Торгівля часом.
Частина 1.
Ця стаття завершує трилогію статей (з першими двома статтями "Все про Міф про Ринкові Кореляції" та "Про шкоду ринкових прогнозів" можна ознайомитись тут), присвячених тому як НЕ ТРЕБА мислити і діяти на ринку, якщо ви хочете на ньому стабільно заробляти і в якому напрямку потрібно почати мислити і діяти, щоб створити свій стиль стабільного заробітку на ринку. Ця стаття якраз і буде насамперед присвячена тому, ЯК ТРЕБА і багато в чому складатиметься з практичних порад та рекомендацій до трейдингу, про що мене багато читачів просили після прочитання перших двох статей.
Відразу обмовлюся, це не Грааль і не панацея. Немає і не може бути на ринку систем торгівлі, які будуть заробляти завжди і скрізь з ймовірністю 100%. Кожна система має свій чорний лебідь, але ключове питання - у ймовірності його настання і в кінцевій вартості його приходу для вашого рахунку.
Тому, я не можу Вам пообіцяти, що після прочитання цієї статті ви одразу почнете заробляти на всі часи та на всі випадки ринку, але ви маєте дуже великі шанси зрозуміти, як почати заробляти у 90% випадків на ринку. І як мінімум, прочитавши цю статтю - ви точно зрозумієте як перестати Втрачати гроші з імовірністю 90%. І це розуміння я вам гарантую. А це вже не мало, погодьтеся?)
Тож поїхали. Насамперед я тезово повторю основні думки, викладені у попередній статті, щоб плавно запровадити тему тих, хто читав чи дуже добре відклав у пам'яті раніше сформульовані мною думки:
1. Ринок – хаос і прогнозу не піддається.
2. Трейдери безумовно у своїй торгівлі припускають майбутній рух ринку, але це не прогноз, а ворожіння в ймовірнісному полі 50/50. Тому, якщо у своїй торгівлі трейдер робить прогноз основою результату – він найчастіше програє.
3. Корінь успішної торгівлі полягає не в умінні правильно прогнозувати ринок, а в послідовності правильних дій трейдера як при здійсненому прогнозі, так і при нездійсненому.
4. Зробити це можна за рахунок того, що хоча у біржі є багато подібностей з рулеткою та іншими азартними іграми (зокрема ймовірність зростання та падіння ринку з кожної точки дорівнює 50%, що не піддається прогнозу також як і випадання шансів у рулетці), але є ключові та принципові відмінності, які при їх розумінні та правильному використанні дають можливість перетворити біржову гру на стабільне джерело заробітку, на відміну від рулетки, де це неможливо.
5. Ці відмінності в тому, що на біржі кожна ваша ставка не кінцева, а завжди протяжна в ЧАСІ і при цьому - біржові коливання завжди амплітудні!
6. Тому на біржі навіть якщо ви не вгадали з прогнозом, у вас завжди є шанс ЗАЧЕКАЙТИ, доки ви маєте рацію. Тобто ви можете ЗМІНЯТИ ЧАС очікування на отримання ПОТРІБНОГО ВАМ ВИХОДУ за ставкою (за рухом ціни в потрібному напрямку).
7. Відповідно, Ви повинні так вибудовувати свої ДІЇ на біржі, щоб ваш неминучий позитивний результат завжди був лише функцією ЧАСУ, а не функцією руху ціни (а відповідно - не залежав від точності вашого прогнозу)! Це – КЛЮЧ до успішної торгівлі.
8. А щодо прогнозу, то його функція вторинна - Точний прогноз повинен лише прискорювати появу прибутку на рахунку (тобто впливати лише на час досягнення прибутку). Але неточний прогноз ніколи не має призводити до збитків. Він може лише відстрочити за часом ваш прибуток.
Як бачите, слово ЧАС - ключове у всіх цих логічних побудовах і я постійно роблю на ньому акцент. Тому, не випадково, що свої принципи торгівлі я назвав "ТОРГІВЛЯ ЧАСОМ".
Щодо самих тез, то докладне їхнє обґрунтування та докази я навів у попередній статті, хто хоче – може прочитати їх ще раз. Ключовою тезою, безумовно, є початковий, про те, що ринок - це Хаос. Як я дізнався (завдяки читачам) вже ПІСЛЯ написання статті про прогнози, де вивів і довів трьома способами цю тезу - виявляється до мене цей же постулат затверджували ще як мінімум два відомі західні фінансисти. Це Білл Вільямс (автор напряму "Теорія Торгового Хаосу" та індикаторів Вільямса) та Брюс Бебкок (автор книги "Теорія Хаосу та ринкова дійсність"). Мені було втішно усвідомлювати, що цього висновку на ринку дійшов не тільки я. І хоча мій майже 20-річний досвід на фін.ринках говорить сам за себе і завжди служить мені самодостатньою опорою у всіх моїх судженнях про ринок, проте приємно виявитися не самотнім у своїх поглядах. До речі, з Бабкоком і Вільямсом ми сходимося ТІЛЬКИ в діагностиці ринкових помилок про передбачуваність ринку, висновки і практичні рекомендації з цього ми троє робимо РІЗНІ. І це теж мене тішить, але вже з іншої причини - не хочеться бути вторинним)) Проте я привів на допомогу авторитет цих двох персон саме для того, щоб змусити якнайбільше моїх читачів якщо не переконатися в тому, що ринок- це Хаос, то принаймні поставитися з якомога більшою повагою до цього постулату. Хоча б - як до відправної точки для розуміння моїх подальших міркувань. Якщо навіть ви не готові погодитися з думкою про непрогнозованість ринку, то давайте хоча б припустимо, що це так - і можливо мої подальші побудови і практичні висновки здадуться вам самоцінними і цікавими НЕЗАЛЕЖНО від того -вірите ви в те, що ринок - Хаос чи ні . Спробуємо?)
СТОП-ЛОСИ.
