnosti hlavnej výroby.
Prepojenie finančných a materiálových tokov, procesov a práce v logistickom systéme zabezpečuje ďalší typ toku – informačný tok. Pri konštrukcii diagramov finančných tokov sa využívajú údaje o podmienkach, načasovaní a charaktere vzťahov medzi účastníkmi logistického procesu, informácie o pohybe materiálových tokov. Pohyb finančných prostriedkov z podniku k ostatným účastníkom logistického procesu (spotrebiteľom a dodávateľom, medzi skladmi, prístavmi a colnými terminálmi, na logistických uzloch spájajúcich prepravné toky) je reprezentovaný vo forme riadeného pohybu finančných prostriedkov. zdrojov. Takéto schémy umožňujú určiť postupnosť zahrnutia zdrojov financovania, poradie distribúcie prichádzajúcich zdrojov a identifikovať úzke miesta v pohybe tokov.
Manažment toku možno považovať za efektívny, ak umožňuje automaticky riešiť hlavné výrobné a ekonomické úlohy podniku. Patria sem: koordinácia výrobných a finančných plánov, stanovenie požadovanej úrovne zásob, objemov a načasovanie požadovaných zdrojov. Ovplyvňovaním tokov je možné poskytnúť logistickému systému finančné a materiálne zdroje, prilákať a vrátiť finančné prostriedky a rozdeliť ich podľa oblastí použitia. Medzi funkcie riadenia tokov by malo patriť aj sledovanie súladu parametrov finančných a materiálových tokov, ich vplyv na efektivitu logistických činností a kontrola optimálnosti vzorcov toku zdrojov.
Pri riadení pohybu finančných a materiálových tokov sa treba snažiť o úsporu zdrojov vynaložených na dopad a maximalizáciu konečného výsledku. Ak je to možné, je potrebné zabezpečiť, aby jedna riadiaca akcia zmenila parametre čo najväčšieho počtu vlákien. V tomto prípade budú problémy vyriešené čo najrýchlejšie a za najnižšie náklady.
Zmenou toku zdrojov v súlade s finančnými parametrami je možné nielen získať úplné a včasné zásobovanie výrobných činností zdrojmi z optimálnych zdrojov za najnižšiu cenu, ale aj zvýšiť udržateľnosť podniku a znížiť vystavenie sa vonkajšie vplyvy. V procesoch obstarávania, zásobovania, dopravy, skladovania a predaja vám zameranie sa na finančné ukazovatele umožňuje optimalizovať tokové procesy, identifikovať spôsoby a prostriedky znižovania nákladov bez ohrozenia kvality produktov.
Finančné toky sa chápu ako usmernený pohyb finančných prostriedkov alebo zdrojov v logistických systémoch a medzi nimi, potrebný na zabezpečenie materiálových a informačných tokov.
Finančný tok je riadený pohyb finančných zdrojov spojený s pohybom materiálových, informačných a iných zdrojových tokov tak v rámci logistického systému, ako aj mimo neho. Finančné toky vznikajú z úhrady logistických nákladov a výdavkov, získavania prostriedkov z finančných zdrojov, úhrady (v peňažnom ekvivalente) za predané produkty a služby poskytnuté účastníkom logistického reťazca.
Úlohou riadenia finančných tokov v logistických systémoch je úplné a včasné zabezpečenie objemov, načasovania a zdrojov financovania. Tieto zdroje financovania musia spĺňať minimálne cenové požiadavky.
Finančná logistika stojí pred týmito úlohami:
Štúdium finančného trhu a predpovedanie zdrojov financovania pomocou marketingových techník;
Zisťovanie potreby finančných zdrojov, výber zdrojov financovania, sledovanie úrokových sadzieb bankových a medzibankových úverov, ako aj úrokových sadzieb cenných papierov a štátnych dlhopisov;
Konštrukcia finančných modelov na využitie zdrojov financovania a algoritmus na pohyb peňažných tokov zo zdrojov financovania;
Stanovenie postupnosti a väzieb pohybu finančných prostriedkov v rámci podniku a projektu;
Koordinácia operatívneho riadenia finančných a materiálových tokov. V prvom rade sa posudzujú náklady napríklad na dodanie tovaru vozidlom. Manažér logistiky vytvára materiálové toky s prihliadnutím na náklady;
Vytváranie a regulácia voľných zostatkov v rubľoch, cudzej mene a rozpočtových účtoch s cieľom získať dodatočný zisk z transakcií na finančnom trhu s použitím vysoko výnosných finančných nástrojov;
Tvorba operačných systémov na spracovanie informácií o finančných tokoch.
Princípy finančnej logistiky zahŕňajú:
Samoregulácia na dosiahnutie rovnováhy medzi tokom peňažných zdrojov a pohybom materiálových zdrojov, produkciou a minimalizáciou výrobných nákladov;
Flexibilita spojená s možnosťou zmien v harmonograme financovania obstarania materiálu potrebného na realizáciu projektu hotového výrobku a pri úprave podmienok objednávky od spotrebiteľov alebo partnerov;
Minimalizácia výrobných nákladov pri maximalizácii krátkych cyklov realizácie projektu;
Integrácia procesov financovania, dodávok, výroby a predaja do jedného orgánu implementácie projektu;
Modelovanie pohybu peňažných tokov zo zdrojov financovania k realizátorom projektov s cirkuláciou voľných prostriedkov s maximálnou efektivitou;
Súlad objemu financovania s objemom nevyhnutných nákladov;
Používanie softvéru a počítačových sietí pre finančný manažment;
Spoľahlivosť zdrojov financovania a zabezpečenie finančných zdrojov pre projekt;
Nákladová efektívnosť (prostredníctvom hodnotenia nielen nákladov, ale aj „tlaku“ na tieto náklady);
Ziskovosť pri umiestňovaní finančných prostriedkov.
Ako viete, kľúčovým aspektom logistických činností je riadenie materiálových tokov: pohyb surovín, materiálov, polotovarov a hotových výrobkov. Každý materiálový tok, ktorý vzniká pri nákupe materiálu alebo predaji výrobkov, preprave alebo skladovaní tovaru, je sprevádzaný finančným tokom: investícia financií alebo kompenzácia za predaj tovaru.
