Do finančná analýza stavu podniku v Exceli Program QFinAnalysis vám pomôže za 5 minút.

Z tohto článku sa dozviete:

• O problémoch, ktoré môžete vyriešiť pomocou programu;
• O možnostiach finančná analýza v QFinAnalysis;
• Ako pracovať s programom;

Môžete si tiež stiahnuť súbor Excel s príkladom výpočtu finančného stavu pomocou QFinAnalysis.

S QFinAnalysis môžete rozhodnúť nasledujúce úlohy finančnej analýzy podniku:

• identifikovať odchýlky v obchodných činnostiach, ktoré môžu predstavovať potenciálne riziko a vyžadujúce starostlivé posúdenie,
• formulovať finančné plány rozvoja spoločnosti,
• zvýšiť efektívnosť využívania zdrojov,
• rozvíjať politiku vzťahov s veriteľmi a dlžníkmi,
• vykonať posúdenie platobnej schopnosti s použitím regulovaných metód na posúdenie pravdepodobnosti úpadku,
• vypočítať efektivitu vlastného podnikania,
• riadiť kapitálovú štruktúru.

QFinAnalysis vám pomôže:

• Diagnóza pravdepodobnosti bankrotu - 23 moderných metód na výpočet pravdepodobnosti bankrotu vrátane techník využívajúcich umelú inteligenciu;
• Analýza finančných ukazovateľov – cca. 20 finančných pomerov(likvidita, obchodná činnosť, finančná stabilita, ziskovosť atď.);
• Posúdenie platobnej schopnosti spoločnosti – regulovaná analýza solventnosti podľa metodiky vlády Ruskej federácie;
• Výpočet čistých aktív podniku;

Analýza likvidity podnikovej súvahy;

Horizontálna vertikálna analýza súvahy spoločnosti;

Predpovedanie bankrotu podniku podľa najpopulárnejších západných metód (Altman, Beaver, Taffler atď.) a prispôsobených domácich metód (IGEA, Kazanská škola, Zaitseva, Savitskaya atď.).

Ako program používať?

Po otvorení QFinAnalysis sa ocitneme v hárku s ponukou, z ktorej môžeme prejsť na ľubovoľný hárok s programom. kliknutím na odkazy v príslušných sekciách:

Ak prejdete do ktorejkoľvek sekcie, uvidíte komentáre, ktoré vám pomôžu interpretovať hodnoty pomerov a finančných ukazovateľov:

Aby bolo možné urobiť finančná analýza stavu podniku pomocou QFinAnalysis musíte do programu zadať súvahové ukazovatele spoločnosti:

Súvahu spoločnosti v starom formulári zadávame do súvahy:

Zostatok v novom formulári zapíšeme do výkazu „Nový zostatok“:

Poďme si prejsť stránky a dostaneme:

1. Analýza dynamiky súvahy a podiel na položke výkazu "analytická súvaha"

2. Koeficienty podnikovej analýzy pre:

• Hodnotenie finančnej stability;
• Hodnotenie likvidity;
• odhady nákladov a výnosov;
• Hodnotenie obchodnej činnosti;

– „koeficient“ list:

3. Hodnotenie likvidity – list „analýza likvidity“:

4. Modely viacnásobnej diskriminačnej analýzy (MDA-modely) na hodnotenie rizika bankrotu podniku:

• Altmanov dvojfaktorový model
• Fedotovej dvojfaktorový model
• Altmanov päťfaktorový model
• Modifikovaný Altmanov model pre Rusko
• Tafflerov štvorfaktorový model
• Fox štvorfaktorový model
• Springateov štvorfaktorový model
• Štvorfaktorový model IGEA
• Saifulin-Kadykov model
• Model Parenaya-Dolgolaev
• Model Bieloruskej republiky
• Model Savitskaya

5. Logistické modely (Logit modely) na hodnotenie rizika úpadku podniku ukazujú pravdepodobnosť úpadku v percentách

• Altman-Sabato model (2007)
• Model Lina-Piesse (2004)
• Model JuHa-Tehong (2000)
• Model JuHa-Tehong (2000)
• Gruzchinsky model (2003)
• Gruzchinsky model (2003)

6. Expertný model "Zaitseva", v ktorom je možné každému indikátoru priradiť váhu ručne - list "expertného modelu"

• Model Kazanskej štátnej technologickej univerzity (KSTU) pre priemyselné podniky (ktorý vám umožňuje určiť triedu bonity);
• Model bobra;

8. Model ruskej vlády (hodnotenie solventnosti a štruktúry podnikovej súvahy):

9. Výpočet čistého majetku podniku - list "NA":

• Novo Forecast Lite- automatický predpovedný výpočet V Excel.
• 4analytics - Analýza ABC-XYZ a analýzu emisií Excel.
• Qlik Sense Desktop a QlikViewPersonal Edition - BI systémy pre analýzu a vizualizáciu dát.

Otestujte možnosti platených riešení:

• Novo Forecast PRO- prognózovanie v Exceli pre veľké súbory údajov.

Finančná analýza v Exceli

Finančná analýza v Exceli Účel.

Finančné kalkulácie sú jednou z oblastí ekonomickej vedy, ktorá pozostáva zo súboru špeciálnych techník a metód zameraných na riešenie aplikovaných problémov v procese prijímania manažérskych rozhodnutí a na vykonávanie kvantitatívnej analýzy efektívnosti finančných a ekonomických transakcií, čo umožňuje získať optimálne charakteristiky obchodných transakcií v závislosti od rôznych podmienok ich realizácie.

Finančné výpočty v tabuľkovom procesore Excel sa vykonávajú pomocou vstavaných aj doplnkových finančných funkcií, ktoré sú určené na automatizáciu procesu kvantitatívnej analýzy finančných transakcií a výpočtov relevantných ekonomických ukazovateľov (ako sú výška odpisov, výška splátka úveru, náklady na investíciu alebo úver, úrokové sadzby vkladov atď.).

Poznámka: Ďalšie funkcie, ktoré vyžadujú inštaláciu doplnkov"Analytický balík" ( Analýza ToolPak ) pomocou priloženého správcu doplnkovMicrosoft Excel, sa tu neberú do úvahy.

Typy finančných funkcií.