Отже, приступаємо до практики. Найбільша проблема на практиці, це коли вірність чи не вірність прогнозу ставиться на чолі біржового результату. І, на жаль, це відбувається повсюдно. Усі біржові семінари, вся ринкова аналітика буквально просякнута логікою: якщо ви вгадали (вірно спрогнозували) напрям рику – ви заробили, якщо ви не вгадали – ви взяли стоп-лосс, тобто – втратили гроші. Це – відповідь на те, чому більшість людей, які є споживачами фондових семінарів та фондової аналітики – ВТРАЮТЬ гроші на ринку. А як ви знаєте, 90% учасників ринку втрачають гроші. Ось я і кажу вам-чому НА САМОМ СПРАВІ це відбувається. Не тому, що вони ще не навчилися прогнозувати ринок (ринок - хаос і прогнозу не піддається). А тому, що:
Свою НІЗНЕВНУ нездатність прогнозувати ринок трейдери шляхом СТОП-ЛОСУ перетворюють на РЕАЛЬНІ збитки за своїм рахунком.
Розумієте механізм? Ви ніколи не замислювалися – ЯК саме на нашому рахунку формується збиток?
Чи неправильний прогноз формує збиток? НІ. Прогноз - це лише припущення про майбутній рух ринку, це НЕ ДІЯ за рахунком.
Неправильний вхід на ринок формує збиток? НІ. Не правильний вхід - це лише ситуація коли відразу після вашого входу в ринок, той пішов у неправильному напрямку. Це ще не збиток, адже ринок рухається хаотично, і НІХТО вас не змушує закривати рахунок у мінус.
МІНУС НА РАХУНКУ ФОРМУЄТЬСЯ ТІЛЬКИ ОДНИМ - вашою ДІЄЮ з взяття СТОП-ЛОСУ!
Виходить, що саме СТОП-ЛОСС цей той ключовий момент, той водорозділ який відокремлює прибуткову торгівлю від неприбуткової! Адже для того, щоб ваш рахунок зростав - потрібно здійснювати прибуткові угоди, як би банально це не звучало. А що таке стоп-лосс? Це вчинення НЕГАТИВНОЇ угоди, тобто події - прямо протилежного тому, щоб вирощувати рахунок!
За дивною іронією, навіть у самій назві "стоп-лосс" - є велике глузування. По прямому перекладу ця дія повинна обмежувати ваш збиток.
І це справді так. Адже навіщо теоретично береться стоп-лосс? На семінарах вчать, що якщо ринок пішов проти вас, то ви повинні визнати поразку і зазнати збитків, поки він не став ще більшим. А ви ніколи не замислювалися - а чи так вірний цей постулат? Хіба те, що ринок змістився проти вас на 1% або 2% (або де там зазвичай вчать брати лосс) - хіба це АВТОМАТИЧНО означає, що ринок піде проти вас далі на 3% і на 5% і на 10%? Хіба? А ви ніколи не стикалися з ситуацією, що як тільки ви берете лосс - ринок бере і знущаючись, тут же розвертається в потрібний вам спочатку бік? Знайомо? А знаєте - ЧОМУ так відбувається? Тому що ринок НЕПРОГНОЗУЄМО. І ймовірність його піти з КОЖНОЇ точки вгору або вниз РІВНОВІРЯТНА. А тому немає жодного приводу брати стоп-лосс виходячи з припущення, що ринок обов'язково піде далі проти вас, якщо ви цей стоп-лосс не візьмете. Зрозумійте, ВИ ВЖЕ в позиції. У вас ЗАВЖДИ є 50% ймовірності, що ринок піде у ваш бік. Тому все, що від Вас вимагається - ЗАЧЕКАЙТИ цього моменту і взяти ПРИБУТОК. А якщо ви почнете рубати лосів при русі ринку проти вас - то ви послідовно своїми руками, без усякого на те приводу - вбиватимете свій рахунок. Розумієте? БЕЗ ВСЯКОГО ПОВОДУ!
Ну, припустимо, взяли ви свого лося. А що потім? Потім ЗНОВУ вставати в позицію, вірно? (ну не підете ви з ринку). А як тільки ви знову встанете в позицію - ви ЗНОВУ, з точки зору майбутнього руху ринку - опинитеся в тій же ситуації 50%-ного імовірнісного руху як у вашу сторону так і проти вас, в якій були на момент взяття лося. "невеликий" деталі - ви попередньо ВЖЕ зменшили свій рахунок на величину лося. То чи варто це робити?
Я навіть більше скажу:
БУДЬ-ЯКИЙ результат на ринку формується тільки ОДНИМ - моментом ВИХОДУ з позиції. Не входом, а саме ВИХОДОМ!
Запам'ятайте, це дуже важливо для наших подальших міркувань. І плюс і мінус на рахунку формується ТІЛЬКИ ОДНИМ - моментом, коли ви вирішуєте ЗАКРИТИ угоду. Все інше – не важливо, воно не впливає на результат.
Я знаю людей, які постійно і дуже багато міркують про ринок, завжди в курсі всіх новин, постійно будують прогнози на макроекономіку, досконально розбираються у фінансовій кухні і навіть - досить часто роблять ВІРНІ припущення про майбутній рух ринку і більше того - постають у ВІРНОМУ напрямку. Але більшість своїх угод вони закривають у МІНУС!
І так само я знаю людей, які не мають економічної освіти, практично нічого не знають про ринок, часто стають у дуже невдалий час у невдалому напрямку. Але більшість своїх угод вони закривають у ПЛЮС. Їх практично ніщо не може похитнути і змусити закритися в мінус.
Чому так відбувається? Чому знання та прогноз не визначають біржового результату? Тому що результат за рахунком визначається лише ДІЄМ ЗАКРИТТЯ позиції. Все інше не важливо.
Якщо ви неправильно спрогнозували ринок і він пішов проти Вас - це НЕ ВАЖЛИВО. Це ще не збиток, тільки якщо ви САМІ його не візьмете. А вам його брати НЕ ПОТРІБНО!
ЧАС проти СТОП-ЛОСУ.