Pri príprave a organizácii logistických procesov je okrem plánovania materiálových tokov potrebné kalkulovať a premyslieť si aj vzorce finančných tokov. V medzinárodných vzťahoch teda výber dodacích podmienok CIF a FOB ovplyvňuje rozdelenie nákladov na prepravu a poistenie medzi kupujúceho a dodávateľa nákladu. Počas prepravy znáša náklady za poškodenie nákladu dopravca alebo dodávateľ v závislosti od zmluvných podmienok, skutočných vlastností nákladu a údajov vlastníckych listín. Zmena parametrov skladového systému ovplyvňuje bezpečnosť a kvalitu tovaru, a tým aj cenu služieb. Predaj tovaru svojpomocne, s pomocou obchodných zástupcov, komisionárov alebo doručovateľov, si vyžaduje rôzne výdavky, zabezpečuje rôzny obrat tovaru a dĺžku finančného cyklu.
Pre každú schému pohybu materiálových zdrojov možno poskytnúť niekoľko možností na organizovanie finančných tokov, ktoré sa líšia nákladmi a rizikom. Finančné inštitúcie, podniky tretích strán, spotrebitelia, štát a zahraničné subjekty sú zapojené ako investori a veritelia, pričom každý z nich ponúka zdroje za iných podmienok. Vypočítaním momentu, keď dôjde k finančnému deficitu, je možné prilákať zdroje v požadovanom množstve a v požadovanom časovom rámci a vrátiť ich pri dosiahnutí dostatočného príjmu.
Výber dodávateľov a zdrojov zdrojov, spôsoby platby za služby dopravcom, poradie umiestnenia tovaru v sklade sa tiež najracionálnejšie vykonáva podľa finančných parametrov, pretože zabezpečujú porovnateľnosť heterogénnych odhadov. Uskutočniteľnosť rekonštrukcie skladového terminálu môžete posúdiť porovnaním očakávaného nárastu toku nákladu a výnosov za jednotku času s veľkosťou požadovanej investície. Porovnaním strát a výnosov, nákladov na zabezpečenie rizík a možností ich eliminácie je možné zostaviť také schémy pohybu finančných a materiálových tokov, v ktorých budú logistické náklady optimálne.
Na splnenie výrobných plánov, dodanie tovaru na miesto určenia v správnom čase a získanie dostatočného príjmu od spotrebiteľov musia byť splnené finančné plány. Rastúce náklady na materiály nás nútia prilákať ďalšie zdroje financovania alebo zmeniť výrobné technológie. Pokles cien účtov akceptovaných ako kolaterál za platby za dodávky môže viesť k strate výnosov a narušeniu vzťahov medzi dodávateľmi a spotrebiteľmi. Kontrola a úprava odchýlok v parametroch finančných tokov sú potrebné ako pre jednotlivých účastníkov logistických činností, tak aj pre systém ako celok.
Parametre finančných tokov slúžia aj ako ukazovatele blahobytu a udržateľnosti podnikov, indikujú efektivitu logistických činností a sú nevyhnutné pri plánovaní a organizovaní vzťahov s protistranami. Pri zostavovaní rozpočtu na bežný rok teda predpovedajú veľkosť budúcich príjmov a potrebných investícií, vypočítavajú ukazovatele ziskovosti a ziskovosti, ktoré sa používajú pri zostavovaní účtovnej závierky, zdôvodňovaní príťažlivosti investícií a úverov, pri uzatváraní zmlúv a dohôd.
Finančné toky teda plnia množstvo dôležitých funkcií pri zabezpečovaní, účtovaní a koordinácii pohybu zdrojov v logistických procesoch. Finančné parametre do značnej miery určujú ekonomickú životaschopnosť podnikov, stabilitu na trhu a silu vzťahov s dodávateľmi a spotrebiteľmi. Je ťažké preceňovať dôležitosť riadenia finančných tokov pre logistické systémy.
Základné požiadavky na parametre finančných tokov v logistických systémoch.
Na zabezpečenie úplného a včasného zabezpečenia logistických činností musí byť splnená požiadavka dostatku - finančné zdroje musia byť k dispozícii v požadovanom objeme a v čase ich potreby. Pre splnenie požiadavky dodržania tokových parametrov sa pri tvorbe finančných plánov zohľadňuje čas a výška nákladov na nákup a prepravu zariadení a materiálu, skladové a výrobné štandardy, technológie predaja a distribúcie.
Ďalšou dôležitou požiadavkou je spoľahlivosť zdrojov zdrojov a efektívnosť získavania financií. Na jej dodržanie monitorujú situáciu na finančných trhoch (úrokové sadzby úverov a vkladov, trh podnikových a štátnych cenných papierov), vyberajú zdroje minimálnych nákladov a rizika, určujú postupnosť zaraďovania zdrojov financovania a identifikujú možné problémy. pri získavaní zdrojov.
Optimalizácia nákladov – základná požiadavka každej činnosti – sa dosahuje racionalizáciou priťahovania a prideľovania zdrojov.
Ďalšou požiadavkou, veľmi dôležitou pre logistiku, je konzistentnosť finančných, materiálových, informačných a akýchkoľvek iných druhov tokov zdrojov pozdĺž celého reťazca pohybu produktov. Jeho implementácia pomáha zlepšiť racionálne využívanie zdrojov a finančných prostriedkov. Riadenie konzistencie toku umožňuje celosystémovú optimalizáciu zdrojových procesov.
Efektívnosť je požiadavka spojená s vonkajším prostredím logistického systému. Vzorce tokov sa musia flexibilne a rýchlo meniť podľa toho, ako sa mení ekonomická a politická situácia, právne a trhové podmienky. Vzhľadom na to, že účastníci logistického procesu patria do rôznych sfér výroby a obehu, štruktúra a zloženie finančných tokov musí byť adaptívne pre každú protistranu.
Aby toky spĺňali vyššie uvedené požiadavky, je potrebné na ne vyvíjať kontrolné a korekčné vplyvy. V tomto prípade musí byť splnená podmienka vzájomnej prepojenosti informácií a finančných tokov. To je uľahčené využívaním informačných systémov na podporu rozhodovania, využívaním databáz a podnikových automatizačných systémov na operatívne riadenie tokových procesov v logistických systémoch.
Prostredie obehu finančných tokov - finančné prostredie - zahŕňa tak časť vnútorného prostredia podniku, ako aj časť vonkajšieho logistického prostredia. Prvky finančného prostredia sú financie, zdroje a spotrebitelia zdrojov a finančné toky spojené s logistickými vzťahmi.