Na základe typu riešených úloh možno všetky finančné funkcie v Exceli rozdeliť do nasledujúcich podmienených skupín:

Funkcie na výpočet odpisov.

Funkcie na analýzu bežných anuít.

Funkcie na analýzu efektívnosti investičných projektov.

Okrem toho môže Excel použiť funkcie na analýzu cenných papierov vo výpočtoch. Všetky funkcie v tejto skupine sú doplnkové a nie sú tu rozoberané.

Funkcie na výpočet odpisov.

Excel implementuje samostatnú skupinu finančných funkcií, ktoré umožňujú automatizovať proces zostavovania odpisových plánov pre dlhodobý majetok, ktoré majú takmer rovnakú sadu požadovaných argumentov:

účtovná hodnota aktíva na začiatku prevádzkového obdobia;

zostatková (likvidačná) hodnota aktívum;

život(životnosť) majetku;

obdobie– poradové číslo doby odpisovania.

Funkcie na výpočet odpisov využívajú rôzne metódy odpisovania:

Názov metódy odpisovania	Funkcia Excel, ktorá implementuje metódu a jej syntax
1. Jednotné (lineárne)	Jadrová ponorka (počiatočná cena aktíva; likvidačná hodnota aktíva; prevádzkový čas)
2. Súčtom rokov životnosti	ASCH (počiatočná hodnota majetku; likvidačná hodnota majetku; prevádzková doba; obdobie na výpočet výšky zrážok)
3. Metóda dvojitého odpisu (zrýchlené odpisovanie)	DDOB (počiatočná cena majetku; likvidačná hodnota majetku; životnosť; redukčný faktor) Ak koeficient nie je špecifikovaný, predpokladá sa, že sa rovná 2
4. Metóda zníženia rovnováhy	FOO (počiatočná cena majetku; likvidačná hodnota majetku; prevádzková doba; obdobie na výpočet výšky zrážok; počet mesiacov prevádzky v prvom roku)

Základné spôsoby odpisovania majetku a funkcie pre jeho výpočty v MS Excel

Funkcia APL() vypočíta výšku ročných zrážok pri použití metóda rovnomerného odpisu odpisy majetku.

Funkcie ASCH(), FOO(), DDOB() implementovať aplikáciu zrýchlené metódy odpisy, ktoré umožňujú odpísať prevažnú časť nákladov majetku v počiatočných obdobiach jeho prevádzky, kedy je využívaný s maximálnou intenzitou, čím sa vytvára rezerva na jeho včasnú výmenu v prípade fyzického opotrebovania alebo zastarania. Zrýchlené metódy odpisovania umožňujú aj zníženie základu dane podniku.

Na opísanie praktickej aplikácie vyššie uvedených funkcií uvádzame nasledujúci príklad.

Predpokladajme, že ste si zakúpili nejaké zariadenie na zabezpečenie výrobných činností vášho podniku. V čase uvedenia tohto majetku do prevádzky boli jeho počiatočné náklady 10 000 000 rubľov. Životnosť zariadenia je 6 rokov. Akýkoľvek typ dlhodobého majetku (fungujúceho dlhšie ako 1 rok) má vlastnosti, ako je fyzická a morálna zastaranosť. Na konci životnosti (životnosti) tohto majetku sa teda očakáva jeho likvidačná hodnota 1 000 000 rubľov.

Je potrebné určiť výšku odpisov pre každé obdobie (rok) pomocou rôznych možností odpisovania majetku, najbežnejších v ruskej praxi, a vyhodnotiť získané výsledky z hľadiska efektívnosti použitia konkrétneho majetku. metóda v podniku.

Ak chcete vyriešiť problém v tabuľke Excel, postupujte takto:

Najprv zadajte do pracovného hárka svoje vstupné údaje: počiatočné náklady, zostatkovú hodnotu a životnosť majetku do tabuľky. Pre náš príklad v rozsahu buniek C3:C5, ako je znázornené na obrázku:

Pre náš príklad potrebujeme vytvoriť tabuľku, ktorá nám umožní vypočítať výšku odpisov pomocou niekoľkých funkcií a rôznych metód odpisovania.

Do ľubovoľnej bunky vytvorenej tabuľky zadajte vzorec na výpočet výšky odpisu pre rovnomerný odpis odpisu - funkcia APL().

Funkcie v Exceli sa zadávajú pomocou "Majstri funkcií", ktorý sa volá príkazom Vložiť/Funkcia… alebo kliknutím na tlačidlo Štandardná lišta nástrojov. Ak chcete zadať funkciu do bunky, vyberte kategóriu Finančné v okne, ktoré sa zobrazí zo zoznamu vľavo a požadovanú funkciu z príslušného zoznamu vpravo.

Kliknite na tlačidlo OK. V pracovnom hárku sa zobrazí dialógové okno s názvom vybranej funkcie na riadku vzorcov a popisom povinných a voliteľných argumentov. Za názvom každej funkcie sú v zátvorkách uvedené argumenty. Ak funkcia nemá žiadne argumenty, za jej názvom nasledujú prázdne zátvorky () bez medzery medzi nimi. Argumenty sú oddelené bodkočiarka (;). Element vzorca môže byť adresa bunky vo forme absolútneho alebo relatívneho odkazu, t.j. Obsah tejto bunky sa podieľa na výpočte.

Syntax všetkých funkcií je možné zobraziť v sprievodcovi funkciou. Syntax funkcií pre výpočet odpisov je uvedená v tabuľke „Základné spôsoby odpisovania majetku a funkcie pre ich výpočet v MS Excel“.

Pri výpočte výšky odpisov metódou rovnomerného odpisovania používa sa vzťah tvaru:

Pre hocikoho ith doby životnosti majetku, výšku časovo rozlíšených odpisov jadrová ponorka i je rovnaký.

Rozsah buniek C10:C15 obsahuje vzorec na výpočet odpisov v súlade so syntaxou Excelu:

=APL(10000,1000;6) (Vrátený výsledok: 1500,00).

Výsledky výpočtu odpisov pri zrýchlenom odpise majetku sú uvedené nižšie.