Чому не потрібно? Тому що ринок – не рулетка та не тоталізатор! Якщо Ви поставили в рулетку на червоне, а випало чорне – ВСІ. Це кінець. Ставку втрачено і нічого не повернути. Якщо ви в Тоталізаторі поставили на виграш Зеніта, а виграв Спартак (пітерці, не розбивайте монітор, це просто приклад)) -ставка втрачена і нічого вже не виправити (тільки чекати на наступну гру і ставити НОВІ гроші). А от якщо ви поставили на зростання ринку (купили акцію), а вона пішла вниз – НІЧОГО не втрачено. Це всього лише ТИМЧАСОВЕ зниження і ви можете фактор ЧАСУ звернути на свою користь. І на відміну від рулетки та тоталізатора, на відміну від інших азартних ігор - тільки на біржі є фактор ЧАСУ.
І тільки ЧАС дає нам можливість уникнути лінійної зумовленості нашої ставки, обумовленої прогнозом!
Відповідно ЧАС дає нам ВИБІР – взяти СТОП-ЛОСС або взяти ТЕЙК-ПРОФІТ!
Іншими словами, час дає нам можливість ВПЛИВАТИ на ВИХІД ставки, навіть якщо прогноз не виправдався одразу!
Якщо ви не використовуєте фактор часу, якщо ви автоматично берете СТОП-ЛОСС при невірному прогнозі (якщо ринок відразу йде проти вас) і не даєте йому навіть шансу через якийсь час піти в потрібному напрямку - то ви самі, своїми руками, виключаєте факт часу. і зводьте біржу до рівня РУЛЕТКИ!
А ось якщо ви НЕ СТАВИТЕ СТОПІВ, значить ви використовуєте ЧАС як основне ПЕРЕВАГИ біржі, в результаті ви ВИКЛЮЧАЄ подібність біржі з азартними іграми і перетворюєте біржову гру на послідовну РОБОТУ з накопичення капіталу.
Але як зробити так, щоб завжди працювати на факторі часу без стоп-лоссів? Чи можливе це взагалі? Хіба хтось так працює?
Як НЕ брати СТОП-ЛОСИ
Наведу приклад із життя.Ось у мене є друг. Він багато років працює керуючим активами у банку. Керує також клієнтськими портфелями. Має стабільно позитивний результат, чудово провів свій банк через 2008 рік. В управлінні – кілька мільярдів рублів.
Як то була у нас з ним така розмова. Я питаю:
-Ти Як працюєш?
-В сенсі?
-Ну як входиш у позицію, на підставі чого?
-На підставі прогнозу ринку. Якщо вважаю, що акція має потенціал зростання на певному часовому відрізку – купую її та чекаю на зростання.
-Добре. А якщо вона після покупки падає-що робиш?
-Нічого.
-А якщо падає на 50%?
-Все одно нічого.
-Тобто ти не береш лосс?
-Ти Що? Ніколи. Я НІКОЛИ не фіксую збитків.
-А що ти кажеш клієнтам, керівництву банку?
-А я всім потенційним клієнтам говорю з самого початку одну і ту ж річ: Я вам гарантую, що у нас буде прибуток і вона свідомо перевищить нижній поріг ефективності. Але я вам лише не можу гарантувати один - точний час, коли це буде. Так, у нас будуть тимчасові збитки, це нормально. Але найстрашніше, що вам потрібно буде зробити, щоб ці збитки пережити - це просто зачекати.
-І вони на це погоджуються?
-Хто не погоджується – я з ними просто не працюю. Повір, мої результати говорять самі за себе, я не бігаю за клієнтами. Це вони за мною "бігають", щоб запропонувати гроші в управління)
Дайте відповідь собі -навіщо ви прийшли на біржу? Погратись? Або ЗАРОБИТИ?
Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - передплатіть наш
Коли та як ви заробили перший мільйон доларів?
Шлях до першого мільйона був дуже непростим, на той момент я встиг 2 рази розоритися і кілька разів пройти дуже близько до цього стану. Причому, руйнування були пов'язані не з ринковими кризами, а з власними помилками. А ринкові кризи мені якраз допомагали, для мого психотипу вони найкомфортніші.
Основу стартового капіталу під майбутній мільйон я заклав саме на кризі восени 1998 року, вклавши всі свої гроші (і гроші керованої мною компанії) в акції "Газпрому" за ціною 5 центів. Продав 2001-го в 10 разів дорожче. Але це був ще не мільйон. У 2002 році я пішов у вільне плавання з посади директора фондової компанії для того, щоб повністю сконцентруватися саме на трейдингу, звільнившись від адміністративної роботи. Дружина називала мене божевільним, але я сказав їй: не хвилюйся, до 33 років ти будеш дружиною доларового мільйонера. На той момент у мене була лише квартира, щоправда, дуже хороша і $20 тис. стартового капіталу. І мені було 28 років, тобто я збирався за 5 років збільшити капітал у 50 разів.
Спочатку все було дуже погано, тому що через рік почалася справа ЮКОСу, ринок обвалився і майже 2 роки валявся на дні. Я сильно "влетів" на ЮКОС, і мені довелося потихеньку проїдати капітал. Але це був чудовий час для підвищення власної трейдерської кваліфікації, та й взагалі для особистісного зростання, як відбувається з нами у будь-який тяжкий час.
Тренди скінчилися, я став вигадувати всякі ненаправлені торгові системи, які через кілька років призвели мене до навчальних курсів. Але тоді я про це не думав, а просто намагався виживати на ринку, що стоїть. І ще я чекав. Чекав на новий ап-тренд. І дочекався.
Наприкінці 2005-го розпочався бум. Держава повернулася обличчям до фондового ринку. Почалася реформа РАТ "ЄЕС", підготовка ІРО Ощадбанку, ІРО "Роснефти". На ринок прийшли великі гроші, і ми отримали другу фазу ап-тренду, перша була ще 1999-2002-го. На цій фазі, насамперед завдяки реформі РАТ "ЄЕС", я свій мільйон доларів і заробив. Це сталося на рубежі 2006-2007 років, саме до 33 років я виконав своє завдання.