Štúdia finančného prostredia sa vykonáva pre konkrétny logistický systém. Určuje sa množstvo parametrov: hodnota a význam financií, dostupnosť a likvidita finančných zdrojov, usporiadanosť a kontrolovateľnosť pohybu financií, počet a konkurencieschopnosť zdrojov a spotrebiteľov finančných zdrojov. Pri štúdiu finančných tokov je potrebné zvoliť mieru podrobnosti, určiť faktory vplyvu vonkajšieho a vnútorného prostredia na tokové procesy a možnosti kontrolných akcií.
Čím väčší je logistický systém, tým početnejšie a rozvetvenejšie sú jeho logistické reťazce a tým zložitejšie sú vzorce finančných tokov. V moderných podmienkach narastajúcej zložitosti výrobných, dopravných a distribučných systémov sa proces finančného riadenia komplikuje a naliehavejšia sa stáva úloha štruktúrovania tokov, určovania ich vlastností, ovplyvňujúcich faktorov a dopadov. Pre zvýšenie transparentnosti tokových procesov v elementárnych aj komplexných logistických systémoch (medzinárodné logistické systémy, skladové terminály a distribučné logistické centrá) je potrebné mať jasné pochopenie charakteristík tokov.
Tabuľka 10.1 - Hodnoty ukazovateľov pre hodnotenie peňažných tokov spoločnosti
| Ukazovatele | ||||
| negatívne | uspokojivo | pozitívne | ||
| Viac ako 20 | Od 0 do 20 | Menej ako 0 | ||
| Menej ako 10 | 10 - 15 | Viac ako 15 | ||
| Viac ako 25 | Od 10 do 25 | Menej ako 10 | ||
| Viac ako 25 | Od 10 do 25 | Menej ako 10 | ||
| Menej ako 2 | 2-4 | Viac ako 4 | ||
| Doba splácania dlhu, mesiace. | Viac ako 10 | Od 3 do 10 | Menej ako 3 | |
| Viac ako 50 | 40 - 50 | Menej ako 40 |
Pri vysokých kapitálových výdavkoch je potrebné analyzovať budúcu návratnosť týchto investícií (vo forme zisku a odpisov).
Likvidný peňažný tok (LCF) alebo zmena čistej úverovej pozície je mierou prebytku alebo deficitu peňažného zostatku podniku, ku ktorému dochádza, keď sú všetky jeho dlhové záväzky plne kryté vypožičanými prostriedkami.
Vzorec na výpočet je nasledujúci:
LDP = (DK, + KK, - DS,) - (DKo + KK0 - DO),
Kde DK - dlhodobé úvery na konci a začiatku zúčtovacieho obdobia, KK - krátkodobé úvery na konci a začiatku zúčtovacieho obdobia; DS0 - peňažné prostriedky držané v pokladni na zúčtovacích, menových a iných účtoch na konci a začiatku obdobia.
Pri absencii skutočne vypožičaných prostriedkov je tento ukazovateľ neinformatívny.
Rozdiel medzi ukazovateľom likvidného peňažného toku a ostatnými ukazovateľmi likvidity (absolútnou, urgentnou a celkovou) je v tom, že tieto ukazovatele odrážajú schopnosť podniku splácať svoje záväzky voči externým veriteľom. Liquid cash flow charakterizuje absolútnu sumu peňažných prostriedkov získaných z prevádzkových činností podniku, preto je skôr „interným“ ukazovateľom vyjadrujúcim efektívnosť jeho práce. Je to dôležité aj pre potenciálnych investorov a veriteľov podniku.
Ukazovateľ likvidných peňažných tokov zahŕňa celý objem vypožičaných prostriedkov a vo výsledku ukazuje vplyv úverov a pôžičiek na efektívnosť podniku z hľadiska tvorby peňažných tokov.
Hodnotenie finančných tokov
Celkový peňažný tok podniku je ovplyvnený najmä dynamikou tržieb z predaja produktov, ekonomickou rentabilitou aktív a výškou úrokov platených z požičaných prostriedkov. Zmena čistého pracovného kapitálu závisí najmä od potreby obežných aktív a objemu tržieb z predaja produktov.
Peňažný tok v investičnej činnosti najviac súvisí s potrebou fixného kapitálu a dlhodobých finančných investícií.
Cash flow vo finančnej činnosti závisí od podielu požičaných prostriedkov na záväzkoch, úrokového krytia úverov a priemernej doby splácania úverov.
Skutočné hodnoty týchto koeficientov na posúdenie dynamiky peňažných tokov pre priemyselné krajiny sú uvedené v tabuľke. 10.2.
Tabuľka 10.2 - Hodnoty ukazovateľov pre hodnotenie peňažných tokov
| Ukazovatele | Interpretácia ukazovateľov pre hodnotenie peňažných tokov | |||
| negatívne | uspokojivo | pozitívne | ||
| Zvýšenie príjmov z predaja produktov (objem predaja), % | Viac ako 20 | Od 0 do 20 | Menej ako 0 | |
| Ekonomická návratnosť aktív, % | Menej ako 10 | 10 - 15 | Viac ako 15 | |
| Zvýšenie požiadaviek na pracovný kapitál, % | Viac ako 25 | Od 10 do 25 | Menej ako 10 | |
| Nárast potreby neobežného majetku, % | Viac ako 25 | Od 10 do 25 | Menej ako 10 | |
| Úrokové krytie úveru, časy | Menej ako 2 | 2-4 | Viac ako 4 | |
| Doba splácania dlhu, mesiace. | Viac ako 10 | Od 3 do 10 | Menej ako 3 | |
| Podiel požičaných prostriedkov na kapitále, % | Viac ako 50 | 40 - 50 | Menej ako 40 |
Napríklad, keď sú kapitálové výdavky vysoké, je potrebné analyzovať budúcu návratnosť tejto investície (vo forme zisku a odpisov).
Pri štúdiu peňažných tokov je vhodné venovať pozornosť nasledujúcim:
1) o akú sumu sa líši objem kapitálových investícií od naakumulovaných odpisov za rok. Ak sú reálne investície nižšie ako časové rozlíšenie, potom je to faktor pri šetrení a vytváraní prostriedkov, ale len na krátke časové obdobie. Prekročenie výšky investície nad časovým rozlíšením o 5-10% potvrdzuje, že spoločnosť udržiava svoj investičný majetok v prevádzkyschopnom stave. V prípade dlhodobého výrazného previsu kapitálových investícií nad zdrojmi ich krytia dochádza k stabilnému odlevu finančných prostriedkov, ktorý je pre podnik tiež nepriaznivý;
2) aký je podiel čistého zisku ponechaného podniku na hrubom zisku ako zdroja jeho rozvoja;
3) zvýšenie pohľadávok musí presiahnuť výšku nového základného imania plus nerozdelený zisk;
4) výška čistého pracovného kapitálu musí pokrývať najmenej 30 % obežných aktív a musí byť najmenej 50 % zásob a nákladov, čím sa zabezpečuje finančná stabilita podniku.