Funkcia ASCH(). používa metóda súčtu rokov pri výpočte odpisov vypočítaných ako pomer zostatkovej životnosti majetku k súčtu rokov vynásobený rozdielom medzi počiatočnou a zostatkovou cenou. Algebraicky je vzorec na výpočet odpisov majetku za konkrétne obdobie nasledujúci:

Kde: počiatočné náklady– počiatočná cena aktíva;

likvidačnú hodnotu– likvidačnú hodnotu majetku;

termín– životnosť majetku;

obdobie– poradové číslo doby odpisovania;

Čiže za dve po sebe nasledujúce obdobia (napríklad za 1. a 2.) bude výška odpisu:

= ASCH(10000;1000;6;1) (Výsledok: 2571,43)

= ASCH(10000;1000;6;2) (Výsledok: 2142,86)

Funkcia FUO() náradia metóda klesajúceho zostatku, pričom odpisy sa určujú pomocou stanovenej (pevnej) odpisovej sadzby uplatnenej na zostatkovú hodnotu (pôvodná cena znížená o oprávky).

Pri výpočte odpisov majetku za konkrétne obdobie funkcia používa nasledujúci vzorec:

Kde: akumulované odpisy– oprávky za predchádzajúce obdobia prevádzky majetku;

ponuku– pevná úroková sadzba vypočítaná programom Excel pomocou nasledujúceho vzorca:

,

Pri výpočte úrokovej sadzby sa jej hodnota zaokrúhľuje na tri desatinné miesta.

Špeciálny prípad pri používaní funkcie DOB() je výpočet odpisov za prvé a posledné obdobie prevádzky majetku.

Za prvé obdobie prevádzky majetku sa výška odpisov vypočíta podľa tohto vzorca:

Za posledné obdobie funkcia DOB() používa iný vzorec:

Voliteľný argument mesiac používa sa vtedy, keď je potrebné presnejšie vypočítať výšku odpisov (ak bol majetok zaradený do súvahy v určitom mesiaci roka).

Pre 1. a 2. obdobie teda budú odpisy:

= FOO(10000,1000;6;1) (Výsledok: 3190,00)

= FOO(10000,1000;6;2) (Výsledok: 2172,39)

Metóda dvojitého odpisu na základe uplatnenia zrýchlenej ročnej odpisovej sadzby. Tá sa zvyčajne považuje za sadzbu používanú na rovnomerné odpisy vynásobenú určitým koeficientom. V Exceli je táto metóda implementovaná funkciou DDOB(), čo vám umožňuje použiť akékoľvek kladné číslo ako koeficient. Štandardne je hodnota koeficientu nastavená na 2.

Výška odpisov za ith obdobie sa určuje z tohto vzťahu:

Kde: koeficient – koeficient, ktorý stanovuje mieru zníženia účtovnej hodnoty (zrýchlenie odpisovania).

Pri výpočte opotrebovania pomocou funkcie DDOB() výška odpisov je maximálna v prvom období a v ďalších obdobiach klesá.

Ak nie je potrebné vo výpočtoch použiť dvojitý odpis odpisov, potom môžete meniť hodnotu argumentu koeficient.

Pre náš príklad odpisy za 1. a 2. obdobie budú:

= DDOB(10000;1000;6;1) (Výsledok: 3333,33)

= DDOB(10000;1000;6;2) (Výsledok: 2222,22)

Konečné výsledky výpočtu súm odpisov podľa obdobia pomocou rôznych možností odpisovania odpisov vyzerajú takto:

Funkcia PUO() vráti odpisovú sadzbu majetku za ľubovoľné zvolené obdobie vrátane čiastkových období pomocou metódy dvojitého degresívneho zostatku alebo inej špecifikovanej metódy. V tomto prípade musia byť hranice obdobia a životnosti uvedené v rovnakých jednotkách (dni, mesiace, roky).

Syntax funkcie:

= PUO (počiatočná hodnota; zostatková hodnota; obdobie odpisovania; počiatočné obdobie; konečné obdobie; koeficient; bez prepínania),

kde: počiatočné obdobie – počiatočné obdobie, za ktoré sa počítajú odpisy;

konečné obdobie – konečné obdobie, za ktoré sa počítajú odpisy.

Obdobie začiatku a konca musí byť vyjadrené v rovnakých jednotkách ako životnosť majetku.

Bez prepínania – booleovská hodnota (voliteľný parameter), ktorá určuje, či sa má použiť rovnomerné odpisovanie, keď výška odpisu presiahne vypočítaný klesajúci odpis.

N
napríklad:

a) po dobu 6 až 12 mesiacov prevádzky:

=PUO(10000;1000;6*12;6;12) (Výsledok: 1313,28)

Kde: 6 rokov * 12 mesiacov– celkový počet mesiacov prevádzky tohto aktíva;

6,12 – poradové čísla doby odpisovania.

b) od 1 do 200 dní prevádzky (s presným počtom dní v roku):

=PUO(10 000;1000;6*365;1;200) (Výsledok: 1660,95)

Tabuľky Excel finančná analýza Repina V.V. vypočítať peňažné toky, zisk, stratu, zmeny dlhu, zmeny stavu zásob, dynamiku zmien položiek súvahy, finančné ukazovatele vo formáte GAAP. Umožňuje vám vykonať koeficient finančná analýza podniku.

Excelové tabuľky pre finančná analýza z Malakhova V.I. umožňujú vypočítať zostatok v percentuálnej forme, posúdiť efektivitu riadenia, posúdiť finančnú (trhovú) stabilitu, posúdiť likviditu a solventnosť, posúdiť ziskovosť, obchodnú aktivitu, postavenie firmy na trhu, Altmanov model. Konštruujú sa diagramy súvahových aktív, dynamiky výnosov, dynamiky hrubého a čistého zisku a dynamiky dlhu.

Excel tabuľky Popova A.A. dovolí finančná analýza: vypočítať podnikateľskú aktivitu, solventnosť, ziskovosť, finančnú stabilitu, agregovanú súvahu, analyzovať štruktúru aktív súvahy, pomerovú a dynamickú analýzu na základe formulárov 1 a 2 účtovnej závierky podniku.