У рекламі тиражується образ успішного трейдера, який торгує кілька годин на день, та й то з ноутбука, на пляжі під пальмою. Ви ж мешкаєте в Калінінграді і працюєте, як я розумію, досить багато. В чому справа? Вам просто не подобається спекотний клімат?
Насправді рекламні образи трейдерів, як і багатьох інших персонажів інших професіях, дуже далекі від реальних. Хоча дещо збіги трапляються. Я досить багато подорожую, як мінімум 3 рази на рік виїжджаю із сім'єю до різних країн. Беру із собою ноутбук і, буває, торгую з пляжу чи з вершини гори чи з палуби трансатлантичного круїзного лайнера, перетинаючи екватор (це не фігура мови, був якось саме такий випадок). Але основну частину часу я працюю вдома і витрачаю на роботу до 18 години на добу.
Справа в тому, що я далекий від класичного прикладу приватного трейдера: у мене близько 80 клієнтів із восьми країн, яких я консультую щодо управління їхніми капіталами. Прямого ліцензування приватних керуючих ми поки що немає, тому доводиться користуватися подібними схемами, щоб усе було законно. Тому завантаження дуже велике.
Багато хто з тих, хто в цьому бізнесі багато років, взагалі не розуміє, як можна керувати відразу 80 рахунками. Але, по-перше, зараз у мене вже є помічники з-поміж колишніх учнів, які показували хороші результати. Частина рахунків під управлінням вони. По-друге, останні 2 роки я почав використовувати роботів, але не для прийняття торгових рішень, а просто для автоматизації операцій.
Звичайно, будучи просто приватним трейдером, який управляє власним капіталом, можна торгувати і більш спокійно, у тому числі і з пляжу. Але маю більш серйозні амбіції. Зараз я на шляху до створення двох хеджевих фондів: одного в російській юрисдикції та одного в зарубіжній на Кайманових островах.
Загалом викладач я в другу чергу, а в першу - трейдер і керуючий. Моя фішка якраз у тому, що я граючий тренер, а не якийсь викладач, який трішки поторгував та вивчив теорію. І викладаю я практичні речі, в тому числі багато показую публічно реальну онлайнову торгівлю в різних форматах, чого не робить практично ніхто з моїх колег-викладачів.
Серед біржових гравців існує думка, що викладати йдуть ті з них, у кого не виходить прибутково торгувати. У чому ваша мотивація як викладача? Дохід від навчання чи щось ще?
Років десять тому я вважав так само: хто не вміє, той вчить, хто вміє - той мовчки робить. Але років п'ять тому відбулося два серйозні зрушення у світогляді. По-перше, це пов'язано з віком: наближався рубіж у 40 років, і мотивація як збільшення кількості зароблених грошей перестала мене влаштовувати. Приватним трейдерам, які працюють із дому, дуже не вистачає соціалізації. Ми взаємодіємо з ринком, а це бездушний об'єкт, хоча на ньому здійснюють угоди тисячі людей. Але саме через велику кількість людей їхні дії в сукупності є хаосом, з яким кожен з нас і комунікує. У результаті ми змагаємося лише самі із собою, кидаючи виклики лише собі. Це, з одного боку, добре, але з іншого – важко, бо ти ні з ким не спілкуєшся, нічого не створюєш, тільки з грошей робиш нові гроші. У тебе немає ні клієнтури, ні партнерів, ні співробітників, ні видимих результатів праці, крім зростаючого рахунку. Ця проблема сидить дуже глибоко в мозку кожного приватного трейдера, хто на ринку від 10 років і більше.
З іншого боку, я завжди заздрив білою заздрістю людям, які займаються наукою та мистецтвом. Вони творять щось, чого до них не було. Роблять відкриття, створюють витвори мистецтва. Я дивився дуже багато інтерв'ю цих людей і шкодував, що я не маю жодного дару, що дозволяє творити. Як спосіб долучитися до чужих талантів я навіть пішов шляхом допомоги своїми грішми творчим людям. Допоміг видати книгу одному філософу і збирався, вийшовши на вищий матеріальний рівень, спонсорувати музику та кінофільми.
Але потім, як це часто буває, все змінило випадок. У 2013 році мене попросили написати статтю для конкурсу статей про трейдінг. Справа в тому, що я багато років був одним із топових авторів інтернет-форуму, де спілкувалися трейдери. Там постійно відбувалися якісь суперечки, діалоги, і мої репліки викликали багато відгуків. Керівники цього форуму знали, що я можу непогано формулювати думки, тому запропонували написати статтю. Вона отримала одну із премій, і мене запросили до Москви на нагородження. Там, у кулуарах перед церемонією у будівлі Московської біржі, мене дізналися кілька людей, з якими ми торгували та спілкувалися ще у 90-х роках та на початку нульових. Фактично я 12 років був виключений із цієї тусовки, і в ній за ці роки з'явилося два покоління нових трейдерів та керуючих, з яких я не знав нікого, окрім старої гвардії. Організатори церемонії миттєво зреагували на цей факт - з одного боку, нове обличчя в сучасній навколоринковій тусовці, з іншого - людина з досвідом і впізнаваним ветеранами, їм здалося це цікавим, і в результаті вони запросили мене взяти участь у дискусії на круглому столі керуючих замість тих, хто не приїхав. менеджера Московської біржі У той день на церемонії було два круглі столи, на яких виступало більше 10 спікерів, але тільки два виступи зірвали оплески аудиторії, і обидва були мої, тому що вони різко і несподівано не збігалися з тим, що говорили і кажуть представники брокерської індустрії, але при цьому точно потрапили в те, що відчувають багато пересічних учасників ринку.
Із цього все й почалося. Потім мене попросили взяти участь у ще одному конкурсі, для якого довелося написати ще три статті. З'явився цикл статей, у яких я сформулював струнку систему поглядів, у мене взяли кілька інтерв'ю та запропонували вести навчальні вебінари для трейдерів.