V praxi existuje niekoľko dôvodov pre nedostatok hotovosti. Najnegatívnejšou pre podnik je však kombinácia vysokého podielu požičaných prostriedkov na strane pasív súvahy (viac ako 60 %) a nízkej návratnosti aktív pri zápornej bilancii peňažných tokov.
Okrem priamych a nepriamych metód merania peňažných tokov existuje takzvaná metóda likvidných peňažných tokov, ktorá vám umožňuje rýchlo vypočítať peňažné toky v podniku. Túto metódu je možné použiť na expresnú diagnostiku finančnej situácie.
Základné pojmy a princípy finančnej logistiky
Saint Petersburg
Špecialita 080506 – Logistika a riadenie dodávateľského reťazca
FINANČNÁ LOGISTIKA
S. E. Barykin
Katedra logistiky a organizácie dopravy
Petrohradský štát
Federálna agentúra pre vzdelávanie
Štátna vzdelávacia inštitúcia
vyššie odborné vzdelanie
Vysoká škola strojárstva a ekonómie
Poznámky k prednáške
Priznané
Redakčná a vydavateľská rada Štátnej ekonomickej a ekonomickej univerzity v Petrohrade
ako náučná publikácia
Skomplikovaný
Doktor ekonómie vedy, docent S.E. Barykin
Recenzent
Doktor ekonómie vedy, prof. E.R. Schislyaeva
Pripravené oddelením
Organizácia logistiky a dopravy
Schválené vedeckou a metodickou radou odboru
080506 – Logistika a riadenie dodávateľského reťazca
predkladá zostavovateľ
ÚVOD ................................................................ ....................................................... ............. 4
TÉMA 1. PREDMET A METÓDA FINANČNEJ LOGISTIKY AKO VEDY. MIESTO FINANČNEJ LOGISTIKY V RIADENÍ LOGISTIKY................................................ ............................................................. ............................................................. ....... 6
TÉMA 2. RIADENIE HOTOVOSTNÝCH ZÁSOB V MIKROLOGISTICKÝCH SYSTÉMOCH......................................... ................. .. 19
TÉMA 3. ROZDELENIE PEŇAZÍ PODĽA FINANCOVANIA OBJEKTOV......................................... ............................................. 44
TÉMA 4. SYSTÉM PEŇAŽNÝCH REZERV A MODELY RIADENIA MATERIÁLOVÉHO TOKU...................................... ........................ 57
TÉMA 5. NEUROVÁ SIEŤ METÓDY SPRÁVY HOTOVOSTNÝCH REZERV............................................ ............................................................. ................................. .... 66
ZÁVER ................................................. ............................................. 78
BIBLIOGRAFIA................................................ . .......................... 79
ÚVOD
Účelom disciplíny „Finančná logistika“ je rozvíjať vedomosti študentov o implementácii finančných funkcií v logistických systémoch, logistických modeloch a metódach riadenia finančných tokov podniku.
Ciele disciplíny sú:
· Formovanie koncepcie finančného toku, jeho účelu a miesta v systéme riadenia logistiky;
· Štúdium základov strategického riadenia finančných zdrojov podniku;
· Zváženie otázok rozdelenia finančných prostriedkov podľa investičných oblastí;
· Štúdium metód zoskupovania predmetov financovania;
· preštudovanie metodiky zavádzania integrovaného riadenia finančných a materiálových tokov v logistickom systéme;
· Logistické modely tvorby hotovostných rezerv podniku.
Disciplína „Finančná logistika“ je disciplína špecializácie „Manažment dodávateľského reťazca“, špecializácia 080506 – Logistika a manažment dodávateľského reťazca.
Disciplína „Finančná logistika“ vychádza z disciplín „Základy logistiky“, „Strategický a inovačný manažment“, „Finančný manažment“, „Prevádzkový (výrobný) manažment“, „Manažment dodávateľského reťazca“, „Ekonomika“ základy logistiky a riadenie dodávateľského reťazca, ʼlogistika dodávok, Výrobná logistika, Distribučná logistika, Riadenie zásob v dodávkach reťazcov, poskytuje disciplíny „Projektový manažment v logistike“, „Riadenie logistických rizík v dodávateľských reťazcoch“ a „Integrované plánovanie dodávateľského reťazca“.
Poznámky z prednášok ponúkané čitateľom sú základom pre samostatnú prácu pri štúdiu disciplíny „Finančná logistika“ zameranej na rozvoj systematického chápania integrovaného riadenia vzájomne súvisiacich materiálových a finančných zdrojov v logistických systémoch.
Pracovný program disciplíny obsahuje päť tém, ku ktorým sú v poznámkach k prednáškam prezradené základné vedomosti, zručnosti a otázky na sebaovládanie.
TÉMA 1. PREDMET A METÓDA FINANČNEJ LOGISTIKY AKO VEDY. MIESTO FINANČNEJ LOGISTIKY V LOGISTICKOM MANAŽMENTE
Peňažné prostriedky predstavujú časť obežných aktív spoločnosti. Bez tohto majetku nie je možná prevádzková a investičná činnosť spoločnosti. Peňažné prostriedky spoločnosti zahŕňajú peniaze na bežných účtoch v komerčných bankách a v hotovosti. Rôzne druhy aktív sa líšia likvidita, ktorým sa rozumie čas potrebný na premenu daného majetku na hotovosť a náklady na zabezpečenie tejto premeny. Absolútnej likvidite zodpovedá iba hotovosť. Pre podnik je mimoriadne dôležité mať určitú úroveň absolútnej likvidity, aby mohol platiť dodávateľské účty.
Udržiavanie úrovne likvidity spoločnosti zahŕňa určité náklady. Ak má podnik minimálnu hotovostnú rezervu, vznikajú náklady na doplnenie tejto rezervy, takzvané „náklady na získanie finančných zdrojov“. Ak podnik akumuluje významnú hotovostnú rezervu, potom sa zvyšujú náklady spojené s nevyužitými príležitosťami (náklady na držanie zásob). Nastáva však problém určenia optimálnej peňažnej rezervy.