Excelové tabuľky finančná analýza podniku Zaikovsky V.E. umožňujú na základe formulárov 1 a 2 externých účtovných výkazov vypočítať úpadok podniku podľa vzoru Altmana, Tafflera a Leesa, posúdiť finančnú situáciu podniku na základe ukazovateľov likvidity, finančnej stability, stavu fixných aktív, obratu majetku, rentability. Okrem toho existuje súvislosť medzi platobnou neschopnosťou podniku a dlhom štátu voči nemu. Sú tu grafy zmien majetku a záväzkov podniku v čase.

Analýza v Exceli Maslova V.G. umožní spektrum bodová analýza finančnej situácie. Metóda spektrálneho bodovania je najspoľahlivejší metóda finančnej a ekonomickej analýzy. Jeho podstatou je vykonávať analýza finančných ukazovateľov porovnaním získaných hodnôt so štandardnými hodnotami sa používa systém na „rozdelenie“ týchto hodnôt do zón vzdialenosti od optimálnej úrovne. Analýza finančných ukazovateľov sa robí porovnaním získaných hodnôt s odporúčanými normovými hodnotami, ktoré zohrávajú úlohu prahových noriem. Čím ďalej je hodnota koeficientov od štandardnej úrovne, tým nižšia je miera finančného blahobytu a tým vyššie je riziko zaradenia do kategórie insolventných podnikov.

Modul finančnej analýzy pre MS Excel

Umožňuje získať všeobecné hodnotenie stupňa udržateľnosti záujmového podniku na základe štandardných súhrnných správ o jeho činnosti.

Posudzovanie finančných a ekonomických činností

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí využívajú vedomostnú základňu pri štúdiu a práci, vám budú veľmi vďační.

Uverejnené na http://www.allbest.ru/

FINANČNÁ ANALÝZA VEXCEL

Úloha č.1

Popis funkcie PLT alebo PPLAT (sadzba; nper; ps; bs; typ)

Vráti sumu pravidelnej platby na základe konštantných súm platieb a konštantnej úrokovej sadzby.

sadzba -- úroková sadzba úveru.

nper - celkový počet splátok úveru.

ps - hodnota znížená na aktuálny moment alebo celková suma, ktorá sa v súčasnosti rovná počtu budúcich platieb, nazývaná aj suma istiny.

typ -- číslo 0 (nula) alebo 1 označujúce, kedy sa má platba uskutočniť.

Pozrime sa na príklad výpočtu hypotekárneho úveru na 30 rokov s úrokovou sadzbou 8 % ročne s akontáciou 20 % a mesačnými (ročnými) splátkami pomocou funkcie PPLAT

Funkcia PPLAT (PLT) vypočítava výšku stálych pravidelných anuitných platieb (napríklad pravidelné splátky úveru) pri konštantnej úrokovej sadzbe.

Upozorňujeme, že je veľmi dôležité byť konzistentný pri výbere merných jednotiek na špecifikovanie argumentov RATE a NPER. Ak napríklad platíte mesačné splátky štvorročného úveru vo výške 12 % ročne, použite 12 %/12 na určenie argumentu RATE a 4*12 na určenie argumentu NPER. Ak platíte ročné splátky toho istého úveru, použite 12 % pre argument RATE a 4 pre argument NPER.

Ak chcete zistiť celkovú sumu zaplatenú počas výplatného intervalu, vynásobte hodnotu vrátenú funkciou PPLAT hodnotou NPER. Platobný interval je postupnosť stálych hotovostných platieb uskutočňovaných počas nepretržitého obdobia.

Vo funkciách výplatných intervalov sú peniaze, ktoré vyplácate, ako napríklad sporiaci vklad, zastúpené záporným číslom a peniaze, ktoré dostanete, ako sú dividendové šeky, sú zastúpené kladným číslom.

Napríklad vklad v banke vo výške 1 000 rubľov je reprezentovaný argumentom -1 000, ak ste vkladateľ, a argumentom 1 000, ak ste zástupcom banky.

INDIVIDUÁLNA ÚLOHA. Vypočítajte n-ročný (celkový počet platobných období) hypotekárny úver na kúpu bytu za R rubľov. s ročnou sadzbou i% a počiatočným príspevkom A%, . Vykonajte výpočty pre mesačné a ročné platby. Nájdite sumy pravidelných mesačných a ročných platieb, celkové sumy mesačných a ročných platieb, celkové sumy mesačných a ročných provízií.

Na dokončenie úlohy vyplňte tabuľku svojimi počiatočnými údajmi:

Cena bytu - R

Ročná sadzba i%

Splatnosť úveru č

Počiatočný príspevok A%

Počiatočný príspevok v peňažnom vyjadrení sa vypočíta podľa vzorca:

cena bytu*A%

Ročné platby sa počítajú podľa funkcie

(PLT(sadzba; nper; ps; bs; typ) alebo PPLAT(sadzba; termín; -pôžička);

mesačné splátky

PPLAT(sadzba/12; lehota*12; -pôžička)) alebo PLT(sadzba/12; lehota*12; -pôžička)

kde úver (ps) je aktuálna hodnota, t.j. celková výška budúcich platieb (v našom príklade ide o rozdiel medzi nákladmi na byt a akontáciou).

Spolu mesačne = mesačne*termín*12

Všeobecná ročná = ročná*doba

Mesačné poplatky = spolu mesačné - úver

Ročné poplatky = Celková ročná - Pôžička

MOŽNOSTI ÚLOH

ÚLOHA č.2

NPV (sadzba; hodnota1; hodnota2; ...) alebo ropná rafinéria (sadzba; hodnota1; hodnota2; ...)

Vráti čistú súčasnú hodnotu investície pomocou diskontnej sadzby a hodnoty budúcich platieb (záporné hodnoty) a budúcich príjmov (kladné hodnoty).

sadzba -- diskontná sadzba na jedno obdobie.

Hodnota1, hodnota2,... -- 1 až 29 argumentov predstavujúcich výdavky a príjmy.

Hodnota1, hodnota2, ... musia byť rovnomerne rozdelené v čase, platby sa musia uskutočniť na konci každého obdobia.

NPV používa poradie argumentov hodnota1, hodnota2, ... na určenie poradia príjmov a platieb. Uistite sa, že sú vaše platby a potvrdenky zadané v správnom poradí.