Якщо повернутись до питання про мотивацію, то спочатку я з'ясував, що мені непогано виходить писати, тобто створювати щось близьке до предметів мистецтва, адже література - це одне з мистецтв (я навіть зробив боязку спробу розпочати невелику мемуаристику у вигляді двох статей про перші роки свого трейдингу, які отримали масу позитивних відгуків від читачів). Потім у відповідь на статті я почав отримувати безліч листів від людей, які завдяки моїм думкам стали торгувати на біржі більш свідомо, скоротили збитки та заробляти. Далі, коли я почав спілкуватися з людьми у формі вебінарів та семінарів, багато хто почав говорити, що у мене є харизма і вміння доступно пояснювати складні речі. Так я зрозумів, що можу вчити інших людей трейдингу, у мене ніби відкрилося друге дихання в професії, новий шлях, який не тільки не заперечував усе пройдене раніше, але надавав моєму трейдерському досвіду новий, важливіший сенс - допомагати іншим людям. І я почав активно соціалізуватися у цьому напрямі.
Який вид діяльності приносить вам основний дохід - торгівля за власний кошт, управління чужими капіталами чи викладання?
Досі відсотків сімдесят мого часу, який я витрачаю на те, що називаю шоу-бізнесом, - виступи, статті, навчання - я витрачаю безкоштовно. Інші 30% я роблю платно, і за непрямими ознаками (у сфері навчання трейдингу та інвестуванню поки не прийнято відкрито говорити про доходи) я один із найвищих викладачів біржової торгівлі в країні. Але як керуючий на ринку я заробляю набагато більше. У мене під безпосереднім керуванням кілька мільйонів доларів і набагато більше – під непрямим. Я консультую з питання хеджування валютних ризиків власників капіталів (у тому числі й юрособи та банки) у мільярди рублів. У результаті в цілому дохід від навчання становить не більше 10-15% моїх загальних доходів, саме тому багато речей у викладанні я можу собі дозволити робити безкоштовно. А також, будучи фінансово незалежним від доходу з викладання, я можу давати справді правдивий контент, оскільки мені не доводиться підлаштовуватися під брокерів, багато з яких, запрошуючи мене для виступів, просять чогось для них неприємного не говорити. Я говорю все, що вважаю за потрібне, інакше просто не погоджуюся виступати.
Які саме знання та навички має сенс давати новачкам та які дають більшість викладачів?
Ключовий момент, про який треба дуже багато говорити, – це питання ризику. Ринок - це робота з ризиком і з власними реакціями на нього, а не щось інше (не математика, не передбачення, не знання економіки тощо). На більшості курсів, особливо безкоштовних, педалюється тема заробітку. Для цього й потрібні рекламні образи трейдерів на пляжах та власних яхтах, які вміють правильно передбачати рухи ринку та заробляють величезні гроші. Я ж розповідаю про те, що передбачити цінові рухи неможливо, ринок – це хаос. У деяких випадках у деяких учасників ринку вірні передбачення трапляються, але цих людей можна порівняти з чемпіонами спортивних змагань. Більшість людей, які займаються спортом, ніколи не стають чемпіонами.
Якщо людина хоче стати чемпіоном, вона має брати на себе підвищені навантаження, довго тренуватися, і навіть це не гарантує їй перемогу на змаганнях. Тим часом мільйони людей, які приходять у спортивні зали, зовсім не ставлять собі за мету ставати чемпіонами. Якщо новачок, прийшовши до тренажерної зали, заявляє, що хоче бути як Арнольд Шварценеггер, і вимагає дати йому штангу 250 кг, йому можуть її дати. Але вона продавить йому грудну клітку, на чому все закінчиться.
На курсах, де трейдерів вчать заробляти тисячі відсотків річних, роблять ту ж помилку - дають підвищене навантаження, яке звичайним людям не під силу. Радять брати кредитні плечі та намагатися передбачати поведінку ринку. Тому навіть на фондовій біржі, згідно з нещодавно опублікованою статистикою Банку Росії, понад 90% трейдерів втрачають капітали протягом 9 місяців. ЦБ замовчав про ринок Forex, де плечі набагато більше і далеко не всі компанії дають виводити зароблений прибуток, там відсоток тих, хто програв близько 100. Але ця статистика викликала шквал критики з боку брокерів, у той час як я говорю про те ж на своїх заняттях останні. 3 роки. Можна сперечатися про те, що 90% трейдерів втрачають гроші або 80%, за 9 місяців або за 15, але принципово картину ці цифри не змінюють.
Я орієнтую учнів на інше. Кажу їм, що стати чемпіонами можуть лише одиниці, і якщо є задатки, то цього можна прагнути, але спочатку треба ставити перед собою нормальні цілі. Я це називаю оздоровчим інвестуванням – за аналогією з фізкультурою. Нормальною є мета заробити за рік дві-три ставки за банківськими депозитами, тобто 20-30% річних, якщо вважати середньою ставку за депозитом у 10%. Гроші на біржі не обов'язково мають бути більшими, починати можна і з 10 тис. рублів, але вони обов'язково мають бути довгими. Але найголовніше, що для реалізації цієї мети не потрібні ні кредитні плечі, ні вміння прогнозувати ринки.
Якщо ставити собі реальні мети, то біржа цілком може стати джерелом додаткового доходу. Багато викладачів орієнтують людей те що, щоб вони сприймали біржу як основне джерело доходу. Розхожа фраза: "Ми навчимо вас торгувати, щоб "жити з біржі". Я категорично проти цього. Тому що біржа як основне джерело доходу - це доля одиниць, маргіналів, до яких я сам себе відношу. Це завжди нестабільність, ризики, втрати як на стадії навчання, так і потім. А ось як друге джерело доходу біржа ідеальна. про що говорю.