Nie všetky potreby podniku v hotovosti sú uspokojované výlučne z prostriedkov na účtoch podniku. Niektoré z týchto potrieb môžu byť uspokojené obchodovateľnými cennými papiermi, ktoré sú aktívami takmer ekvivalentnými peniazom. Z pohľadu investičnej teórie je hotovosť jedným zo špeciálnych prípadov investovania do zásob. Z tohto dôvodu sa na ne vzťahujú všeobecné požiadavky, ktoré sa vzťahujú na zásoby. Motívy podnikov by sa mali rozdeliť do troch skupín:
1) spoločnosť potrebuje základnú rezervu hotovosti na vykonávanie bežných platieb;
2) sú potrebné určité finančné prostriedky na pokrytie nepredvídaných výdavkov;
3) spoločnosť má záujem vlastniť určitý objem finančných prostriedkov na plánované rozšírenie svojej činnosti.
V dôsledku toho sú modely vyvinuté v teórii riadenia zásob aplikované na hotovosť a umožňujú optimalizovať množstvo hotovosti. Spoločnosť by mala v procese správy hotovostných rezerv riešiť tieto problémy:
– určiť celkovú výšku finančných prostriedkov;
– načasovanie, kedy by sa finančné prostriedky mali previesť do cenných papierov a naopak.
Uvažujme o najznámejších modeloch tvorby investičného portfólia.
1. Model G. Markowitza. V súlade s týmto modelom sa investovaný kapitál rozdeľuje medzi rôzne druhy aktív: akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti atď. Markowitzov model sa používa v prvej fáze tvorby portfólia aktív.
2. Model W. Sharpa. V roku 1963 ᴦ. Študent G. Markowitza W. Sharp navrhol jednofaktorový model kapitálového trhu, v ktorom sa prvýkrát objavili „alfa“ a „beta“ charakteristiky akcií. Jednofaktorový Sharpe model sa uplatňuje v druhej fáze tvorby investičného portfólia, kedy sa kapitál investovaný do určitého segmentu trhu aktív rozdeľuje medzi jednotlivé konkrétne aktíva.
3. Model oceňovania kapitálových aktív (CAPM). Mali by sme súhlasiť s názorom Yu F. Kasimova, že hlavným výsledkom modelu CAPM bolo vytvorenie vzťahu medzi ziskovosťou a rizikom aktíva pre rovnovážny trh. Navyše pri výbere optimálneho portfólia investor berie do úvahy systematické riziko, a nie celú mieru rizika spojeného s aktívom, ako je to v Markowitzovom modeli. Toto riziko je kvantifikované koeficientom beta (zavedený Sharpe vo svojom jednofaktorovom modeli). Zvyšok úrovne rizika je nesystematické riziko, ktoré závisí od výberu investičného portfólia.
4. Arbitrážny model oceňovania aktív (APM). V roku 1977 ᴦ. S. Ross navrhol alternatívny model oceňovania kapitálových aktív – arbitrážny model. Podľa zástancov tohto modelu je jeho výhodou to, že umožňuje empirické overenie vo väčšej miere ako model CAPM. Model APM je postavený na princípe, že vzťah medzi výnosom a rizikom by mal byť taký, aby žiadny individuálny investor nezískal neobmedzený príjem z transakcie, bez zohľadnenia rizika investovania peňazí do nadobudnutia aktíva.
5. Black-Scholesov model. V roku 1973 ᴦ. M. Scholes a F. Black vyvinuli opčný model založený na možnosti uskutočniť bezrizikovú transakciu so súčasným použitím akcie a opcie na ňu vypísanej. Cena takejto transakcie sa musí zhodovať s ocenením bezrizikových aktív na trhu. Pravdepodobné posúdenie hodnoty opcie závisí od dynamiky trhovej ceny akcie.
6. Modely riadenia hotovosti. Finančný manažment zahŕňa štúdium činností súvisiacich s akvizíciou, fúziou, financovaním a správou majetku, ale nevenuje dostatočnú pozornosť štúdiu tvorby optimálnej hotovostnej rezervy. Jednou z oblastí výskumu peňažných tokov je štúdium možností hospodárenia s hotovostnými rezervami podobným spôsobom ako pri riadení zásob hmotných zdrojov .
V tomto prípade je potrebné podrobne zvážiť použitie modelov a metód teórie logistiky v procese riadenia hotovostných rezerv. Logistické modely finančného riadenia umožňujú kombinovať metódy finančného riadenia (diskontovanie a zvyšovanie peňažných tokov) a metódy a modely teórie logistiky.
Logistické finančné riadenie podniku berie do úvahy interakciu troch základných tokov (finančného, informačného a materiálového) a neobmedzuje sa len na nástroje finančného riadenia. Metodický aparát finančnej logistiky zahŕňa tri základné princípy:
1. Princíp skúmania interakcie tokov materiálových, finančných a informačných zdrojov v mikrologistickom systéme s prihliadnutím na ich vzťah a vzájomné ovplyvňovanie.
2. Princíp podobnosti analytického popisu vecných, finančných a informačných tokov.
3. Princíp hľadania kompromisu medzi nákladmi na získavanie materiálnych a finančných zdrojov a nákladmi na ich údržbu.
V procese štúdia disciplíny „Finančná logistika“ sa budeme opierať o definíciu logistického systému od V. S. Lukinského:
Logistický systém je komplexný organizačne ucelený (štruktúrovaný) ekonomický systém, ktorý pozostáva z prvkov - väzieb vzájomne prepojených v jedinom procese riadenia materiálových a súvisiacich tokov.
Finančné toky sprevádzajúce materiálové toky by sa mali považovať za subsystém logistického systému. Sformulujme definíciu systému finančného riadenia logistiky spoločnosti na základe kategórií „vec“, „majetok“ a „vzťah“. Systém je definovaný ako súbor objektov, na ktorých je implementovaný určitý vzťah s pevnými vlastnosťami. Nechaj S znamená vlastnosť veci m byť logistickým systémom. Potom môže byť definícia systému vyjadrená takto:
Kde P- nehnuteľnosť; R- vzťah, ktorý má túto vlastnosť.
Pravidlo pre prechod z jednej premennej do druhej je formulované takto: hodnoty premennej mimo hranatej zátvorky sú zvolené ľubovoľne; hodnoty premennej v hranatej zátvorke, ale mimo zátvorky sú zvolené tak, aby vyhovovali vonkajšej premennej a symbol veci v zátvorkách môže mať iba hodnoty, ktoré súhlasia s hodnotami ostatných dvoch premenných .