Príklad 1

	Popis
	Ročná diskontná sadzba
	Počiatočné investičné náklady na jeden rok, počítané od aktuálneho okamihu
	Príjem v prvom roku
	Príjem za druhý rok
	Príjem za tretí rok
	Popis (výsledok)
NPV(A2; A3; A4; A5; A6)	Čistá súčasná hodnota investície (1 188,44)

V príklade sú počiatočné náklady 10 000 rubľov. boli zahrnuté ako jedna z hodnôt, pretože platba bola vykonaná na konci prvého obdobia.

Príklad 2

	Popis
	Ročná diskontná sadzba. Môže predstavovať mieru inflácie alebo úrokovú sadzbu konkurenčných investícií.
	Počiatočné investičné náklady
	Príjem v prvom roku
	Príjem za druhý rok
	Príjem za tretí rok
	Príjem za štvrtý rok
	Príjem za piaty rok
	Popis (výsledok)
NPV(A2; A4:A8)+A3	Čistá súčasná hodnota tejto investície (1 922,06)
NPV(A2; A4:A8; -9000)+A3	NPV tejto investície so stratou 9 000 v šiestom roku (-3 749,47)

V tomto príklade sú počiatočné náklady 40 000 rubľov. neboli zahrnuté ako jedna z hodnôt, pretože platba bola vykonaná na začiatku prvého obdobia.

Uvažujme o nasledujúcom probléme. Budete požiadaní, aby ste požičali 10 000 rubľov a sľúbili ste vrátiť 2 000 rubľov za rok a 4 000 rubľov za dva roky. Po troch rokoch - 7 000 rubľov. Pri akej ročnej úrokovej sadzbe je tento obchod ziskový?

V danom výpočte sa vzorec zadá do bunky B7:

=rafinéria (B6; B2:B4)

Na začiatku sa do bunky B6 zadá ľubovoľné percento, napríklad 3 %. Potom vyberte príkaz Služba, Výber parametrov a vyplňte dialógové okno Výber parametrov, ktoré sa otvorí.

V poli Nastaviť v bunke uvádzame odkaz na bunku B7, v ktorej sa vypočíta čistý aktuálny objem vkladu pomocou vzorca

=rafinéria (B6; B2:B4)

V poli Hodnota uvádzame 10 000 - sumu úveru. V poli Zmena hodnoty bunky uvádzame odkaz na bunku B6, v ktorej sa počíta ročná úroková sadzba. Po kliknutí na tlačidlo OK nástroj na výber parametrov určí, pri akej ročnej úrokovej sadzbe sa čistý aktuálny objem vkladu rovná 10 000 rubľov. Výsledok výpočtu sa zobrazí v bunke B6.

V našom prípade je ročná diskontná sadzba 11,79 %.

Záver: ak banky ponúkajú vysokú ročnú úrokovú sadzbu, navrhovaná transakcia nie je zisková.

INDIVIDUÁLNA ÚLOHA: Žiadame vás, aby ste požičali P ruble a sľúbili vrátenie P1 rubľov. za rok, R2 rub. - o dva roky atď. a nakoniec RN rub. za N rokov. Pri akej ročnej úrokovej sadzbe má tento obchod zmysel? (NPV(sadzba; hodnota1; hodnota2; ...). Na objasnenie úrokovej sadzby použite metódu výberu parametrov.

ÚLOHA č.3

PS(sadzba; nper; plt; bs; typ) alebo PZ (sadzba; nper; plt; bs; typ)

Vráti súčasnú hodnotu investície. Súčasná hodnota je celková suma, ktorá sa v súčasnosti rovná sérii budúcich platieb. Napríklad, keď si požičiavate peniaze, požičaná suma je súčasná hodnota pre veriteľa.

Ak si napríklad vezmete pôžičku na auto vo výške 10 percent ročne a budete platiť mesačné splátky, mesačná úroková sadzba bude 10 %/12 alebo 0,83 %. Ako hodnotu argumentu je potrebné zadať sadzbu do vzorca ako 10 %/12 alebo 0,83 % alebo 0,0083.

Ak napríklad dostanete 4-ročný úver na auto a platíte mesačné splátky, potom má úver 4*12 (alebo 48) období. Ako hodnotu argumentu nper musíte do vzorca zadať číslo 48

plt je platba vykonaná v každom období a nemení sa počas celého obdobia vyplácania anuity. Platby zvyčajne zahŕňajú platby istiny a úrokov, ale nezahŕňajú iné poplatky alebo dane. Napríklad mesačná splátka štvorročného úveru vo výške 10 000 rubľov. pri 12 percentách ročne bude 263,33 rubľov. Ako hodnotu argumentu výplaty je potrebné do vzorca zadať číslo -263,33.

bs -- požadovaná hodnota budúcej hodnoty alebo zostatku finančných prostriedkov po poslednej platbe. Ak je argument vynechaný, nastaví sa na 0 (budúca hodnota pôžičky je napríklad 0). Napríklad, ak plánujete ušetriť 50 000 rubľov. zaplatiť za špeciálny projekt na 18 rokov, potom 50 000 rubľov. toto je budúca hodnota.

Príklad

Výsledok je negatívny, pretože predstavuje peniaze, ktoré je potrebné zaplatiť, odchádzajúci peňažný tok. Ak by si anuita vyžadovala platbu vo výške 60 000, investícia by nebola zisková, pretože súčasná hodnota (59 777,15) anuity je nižšia ako táto suma.

· Poznámka: Ak chcete získať mesačnú úrokovú sadzbu, vydeľte ročnú sadzbu 12. Ak chcete zistiť počet splátok, vynásobte počet rokov pôžičky číslom 12.

Anuita je séria stálych platieb v hotovosti vykonávaných počas dlhého obdobia. Napríklad pôžička na auto alebo hypotéka sú anuity.

Vo funkciách súvisiacich s anuitami je vyplatená hotovosť, ako je sporiaci vklad, reprezentovaná záporným číslom; prijatá hotovosť, ako napríklad dividendové šeky, je vyjadrená ako kladné číslo. Napríklad vklad v banke vo výške 1 000 rubľov. je reprezentovaný argumentom -1000 pre vkladateľa a argumentom 1000 pre banku.