Коли мені заперечують, що 30% річних це дуже мало, я питаю: мало для кого? Більшість людей, якщо спитати їх на вулиці, скажуть, що це багато, тому що банки дають по депозитах значно менше. Якщо 30% – це мало, то чому банки роздають гроші під 12-15% у нас та під 2-5% на Заході? Якщо 30% це мало, то чому Уоррен Баффет, якого вважають геніальним інвестором, з чим не сперечатимуться навіть викладачі трейдингу, заробляє у кращому разі 30% на рік?
На ринку навчання трейдингу існує багато безкоштовних пропозицій. Найбільш активні у цьому напрямі форекс-компанії, але свої безкоштовні курси пропонують і низку брокерів, які працюють на Московській біржі. Чим ви пояснюєте наявність попиту платне навчання?
Звідки беруться безкоштовні курси у форекс компаній? Більшість із них - так звані кухні, де брокер є контрагентом клієнта при його торгівлі, нікуди його угоди не виводить, замикаючи їх на себе. Тобто ваш прибуток як клієнт є збитком форексної компанії і навпаки. Це головна проблема. На класичному ринку її немає. Там брокер лише посередник, а ви торгуєте із знеособленою масою таких самих трейдерів. І біржа, і брокер не зацікавлені у тому, щоб ви втрачали гроші. Вони зацікавлені, щоб ви якомога довше та активніше торгували та платили їм комісію.
Завдання кухні – привести вас до себе як би на обслуговування. Її співробітники точно знають, що ви втратите гроші, тому що ваші гроші є їх заробіток. Як тільки ви принесли їм гроші – ви ці гроші втратили, а форексна кухня їх придбала, тому що ваш програш неминучий. Тому вони можуть дозволити собі залучати клієнтів не тільки безкоштовним навчанням. Вони мають реферальні пропозиції: якщо ти наведеш друга, то ми віддамо тобі частину його депозиту. Якість навчання відповідна: безперервна мотивація високою прибутковістю як морквиною у морди віслюка, нав'язування кредитних плечей, які кратно збільшують швидкість та ймовірність програшу, тощо.
Що стосується брокерів на біржі, там все дещо інакше, оскільки немає прямої залежності заробітку брокера від програшу клієнта. Але побічно вона присутня, тому що брокер заробляє на комісіях та на кредитних плечах, кредитуючи одних клієнтів грошима та цінними паперами інших. Здебільшого – якраз на плечах. Я знаю це зсередини, бо сам керував брокерською компанією. Тобто брокеру вигідно, щоб клієнт брав плечі, а це веде до руйнування. Таким чином, пропагуючи на безкоштовних курсах використання плечей, брокер побічно підштовхує клієнта до програшу.
На платні курси, судячи з моєї аудиторії, приходять переважно люди, які мають постійне джерело доходу поза біржею. Вони досить адекватні, розуміють, що, по-перше, безкоштовний сир буває тільки в мишоловці, а по-друге, що простіше заплатити за те, що тобі заздалегідь розкажуть купу корисних подробиць про біржу та підводні камені, ніж дізнаватися їх самому, втрачаючи свої гроші та час. Крім того, я, як і інші викладачі, багато речей розповідаю безкоштовно, і люди приходять до нас на платне навчання, вже познайомившись із деякими нашими думками в Інтернеті та вирішивши, що їм цікаво отримати більш поглиблену інформацію саме від нас, вони нам довіряють.
На одному з публічно керованих рахунків ви показали дохідність майже 600 000%. Цей факт, безперечно, позитивно вплинув на ваш імідж в очах учнів та клієнтів. Але що ви кажете тим із них, які бажають, щоб ви заробили для них тисячі відсотків чи навчили їх робити це?
Я давав кілька разів коментарі щодо цього рахунку, в Інтернеті є ці ролики. Та доходність була зроблена на сайті comon.ru, де будь-хто може підключити свій рахунок, щоб показати всім свою доходність. Але в цій системі є один нюанс: вона не враховує внесення грошей на рахунок та зняття їх із рахунку. Насправді спочатку прибутковість відображалася правильно, поки я не почав знімати з рахунку гроші. Приблизно перші 600%. Причому люди могли бачити не лише мої правочини постфактум. Я ще заздалегідь написав, що маю намір робити. Стаття називалася "Час купувати", вона вийшла у березні 2014 року, коли котирування впали через те, що всі боялися, що Росія почне воювати з Україною. Я сам купував опціони, а куплені опціони у разі правильного прогнозу дають дуже велику прибутковість.
Можливість зробити впевнений прогноз виникає на ринку дуже рідко, я називаю такі моменти точками усунення ймовірностей. Але тоді був саме такий випадок, тож перші 600% були абсолютно чесно та публічно зроблені. З цього приводу був великий галас, у мене брали інтерв'ю, пройшло кілька інтернет-конференцій. Але треба розуміти, що таку прибутковість я показав на 100% ризику: якби прогноз не виправдався, я втратив би всі гроші на цьому рахунку. Повторювати таке я категорично не рекомендую.
Потім я почав знімати гроші з цього рахунку, і наступна доходність йшла вже на решту коштів. Тобто якщо я заробив 600%, потім зменшив рахунок до початкового розміру і заробив ще 500%, насправді я отримав 1100%, але програма перемножить прибутковість і нарахує 3000%. Так що насправді цей рахунок за весь час зріс десь у 19 разів, а не в 6 тис. А 600 000 % пояснюються нюансами відображення інформації.
Якщо ви ризикуєте в кожній угоді всім рахунком, ви ніколи не капіталізуватимете відсотки. Це безглуздо, тому що в наступній угоді ви можете втратити всі 100%. Ризикуючи всім рахунком, ви повинні виводити з нього прибуток. Це просто одна із систем роботи з ризиками.
Клієнтам, які просять, щоб я заробив їм подібну прибутковість на їхніх грошах, я говорю, що це неможливо. Або пропоную дочекатися нової точки усунення ймовірностей і прийняти на себе 100-відсотковий ризик. Більшість із них кажуть, що не готові втратити всі гроші.