Systém finančného riadenia logistiky (finančný logistický systém) podniku zahŕňa finančné, materiálové a informačné toky, ktorých fungovanie smeruje k dosiahnutiu hlavného cieľa logistického systému. Zvoľme si ako integrujúci znak mieru vzájomného vzťahu medzi pohybom finančných, informačných a materiálnych zdrojov. Materiálové, informačné a finančné toky korporácie sú vzájomne prepojené a vzájomne závislé. Vysoká miera vzájomnej závislosti nám umožňuje hovoriť o vysokej miere „systematickosti“ skúmaného jediného logistického toku.
Po definovaní vlastnosti môžeme definovať vzťah, ktorý má túto vlastnosť. Všetky prvky systému finančnej logistiky sú vo vzťahoch, ktoré majú určitú vlastnosť – udržiavanie štruktúry logistického systému. Pre každú schému pohybu materiálnych zdrojov podniku je možné poskytnúť viacero možností organizácie finančných tokov. Finančný tok sprevádzajúci materiálový tok je zameraný na realizáciu logistických činností spoločnosti. Cieľ finančného toku je podriadený hlavnému cieľu logistických aktivít spoločnosti.
Pod mikrologistickými systémami sa zvyčajne rozumejú spoločnosti - korporácie (právnické osoby) alebo skupina právnických osôb prepojených spoločným podnikaním (podnikové štruktúry vo forme finančných a priemyselných skupín, holdingov).
Základné pojmy a princípy finančnej logistiky - pojem a druhy. Klasifikácia a znaky kategórie "Základné pojmy a princípy finančnej logistiky" 2017, 2018.
KONCEPCIA FINANČNEJ LOGISTIKY. Dôležitou podmienkou fungovania mikrologistického systému organizácie je jeho financovanie, ktoré zabezpečuje finančná logistika.
Financovanie logistických funkcií a operácií sa odráža vo finančných tokoch obiehajúcich v organizácii spolu s materiálovými, informačnými a obslužnými tokmi.
Teoretické aspekty finančných tokov, ich klasifikácia a parametre, plánovanie a analýza peňažných tokov sú zahrnuté vo finančnej logistike, ktorá je považovaná za prvok systému riadenia logistiky obchodnej organizácie.
Finančná logistika - ide o súbor teoretických ustanovení a praktických metód plánovania, kontroly a analýzy finančných tokov organizácie.
Cieľom finančnej logistiky je úplné a včasné zabezpečenie logistických procesov s financovaním z hľadiska objemov, načasovania a zdrojov.
HLAVNÉ CIELE. Medzi hlavné úlohy finančnej logistiky patrí:
1. Výber a zdôvodnenie zdrojov financovania logistických operácií v kontexte druhov ekonomických činností (zásobovanie, výroba, predaj, servis), ako aj oblastí činnosti (prevádzkové, finančné atď.);
2. Výpočet finančných potrieb každého oddelenia organizácie na základe rozpočtov (plánov) výdavkov;
3. Financovanie odbytových, zásobovacích a výrobných rozpočtov, ich zdôvodnenie pre bežné obdobie;
4.Financovanie výdavkov organizácie podľa oddelení a oblastí činnosti na základe schválených rozpočtov;
5. Vytváranie príjmov z logistických činností a ich premietnutie do rozpočtov (správ);
6. Rozpočtová kontrola príjmov a výdavkov logistických činností prostredníctvom analýzy plánov a faktov, identifikácie dôvodov prečerpania zdrojov a prípravy záverov a návrhov;
7. Výpočet a hodnotenie ukazovateľov rentability, efektívnosti využívania zdrojov a celkovej ekonomickej efektívnosti podľa oddelení (segmentov) a organizácie ako celku.
PARAMETRE FINANČNÝCH TOKOV. Finančné toky generované v rámci finančnej logistiky sa líšia parametrami. Ako správne poznamenali ekonómovia A.A. Kanke a I.P. Koshevaya, parametre finančných tokov slúžia ako ukazovatele blahobytu a udržateľnosti podnikov, naznačujú efektívnosť logistických činností, sú potrebné pri plánovaní a organizovaní vzťahov s protistranami.
Hlavnými parametrami tokov sú objem, čas a smer. Objem prietoku sa uvádza v peňažnom vyjadrení a závisí od veľkosti celkovej finančnej potreby logistického systému. Čas finančný tok je charakterizovaný svojou synchronicitou s inými logistickými tokmi. Autor: smer finančné toky sa delia na toky prichádzajúce (preddavky, výnosy a pod.) a odchádzajúce toky (platba dodávateľských faktúr, dlhy voči rozpočtu krajiny).
Na parametre finančných tokov je kladených množstvo požiadaviek požiadavky:
Ø Dostatočnosť (dostupnosť potrebného množstva finančných zdrojov na uspokojenie potrieb);
Ø Optimalizácia nákladov na základe koordinácie objemu a pohybu zdrojov;
Ø Súdržnosť (synchronicita) finančných tokov s ostatnými tokmi v systéme riadenia logistiky organizácie;
Ø Prispôsobivosť parametrov a štruktúry finančných tokov špecifikám systému riadenia a vonkajším faktorom (politika protistrán, trhové prostredie a pod.);
Ø Spoľahlivosť zdrojov finančných zdrojov a efektívnosť získaných financií (posudzovanie vlastného financovania logistických procesov, výber a vyhodnotenie zapožičaných zdrojov financovania, využitie alternatívnych nástrojov na získavanie finančných zdrojov.
PRINCÍPY FINANČNEJ LOGISTIKY. Princípy finančnej logistiky zahŕňajú:
Samoregulácia na dosiahnutie rovnováhy medzi tokom peňažných zdrojov a pohybom materiálových zdrojov, produkciou a minimalizáciou výrobných nákladov;
Flexibilita spojená s možnosťou zmien v harmonograme financovania obstarania materiálu potrebného na realizáciu projektu hotového výrobku a pri úprave podmienok objednávky od spotrebiteľov alebo partnerov;
Minimalizácia výrobných nákladov pri maximalizácii krátkych cyklov realizácie projektu;
Integrácia procesov financovania, dodávok, výroby a predaja do jedného orgánu implementácie projektu;
Modelovanie pohybu peňažných tokov zo zdrojov financovania k realizátorom projektov s cirkuláciou voľných prostriedkov s maximálnou efektivitou;
Súlad objemu financovania s objemom nevyhnutných nákladov;
Používanie softvéru a počítačových sietí pre finančný manažment;
Spoľahlivosť zdrojov financovania a zabezpečenie finančných zdrojov pre projekt;
Nákladová efektívnosť (prostredníctvom hodnotenia nielen nákladov, ale aj „tlaku“ na tieto náklady);
Ziskovosť pri umiestňovaní finančných prostriedkov.