Uvažujme o nasledujúcom probléme. Povedzme, že vás požiadajú o požičanie 10 000 rubľov a sľubujú, že do 6 rokov vrátia 2 000 rubľov. Bude táto transakcia zisková pri ročnej miere 7 %?

Pri vykonávanom výpočte bol vzorec zadaný do bunky B5

=PZ(B4; B2; -B3)

Funkcia PP vráti aktuálnu výšku vkladu na základe konštantných pravidelných platieb. Funkcia PP je podobná ako v rafinérii. Hlavný rozdiel medzi nimi je v tom, že funkcia PP umožňuje peňažné príspevky buď na konci, alebo na začiatku obdobia. Okrem toho, na rozdiel od funkcie rafinérie, peňažné príspevky do funkcie rafinérie musia byť konštantné počas celého obdobia investície.

INDIVIDUÁLNA ÚLOHA. Žiadame vás, aby ste požičali R rubľov. a sľúbiť, že vráti rubeľ. ročne počas N rokov. Pri akej úrokovej sadzbe má tento obchod zmysel?

Ak chcete problém vyriešiť, použite funkciu

(PS(sadzba; nper; plt; bs; typ) alebo PZ(sadzba; termín; -ročné.platby)). Vo funkcii sa najprv vyberie ľubovoľná sadzba a potom sa spresní výberom parametra.

ÚLOHA č.4

PRPLT (sadzba; obdobie; nper; ps; bs; typ)

Vráti výšku úrokových platieb z investície za dané obdobie na základe stálosti súm pravidelných platieb a stálosti úrokovej sadzby.

sadzba -- úroková sadzba za obdobie.

obdobie je obdobie, za ktoré chcete nájsť úrokové platby; musí byť v rozsahu od 1 do "nper".

nper - celkový počet platobných období pre anuitu.

Príklad

	Popis
	Ročná úroková sadzba
	Obdobie, na ktoré chcete nájsť záujem
	Doba pôžičky (v rokoch)
	Aktuálne náklady na úver
	Popis (výsledok)
PRPLT (A2/12; A3*3; A4; A5)	Úrokové platby za prvý mesiac za vyššie uvedených podmienok (-22,41)
PRPLT (A2; 3; A4; A5)	Výplaty úrokov za posledný rok za vyššie uvedených podmienok (úroky sa počítajú ročne) (-292,45)

OSPLT(sadzba; obdobie; nper; ps; bs; typ)

Vráti sumu splátky istiny z investície za dané obdobie na základe konštantných pravidelných platieb a konštantnej úrokovej sadzby.

sadzba -- úroková sadzba za obdobie.

obdobie -- určuje obdobie, hodnota musí byť v rozsahu od 1 do "nper".

nper - celkový počet platobných období pre anuitu.

ps - hodnota znížená na aktuálny okamih alebo celková suma, ktorá je v súčasnosti ekvivalentná počtu budúcich platieb.

bs -- požadovaná hodnota budúcej hodnoty, prípadne zostatok finančných prostriedkov po poslednej platbe. Ak je argument bs vynechaný, potom je nastavený na 0 (nula), t. j. pre pôžičku je napríklad hodnota bs 0.

typ -- číslo 0 alebo 1 označujúce, kedy sa má platba uskutočniť.

Poznámky

Uistite sa, že ste konzistentní pri výbere jednotiek na špecifikovanie argumentov sadzby a nper. Ak platíte mesačné splátky štvorročného úveru s 12-percentným úrokom, použite 12%/12 pre sadzbu a 4*12 pre nper. Ak platíte ročné splátky toho istého úveru, použite 12 % pre sadzbu a 4 pre nper.

Príklad

Zoberme si príklad výpočtu splátok istiny, úrokových platieb, celkových ročných poplatkov a zostávajúceho dlhu na príklade pôžičky vo výške 1 000 000 rubľov na obdobie 5 rokov s ročnou sadzbou 2%.

Vzorec tabuľky Excel

Ročný poplatok sa vypočíta v bunke B3 pomocou vzorca

=PAY (úrok; termín; - výška úveru)

Za prvý rok sa platba úroku v bunke B7 vypočíta pomocou vzorca

=D6*$B$1

Hlavná doska $ B$ 3-B7

Zostatok dlhu v bunke D7 sa ​​vypočíta pomocou vzorca

= D6-C7

V zostávajúcich rokoch sa tieto dosky určujú potiahnutím značky výberu B7:D7 nadol v stĺpcoch.

Všimnite si, že hlavnú platbu a platbu úrokov je možné priamo nájsť pomocou funkcií OSNPLAT a PLPROU.

INDIVIDUÁLNA ÚLOHA. Vypočítajte ročné splátky istiny, úrokové platby, celkovú ročnú platbu a zostatok dlhu na príklade pôžičky R RUB. ročným tempom i% na obdobie N rokov.

Používajte funkcie

(PLT(sadzba; nper; ps; bs; typ); PRPLT(sadzba; obdobie; nper; ps; bs; typ); OSPLT(sadzba; obdobie; nper; ps; bs; typ)))

PPLAT(sadzba; termín; -úver), PLPROTs(sadzba; obdobie; termín; - pôžička), OSNPLAT(sadzba; obdobie; termín; -pôžička).

Zostávajúci dlh = dlh - OSNPLAT

ÚLOHA č.5

NPER (sadzba; plt; ps; bs; typ)

Vráti celkový počet platobných období pre investíciu na základe pravidelných, konštantných platieb a konštantnej úrokovej sadzby.

sadzba -- úroková sadzba za obdobie.

plt - platba uskutočnená v každom období; táto hodnota sa nemôže meniť počas celej doby splatnosti. Platba zvyčajne pozostáva z istiny a úrokov a nezahŕňa dane ani poplatky.

ps - hodnota znížená na aktuálny okamih alebo celková suma, ktorá je v súčasnosti ekvivalentná počtu budúcich platieb.

bs -- požadovaná hodnota budúcej hodnoty alebo zostatku finančných prostriedkov po poslednej platbe. Ak je argument bs vynechaný, potom je nastavený na 0 (napríklad bs pre pôžičku je 0).

Ak si napríklad požičiate 1 000 rubľov s ročnou sadzbou 1 % a zaplatíte 100 rubľov ročne, počet platieb sa vypočíta takto:

NPER(1 %; -100; 1000)

Výsledkom je odpoveď: 11.