З моїх 80 клієнтів є лише два, які сказали, що готові, і їхні рахунки теоретично також можуть збільшитися багаторазово.
Серед ваших курсів є орієнтовані як на інвесторів, так і на спекулянтів. Як ви оцінюєте їхні шанси на успіх у примноженні капіталу?
Серед моїх клієнтів, що програють, звичайно, менше 90%, тому що я в першу чергу вчу їх не робити те, що роблять все: використовувати стоп-накази та кредитні плечі, робити прогнози та довіряти чужим прогнозам тощо. Втрати неминучі при торгівлі з великими ризиками для дуже великі доходности.
Я викладаю стратегії із помірними закритими ризиками. Вони якщо і є втрати, то вони обмежені, причому не за рахунок стоп-лоссів, а за рахунок використання опціонів, тому що більшість моїх стратегій - опціонні. Якщо ж йдеться про стратегії на лінійному ринку, ринку акцій, то там також є набір правил, які не дозволяють ризикувати сильно.
Я не веду жорсткий моніторинг тих, хто виграв і програв, тим більше, що не всі готові розповідати про результати торгівлі, але за результатами спілкування в скайпі - а я з кожною групою спілкуюся протягом 2 місяців після навчання, це так званий період постобслуговування - певну інформацію отримую. Напевно, співвідношення близько 50/50. Не краще. Тому що ринок - дуже конкурентне середовище, і, навіть маючи всю інформацію про правильну торгівлю, не всі здатні його застосувати. Не всі психотип підходить для біржі, не всім вистачає дисципліни. Неможливо навчити всіх заробляти на біржі, це утопія. Але якщо вдається змінити відсоток тих, хто програє з 90 до 50 - це вже результат дуже суттєвий.
Прибутки у тих, хто виграє, теж не божевільні, більшість виходять на 2-3 ставки за депозитами. За опціонами прибутковості вище, до 80%, але частка тих, хто виграє приблизно така ж.
Ви, наскільки мені відомо, далеко не від початку своєї кар'єри на біржі зайнялися торгівлею опціонами. Але тепер стали одним із найвідоміших популяризаторів цього фінансового інструменту. У чому переваги та недоліки опціонів?
Справді, в опціони я прийшов десь у 2008-2009 роках після 15 років торгівлі лінійними інструментами: валютою, акціями, ф'ючерсами. І, незважаючи на весь мій попередній досвід, опціони мені буквально знесли вежу своїми можливостями. Порівняно з лінійними ринками це багатовимірний світ. З одного боку, в опціонах можна заробляти так само, як і на лінійних ринках, на зростанні або падінні, але із закритими ризиками та потенційно необмеженою прибутковістю. Але їх можливості набагато ширші. Вони дозволяють створювати конструкції, наприклад куплений стредл, що заробляють одночасно на зростанні та падінні, чого на лінійних ринках домогтися неможливо. Є також опційні позиції, які дають прибуток, коли ціни рухаються в якомусь діапазоні, без сильних трендів. Це, до речі, дуже затребуване в останні місяці, коли індекс РТС, по суті, нікуди не йде і взагалі в періоди горизонтальних трендів, які завжди переважають на всіх ринках.
Я зазвичай порівнюю торгівлю ф'ючерсами та іншими лінійними інструментами з використанням дискового стаціонарного телефону. Телефон – це зручно, але навіщо обмежуватися дисковим телефоном, якщо є кнопковий та мобільний? Це безглуздо. Потрібно бути якимось особливим консерватором чи кимось із тарганами в голові. Так само безглуздо не використовувати опціони, тому що вони розширюють можливості трейдера. Немає жодної причини відмовлятися від них, якщо ви вже торгуєте на лінійних ринках.
Недолік у опціонів лише один: величезні можливості таять у собі й величезні ризики. І для того, щоб займатися опціонами, розібратися в їх особливості та відмінності від лінійних ринків потрібно обов'язково. Там багато прихованих ризиків, які новачки просто не усвідомлюють навіть маючи багаторічний досвід лінійних ринків, переносячи свій досвід на опціони занадто буквально. Це дуже небезпечно, і я сам свого часу повністю скуштував ці проблеми, від чого зараз оберігаю своїх учнів.
Багато хто каже, що торговці опціонами – це якась закрита каста і що треба добре розумітися на математиці, щоб ними торгувати. Я категорично заперечую: так, опціони складніші, ніж акції, але не такі складні, як про це говорять. Зрештою, для того щоб керувати автомобілем або використовувати комп'ютер, не обов'язково точно знати, з яких деталей вони зроблені. Я вчу саме "їздити" на опціонах і у своєму навчанні уникаю зайвих складнощів, математики та формул. Тому серед моїх учнів є навіть пані-філологи, яких важко запідозрити у математичному складі розуму.
У біржовій торгівлі, як і в реальному бізнесі, успіху досягають небагато. Які особисті якості потрібні для успішної торгівлі на біржі? Ті самі, що й у бізнесі, чи інші?
Потрібно спочатку уточнити, що розуміти під успіхом – чемпіонський результат чи прибутковість вища за депозит? Для того, щоб заробляти 20-30% річних і 100% на місяць, потрібні різні якості. Для першого підійдуть ті ж якості, які потрібні в реальному бізнесі: потрібно ставитись до торгівлі як до професії та приділяти їй багато уваги. Багато хто ставиться до біржі як до гри: відкрили угоду, почекали небагато. Потім зафіксували або прибутки, або збитки. Хтось вивчає економічні показники та робить, як йому здається, обґрунтовані прогнози. Інші поринають у математику, намагаючись обчислювати, куди підуть ціни. Це все неправильні шляхи. Певна посидючість і системний підхід, звісно, потрібні. Тут певні збіги із бізнесом є. Але різниця у тому, над чим саме треба працювати.
Більшість людей думають, що у русі цін на біржі є певна логіка, як і в реальному бізнесі. Що можна вивести формулу успіху, горезвісний Грааль, і далі просто нею користуватися. На це усі приємні ілюзії.