RIADENIE FINANČNÝCH TOKOV. Pri plánovaní a riadení materiálových tokov musí organizácia premyslieť schémy, ako im poskytnúť finančné zdroje.
V medzinárodných vzťahoch teda výber dodacích podmienok CIF a FOB ovplyvňuje rozdelenie nákladov na prepravu a poistenie medzi kupujúceho a dodávateľa nákladu. Počas prepravy znáša náklady za poškodenie nákladu dopravca alebo dodávateľ v závislosti od zmluvných podmienok, skutočných vlastností nákladu a údajov vlastníckych listín. Zmena parametrov skladového systému ovplyvňuje bezpečnosť a kvalitu tovaru a následne aj cenu služieb. Predaj tovaru svojpomocne, s pomocou obchodných zástupcov, komisionárov alebo doručovateľov, si vyžaduje rôzne výdavky, zabezpečuje rôzny obrat tovaru a dĺžku finančného cyklu.
Inými slovami, všetky logistické operácie zásobovania (výber dodávateľov, realizácia dodávok, výber skladov atď.), výroba (financovanie materiálových nákladov, mzdové náklady, odpisy atď.) a odbyt (financovanie dodávky, služby) sú nevyhnutné. cez finančné parametre, teda ich hodnotu. V tomto prípade zohráva kolosálnu úlohu synchronizácia pohybu materiálových, finančných a informačných tokov, dosiahnutá na základe racionálneho plánovania.
V procese ekonomickej činnosti sa menia parametre finančnej logistiky. Rastúce náklady na tovar napríklad nútia firmy hľadať spôsoby, ako minimalizovať náklady, modernizovať výrobné technológie a meniť marketingové politiky.
Preto riadenie finančných tokov potrebuje trvalé úpravy alebo vplyvy. Podmienkou racionálneho riadenia je vzájomná prepojenosť informačných a finančných tokov. Finančné toky (príjem alebo výdaj hotovosti a ich ekvivalentov) musia byť sprevádzané dokladmi potvrdzujúcimi zákonnosť a realizovateľnosť logistických operácií.
Vývoj manažérskych rozhodnutí v oblasti finančnej logistiky by mal zohľadňovať nielen základné parametre finančných tokov (náklady, objem, smer a čas), ale aj doplnkové parametre – dostupnosť a likviditu finančných zdrojov, ich hodnotu, počet finančných agentov a kvalitu ich služieb (úverové organizácie, investičné fondy a pod.), stupeň ich podrobnosti.
V praxi riadenia finančných tokov boli vypracované hlavné smery ich optimalizácie.
Optimalizácia finančných tokov by sa mala vykonávať vo všetkých fázach hospodárskej činnosti podniku - dodávka, výroba, predaj, servis. V štádiu zásobovania by sa teda finančné prostriedky mali racionálne investovať do získavania hmotného majetku a organizácie obstarávania. Vo fáze výroby sa optimálne vynakladajú finančné prostriedky, ktoré menia svoju formu na komoditnú. Tým je zabezpečená kvalita vyrábaných produktov a pokrytie všetkých nákladov, ako aj zahrnutie ziskových marží do ceny produktu. Nakoniec sa vo fáze predaja produktov tvoria peňažné toky vo forme výnosov a zisku z predaja, potom čistý zisk.
Ďalej sa opakuje logistický cyklus činností organizácie. Dôležitý je tu obrat pracovného kapitálu, od ktorého závisí ziskovosť organizácie. Finančná situácia organizácie, jej likvidita a solventnosť a ziskovosť závisia od miery obratu aktív. Z toho vyplýva, že optimalizácia finančných tokov by mala smerovať k včasnej a úplnej finančnej podpore reprodukčného cyklu organizácie.
Optimalizácia finančných tokov sa dosahuje aj maximalizáciou peňažných príjmov (cash inflow) a znížením hotovostných platieb (cash outflow).
V praxi organizácie používajú tri spôsoby, ako maximalizovať peňažné toky:
1) Zvýšenie rozdielu medzi tržbami z predaja výrobkov a nákladmi na ich výrobu (tržby). To sa dosiahne zvýšením cien alebo znížením nákladov. V prvom prípade - rastúce ceny - možno dosiahnuť negatívny efekt vo forme zvýšenia zásob (prezásobenia) a poklesu objemu predaja. V druhom prípade - zníženie nákladov - je možné znížiť kvalitu predávaných výrobkov;
2) Zrýchlenie cash flow. Toto zrýchlenie možno dosiahnuť skrátením logistického cyklu organizácie alebo stimuláciou predaja prostredníctvom zliav, zlepšením služieb a inými vplyvmi na systém riadenia logistiky (rýchle dodanie, obchodné konzultácie a pod.). V súčasnosti sa malé veľkoobchodné alebo malosériové nákupy praktizujú v pomerne širokom sortimente, čo umožňuje neodvádzať značné prostriedky z obratu organizácie;
3) Eliminácia neproduktívnych (extra) výdavkov. Mohlo by ísť o redukciu dodávateľského reťazca (eliminácia sprostredkovateľov), zvýšenie produktivity práce, zníženie nákladov na reklamu (výber lacnejších druhov reklamy) a implementáciu ďalších opatrení.
Zníženie hotovostných platieb (výdavkov) by malo byť zasa zamerané na zlepšenie zmluvnej práce (rozdelenie nákladov medzi zmluvné strany, využívanie zliav a bonusov a pod.), minimalizáciu nepriamych nákladov (náklady na prenájom, reklamu, správu) a zavedenie tzv. technológie šetriace zdroje a iné podujatia.
ROZPOČTOVANIE JE NÁSTROJOM NA RIADENIE FINANČNEJ LOGISTIKY. Praktické aspekty finančnej logistiky zahŕňajú organizáciu, kontrolu a analýzu financovania (pohybu finančných tokov) v logistickom systéme.