INDIVIDUÁLNA ÚLOHA. Požičiate si R rubľov. s ročnou sadzbou i% a budú platiť rubeľ. v roku. Koľko rokov budú tieto platby trvať? Nájdite 2 spôsoby

1. spôsob - použitie funkcií

PS(sadzba; nper; plt; bs; typ) alebo PZ (sadzba; termín; - ročný príspevok)

2. spôsob - použite funkciu NPER(sadzba; -ročný vklad; úver)

ÚLOHA č.6

BS(sadzba; nper; plt; ps; typ) alebo BZ (sadzba; nper; plt; ps; typ)

Vráti budúcu hodnotu investície na základe pravidelných, konštantných (rovnakých) platieb a konštantnej úrokovej sadzby.

sadzba -- úroková sadzba za obdobie.

nper je celkový počet platobných období.

PMT je platba uskutočnená v každom období; táto hodnota sa nemôže meniť počas celej doby splatnosti. Platba zvyčajne pozostáva zo splátky istiny a úrokovej platby, ale nezahŕňa iné dane a poplatky. Ak je argument vynechaný, musí byť špecifikovaná hodnota argumentu ps.

ps je súčasná hodnota alebo celková suma, ktorá sa v súčasnosti rovná počtu budúcich platieb. Ak je argument nz vynechaný, potom je nastavený na 0. V tomto prípade je potrebné zadať hodnotu argumentu plt.

typ -- číslo 0 alebo 1 označujúce, kedy sa má platba uskutočniť. Ak je argument „typ“ vynechaný, nastaví sa na 0.

Poznámka. Ročná úroková sadzba sa delí 12, pretože zložené úročenie sa počíta mesačne.

Uveďme príklad použitia funkcie znalostnej bázy. Povedzme, že si chcete rezervovať peniaze na špeciálny projekt, ktorý bude dokončený o rok. Predpokladajme, že sa chystáte investovať 1000 rubľov s ročnou sadzbou 6%. Chystáte sa investovať 100 rubľov na začiatku každého mesiaca počas roka. Koľko peňazí bude na účte na konci 12 mesiacov?

Pomocou vzorca

BZ(6 %/12; 12; -100; -1000; 1)

dostaneme odpoveď 2 301,4 rubľov.

INDIVIDUÁLNA ÚLOHA. Chystáte sa investovať podľa A. t.j. na N rokov pri ročnej sadzbe 1 %. Koľko peňazí bude na účte po n rokoch?

Použiť funkciu

BS(sadzba; nper; plt; ps; typ)) alebo BZ (sadzba; termín; - platba)

ÚLOHA č.7

Zostavte výkaz predaja tovaru podľa N predajní od mesiaca A do mesiaca B. Zistite pozíciu predajne podľa celkových tržieb (funkcia RANK()), priemerných tržieb predajne za mesiac (AVERAGE (pole tržieb podľa mesiaca)), percenta zisk z obchodu v celkovom výnose (celkový príjem z obchodu/celkový príjem zo všetkých predajní). Zostavte 2 diagramy (1 - percento zisku k celkovým príjmom, 2 - objemy predaja produktov).

Cena tovaru pre každý obchod je iná.

Objemy výnosov pre prvý obchod sa preberajú z prvej číslice, pre druhý obchod - z druhej číslice (prvá číslica sa presunie na koniec zoznamu), pre tretí obchod - z tretej číslice (prvá a druhá číslica sú na konci zoznamu) atď.

				Náklady na tovar	Objemy predaja (v tisícoch jednotiek)
		septembra		44,45,46,47,201,202	24,25,26,27,36,38
	septembra
				39,38,40,41,49, 36	25,27,28,22,23,29
		septembra
				201,205,305,205,11,14,22	70,71,72,73,74,99,85
	septembra
	septembra			420,430,401,400, 300
		septembra

Uverejnené na Allbest.ru

Podobné dokumenty

Vypracovanie hárku zostavy „Obchody“ v Exceli 2013. Práca s tabuľkami z rodiny Microsoft Office. Konštrukcia koláčových grafov a histogramov, grafy. Vývoj postupov pre tabuľkové funkcie. Programovanie užívateľských funkcií vo VBA.

kurzová práca, pridané 04.03.2014


Zadávanie, úprava a formátovanie údajov v tabuľkovom editore Microsoft Excel, formátovanie obsahu buniek. Výpočty v tabuľkách programu Excel pomocou vzorcov, absolútnych a relatívnych odkazov. Používanie štandardných funkcií pri vytváraní vzorcov.

test, pridané 07.05.2010


Vytváranie tabuliek v MS Excel, zadávanie vzorcov pomocou Sprievodcu funkciami. Používanie relatívnych a absolútnych odkazov vo vzorcoch. Logické funkcie v MS Excel. Konštrukcia tabuliek, grafov a plôch. Triedenie a filtrovanie údajov.

test, pridaný 10.1.2011


Analýza možností textového editora Word a tabuľkových procesorov Excel pri riešení ekonomických problémov. Opisuje bežné vzorce, matematické modely a finančné funkcie Excelu používané na výpočet miery obratu investícií. Analýza výsledkov.

kurzová práca, pridané 21.11.2012


Výpočty v Exceli. Vzorce a funkcie: Používanie odkazov a názvov, presúvanie a kopírovanie vzorcov. Relatívne a absolútne odkazy. Pojmy a typy funkcií. Excelový zošit. Komunikácia medzi pracovnými listami. Vytváranie grafov v programe EXCEL.

laboratórne práce, doplnené 28.09.2007


Vlastnosti používania vstavaných funkcií programu Microsoft Excel. Vytváranie tabuliek, ich napĺňanie údajmi, vytváranie grafov. Použite matematické vzorce na vykonávanie dotazov pomocou balíkov aplikácií. Technické požiadavky na počítač.

kurzová práca, pridané 25.04.2013


Tabuľkový procesor Microsoft Excel je aplikačný program určený na automatizáciu procesu spracovania ekonomických informácií prezentovaných vo forme tabuliek; aplikácia vzorcov a funkcií na výpočty; sprisahania.

abstrakt, pridaný 02.03.2013


Schopnosť používať vzorce a funkcie v MS Excel. Relatívne a absolútne odkazy. Typy operátorov. Poradie akcií vo vzorcoch. Vytvorenie vzorca s vnorenými funkciami. Generovanie a vyplnenie listu spotreby paliva vodiča.

test, pridané 25.04.2013


Vytvorenie tabuľky „Nákup tovaru s predsviatočnou zľavou“. Koncept vzorcov a odkazov v Exceli. Štruktúra a kategórie funkcií, prístup k nim. Kopírovanie, presúvanie a úprava vzorcov, automatické dopĺňanie buniek. Generovanie funkčného textu v dialógovom okne.

laboratórne práce, doplnené 15.11.2010


Funkcie používané na výpočet parametrov úverov a analýzu úverov a vkladov prezentované v programe Microsoft Excel. Analýza ekonomického problému, pre ktorý sa používa finančná funkcia NPER. Popis príkladov jeho možného využitia.