V hospodárskej praxi komerčných organizácií môžu byť tieto aspekty implementované rôznymi metódami alebo schémami v závislosti od rozsahu, špecifík podnikateľského subjektu a iných faktorov.
Najúčinnejším nástrojom plánovania a kontroly finančných tokov je podľa nás rozpočtovanie.
Proces organizácie rozpočtovania a tvorby rozpočtov je vhodné plánovať v kontexte vyššie formulovaných úloh finančnej logistiky.
Rozpočtový proces v logistike je schematicky znázornený na obr. 2.
Obrázok 17. Proces rozpočtu v systéme riadenia logistiky
Proces rozpočtovania v systéme riadenia logistiky teda zahŕňa tieto fázy:
1) Výber a zdôvodnenie zdrojov financovania podnikových procesov (logistické operácie), kalkulácia finančných potrieb útvarov.
V tejto fáze musia logistickí špecialisti určiť dostupnosť, typy a dostatok zdrojov financovania. Patria sem zisk organizácie, úverové zdroje (úvery a pôžičky), odpisy, rezervy a fondy. Hlavným zdrojom financovania býva zisk organizácie. Dôležité je rozdeliť ho na zisk použitý na financovanie bežnej činnosti a zisk použitý na investičné a finančné činnosti. Informačnou bázou sú údaje účtovníctva a finančného výkazníctva (formulár č. 2). Vedúci oddelení tiež pripravujú plánovaný zoznam nákladových položiek s ich odôvodnením. Napríklad výdavky nákupného oddelenia zahŕňajú náklady na nákup produktov, platy manažérov, nájomné atď.
2) Financovanie výdavkov organizácie podľa oddelení a oblastí ekonomickej činnosti.
V tejto fáze sa na základe objemu prevádzkových rozpočtov financujú výdavky hotovostnou a/alebo bezhotovostnou formou. Napríklad zásobovaciemu oddeleniu sú prideľované prostriedky na nákup hmotného majetku, financovanie obchodných nákladov a iné účely. Prijaté prostriedky sa premietnu do časti „Výnosy“ rozpočtu dodávok (nákupov), obstaranie hmotného majetku sa premietne do časti „Výdavky“ podľa príslušných nákladových položiek.
3) Tvorba rozpočtu príjmov a výdavkov, ziskov a strát v oblastiach hospodárskej činnosti av organizácii ako celku.
Na základe prevádzkových rozpočtov oddelení a oblastí činnosti sa zostavuje rozpočet ziskov a strát za vykazované alebo analyzované obdobie (mesiac, štvrťrok, polrok, rok). Tento rozpočet sumarizuje príjmy a výdavky organizácie, počíta hrubý zisk, zisk (stratu) z predaja a čistý zisk. V praxi obchodných organizácií sa za základ pre rozpočet zisku (straty) berie výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2 účtovnej závierky). Zároveň by sa mali zohľadniť špecifiká ekonomickej činnosti a potreba podrobne rozpísať príjmy a výdavky podľa druhu činnosti. Preto sa odporúča vypracovať a schváliť predpisy (metodiku) na tvorbu všeobecných rozpočtov (vrátane rozpočtu ziskov a strát), rozpočtové formuláre, vzorce na výpočet dodatočných ukazovateľov efektívnosti podnikania, ziskovosti atď.
4) Rozpočtová kontrola príjmov a výdavkov organizácie.
Po predložení prevádzkových rozpočtov a rozpočtu zisku (straty) je potrebné skontrolovať súlad skutočných ukazovateľov s kontrolnými údajmi. Na tento účel sa používa plán-skutočná analýza. Pre pohodlie výpočtov a úsporu času sa odporúča používať rozpočtové formuláre so stĺpcami „plánované ukazovatele“, „skutočné ukazovatele“, „odchýlky skutočných ukazovateľov od plánovaných ukazovateľov, v množstve a percentách“, „závery a návrhy“ .
Zistenia a návrhy na odstránenie zistených nedostatkov v rozpočtovaní, zlepšenie podnikateľskej činnosti a zvýšenie úrovne ziskovosti je možné prezentovať vo forme záverečnú správu o výsledkoch rozpočtovania za vykazované obdobie.
Pri tvorbe logistického rozpočtu je dôležité zohľadniť všetky náklady súvisiace s logistickým sektorom (zásobovanie, výroba, predaj, skladová logistika). Na základe zoznamu a objemu logistických nákladov sa realizuje ich financovanie, preto je potrebné všetky náklady zahrnúť do rozpočtu. V opačnom prípade vzniknú nezhody s inými službami organizácie (napríklad s technickým oddelením) v dôsledku prideľovania finančných prostriedkov na určité výdavky.
Nižšie je uvedený približný formát rozpočtu pre skladové výdavky (skladová logistika).
Tabuľka 2. Rozpočet nákladov na sklad, tisíc rubľov.
| Pomenovanie výdavkov | Kód nákladovej položky | Obdobia | |
| januára | februára | ||
| Plat (peňažná časť) | 1.1-24 | 360 000 | 396 000 |
| Mzda (nepeňažná časť) | 1.2-24 | 175 000 | 175 000 |
| Daň z príjmu | 1.2-24 | 51 480 | 51 480 |
| Sociálne výdavky | 4-24 | 59 500 | 59 500 |
| Údržba nakladacieho zariadenia | 6-24 | 24 000 | 27 600 |
| Oprava nakladacieho zariadenia | 7-24 | 11 000 | 12 300 |
| Odvoz odpadu | 8-24 | 14 000 | 14 000 |
| Ďalšie služby tretích osôb: a) poistenie majetku | 9-24 | 150 000 | - |
| b) poistenie nakladacej techniky | 10-24 | 67 000 | - |
| c) prenájom vysokozdvižného vozíka (za december) | 11-24 | 8 000 | - |
| Všeobecné obchodné výdavky (nákup špeciálneho oblečenia, písacích potrieb atď.). | 12-24 | 87 000 | 94 600 |
| Cestovné | 5-24 | 4 670 | 5 100 |
| Poplatky za energie (elektrina, voda) | 13-24 | 3 400 | 3 400 |
| Celkom | - | 1 026 050 | 838 980 |
Ako vidíme, vo februári sa skladové náklady znížili o 187 070 rubľov. Úlohou logistiky je vyhodnocovať rozpočtové ukazovatele a identifikovať príčiny ich rastu alebo poklesu. Pokles nákladov na údržbu skladu sa vysvetľuje tým, že vo februári neboli žiadne náklady na poistenie majetku.
Načítava...