V Exceli sa to bude týkať analýzy výkonnosti firmy celkovo podľa ukazovateľov BDR, OPU a ODDS. Na rozdiel od všetkých ostatných častí analýzy nebudú prakticky žiadne počiatočné údaje - čisto finančné výpočty. Ako príklad použijeme reálny projekt, ktorý už funguje ako biznis, ale čísla tam budú podmienené.

Začnime tým, že si zadefinujeme, aké ukazovatele chceme zvýrazniť a vypočítať. V tomto prípade sú to: EBIT, aktíva, čisté aktíva, rentabilita personálu, rentabilita fixných aktív a rentabilita tržieb. Všetky tieto ukazovatele bude potrebné vypočítať samostatne - zdôrazňujeme, presne vypočítať, pretože nespracované údaje z existujúcich výkazov EBIT a EBITDA neodrážajú presný obraz.

V hárku finančnej analýzy v Exceli teda vytvoríme tabuľku a zadáme tam všetky uvedené ukazovatele.

Ďalej vypočítame všetko v poradí. Návratnosť tržieb sa vypočíta jednoducho: zisk mínus daň z príjmu delený výnosmi. Tento ukazovateľ poskytuje pochopenie efektívnosti podniku ako celku, berúc do úvahy všetky náklady. Vo všeobecnosti treba povedať, že ukazovateľov rentability je len niekoľko stoviek, no v našom prípade stačí zobrať len tie najzákladnejšie, aby sme mohli všeobecne posúdiť relevantnosť investície.

Ďalší ukazovateľ, rentabilita fixných aktív (ROFA), sa počíta ako pomer ceny fixných aktív k čistému zisku. To znamená, že ak hovoríme napríklad o výrobcovi automobilov, potom základnými aktívami môžu byť zariadenia, patenty, technológie atď. Nezamieňajte si to s návratnosťou aktív (ROA) – táto kategória sa vypočítava na základe pomeru čistého zisku a hodnoty všetkých aktív v súvahe spoločnosti.

Ďalej vypočítame ukazovateľ ziskovosti zamestnancov. V mnohom je podobná produktivite práce, rozdiel je však v tom, že v tomto prípade sa nepočíta návratnosť od každého zamestnanca, ale priamo v pomere mzdového fondu a čistého zisku. Mzdy zároveň zahŕňajú priame mzdy zamestnancov aj sociálne dávky. Dôjde tak k pochopeniu efektívnosti súčasnej personálnej politiky a práce s existujúcim personálom.

Teraz vypočítame obrat aktív. Tento ukazovateľ je veľmi dôležitý pri hodnotení podnikania, pretože ukazuje mobilitu existujúcich aktív a ako často sa používajú. Čím vyšší je obrat kapitálu, tým je považovaný za efektívnejší. Vzorec pre výpočet je jednoduchý: EBIT/celkové aktíva. Samostatne sa oplatí vypočítať ukazovatele EBIT a EBITDA. Ako prvý môžete použiť čistý zisk mínus dane, EBITDA sa vypočíta ešte jednoduchšie: EBIT+Odpisy+Úroky. Je lepšie urobiť oba tieto ukazovatele v rovnakej tabuľke - pre pohodlie ďalších výpočtov. Nakoniec, na výpočet čistého príjmu, môžete odpočítať všetky daňové odpočty od EBIT. V dôsledku toho by všetky finančné ukazovatele mali byť zhromaždené v tabuľke uvedenej vyššie.

Vypočítali sme hlavné ukazovatele, teraz prejdime k výpočtu bodu zvratu a NPV. Bod zvratu označuje minimálnu požadovanú výšku výnosov pri existujúcich nákladoch, aby sa zabezpečila nula. Na jej výpočet vytvoríme samostatný hárok, vytvoríme tabuľku, na ktorej uvedieme: percento zaťaženia, príjem, konštanty, dane a konečný výsledok. Zoskupujeme ukazovatele, ktoré sa týkajú variabilných a fixných nákladov, aplikujeme štandardný vzorec na výpočet daní a nakoniec vykonáme všetky zostávajúce výpočty. Výsledkom by mala byť tabuľka, ktorá je znázornená na obrázku vyššie. Táto tabuľka ukazuje, pri akej úrovni obchodného zaťaženia sa dosiahne nulová ziskovosť. V našom prípade bolo zaťaženie 16%.

A nakoniec zostáva vypočítať NPV spoločnosti, aby bolo možné pochopiť akúkoľvek relevantnosť investícií vo všeobecnosti. Najprv sa rozhodnime pre diskontnú sadzbu – či ju treba vypočítať samostatne prostredníctvom modelu CAPM, alebo či stačí jednoducho vziať alternatívnu mieru návratnosti, na ktorú sa môže dobre hodiť napríklad štátny dlhopis. V súčasnosti je výnos na OFZ približne 10 %. Konkrétne v tomto projekte bola celková NPV 2,2 miliardy rubľov, diskontovaná návratnosť investície bola 31 mesiacov, a teda ziskovosť bola v ročnom vyjadrení okolo 40 %, čo naznačuje, že investícia do tejto spoločnosti je vhodná.

To je všetko. Toto bol posledný článok zo série o finančnej analýze v Exceli.

Buďte informovaní o všetkých dôležitých udalostiach United Traders – prihláste sa na odber našich