Насправді успіх трейдера полягає не в умінні передбачити ринок, а в умінні правильно діяти за будь-якого руху ринку. Таким чином, рухи ринку стають не важливими. А час і зусилля треба витрачати не так на вивчення ринку, але в вивчення себе на ринку.
Двоє людей можуть купити одну й ту саму акцію за однією і тією самою ціною, але одна продасть її з прибутком, а інша - зі збитком. Тому що один перечекає фазу, коли акція завдає збитків, дочекається прибутку та вчасно закриє угоду. А інший або злякається ще більших збитків і продасть акцію дешевше, ніж купив, або не візьме прибуток вчасно і просидить в акції до того моменту, коли вона знову подешевшає. Ринок їм був однаковий, а результат - різний. Чому? Тому що вони по-різному діяли, а це відбувалося від того, що вони по-різному взаємодіяли зі своїми емоціями, зі страхом і жадібністю. Ось він – ключ.
Тож величезне значення для трейдера має стресостійкість та терпіння. Весь час, поки ви перебуваєте в збитках, ви відчуваєте дуже тяжкі емоції. Робота трейдера полягає в тому, щоб долати ці психологічні проблеми. А абсолютна більшість людей намагаються вийти із зони психологічного дискомфорту, наприклад, якнайшвидше взяти стоп-лосс, тобто капітулювати. Це не бійці. І вони неминуче програють.
У міру збільшення капіталу та прагнення до вищої прибутковості бійцівські якості стають дедалі важливішими, і кількість людей, які здатні їх виявляти, стає дедалі меншою. Чемпіонами стають одиниці із мільйона.
У мене в житті були дуже неприємні ситуації, я 3 рази розорявся дуже серйозно, йшов не те що в нуль, а навіть мінус. Таких історій вистачає кожного успішного трейдера, якщо він досить довго на ринку. І коли ви потрапляєте в такі ситуації, коли немає грошей чи великі борги, не дай боже, коли треба думати, чим годувати дітей – а в мене їх троє, – щоб звідти вибратися, потрібна велика стресостійкість. Мені після біржі подібні ситуації здавалися легкою прогулянкою. Якось, коли я протягом місяця втратив особистих 2 млн. євро, мене запитували: як ти це витримав? Хтось казав, що з балкона стрибнув би, трапись з ним таке. І це були люди, які пройшли 90-ті, всяке побачили. Я відповідав: я трейдер із двадцятирічним стажем, хіба це проблеми? Це просто новий виклик, новий шанс подивитися, чого ти вартий. Ви встаньте на парі фунт - ієна з сотим плечем або продайте стредл на центральному страйку за день до експірації - ось тоді зрозумієте, що таке проблема.
Іншими словами, коли щодня звик працювати з ризиком повної втрати рахунку, при цьому повністю усвідомлюючи наслідки, коли криза для тебе - це норма і стиль життя, тоді ти маєш величезні переваги в порівнянні зі звичайними людьми. Ти обростаєш навичками стійкості до стресів, які захищають тебе як бронею в будь-яких життєвих кризових ситуаціях. Більше того, ти навіть починаєш відчувати кайф від стресу, боротьби. Особисто для мене життя без боротьби взагалі нудне і не має сенсу. Але й розслаблятися не можна, потрібен постійний контроль, вважати наслідки кожного свого, та й не тільки свого, рішення на кілька кроків уперед стає нормою...Так що, коли мені кажуть фразу "Ілля, це ризиковано", я завжди відповідаю просто: ризик – це моя професія.
Загалом, я постійно вчуся працювати зі своєю психікою у стресовій ситуації, а більшість людей витрачають час на те, щоб вивчати ринок, не вивчаючи себе.
Тих, хто занурюється надто глибоко в математику, шукаючи неефективності ринку, я питаю: чи багато ви знаєте докторів наук з математики чи фізики, які розбагатіли на біржі? Таких майже нема. З іншого боку, я знаю людей, у яких освіта приблизно дорівнює двом класам церковно-парафіяльної школи, але на біржі вони заробляють постійно. У них нульові знання в макроекономіці, вони не знаються на бізнесі, але на біржі отримують прибуток, тому що у них психотип барана. Ось він став у угоду, і, поки не вийде з неї з плюсом, його нічим з неї не виб'єш. Високолоба математики, коли бачать, що ситуація не відповідає їх моделі, тут же капітулують. Баран ніколи не капітулює. Я знаю людей, які восени 1997 року купували акції "Газпрому" за $2. Через рік вони коштували 4 центи, але вони чекали 9 років і зрештою заробили 90% річних від моменту покупки за кожен рік очікування. Для того, щоб зазнати падіння ціни акції в 50 разів, потрібно мати дуже особливий психотип. Потрібно не здатися під час падіння акції, але найскладніше - не здатися, коли вона починає рости і ти спостерігаєш, як твої втрати скоротилися вдвічі, потім утричі, потім складно не вийти за свої гроші, коли вже немає збитків. Абсолютна більшість, 99%, вийдуть із угоди, після того, як спочатку вони попрощалися зі своїми грошима, а потім, через 3 роки, побачили, що ринок їм готовий все повернути. Потрібно бути дуже упертим бараном, щоб сидіти в акції далі і висидіти в результаті багаторазове збільшення капіталу від початкової суми. Вміння досягати своїх цілей і не здаватися за жодних обставин - дуже важливі якості на біржі. Ключові.
Окрім бізнесу, торгівлю на біржі часто порівнюють із грою та зі спортом. У чому, на вашу думку, схожість трейдингу зі спортом та грою та у чому відмінності?
Про спорт ми вже говорили, а щодо гри, я часто наводжу як приклад рулетку. Там у певних випадках, коли ставиш на червоне/чорне або на пар/непар, шанси виграти і програти 50/50. На ринку теж у кожній точці ціни знаходяться в рівновазі і шанси невеликого руху, скажімо, на 1%, з кожної точки приблизно рівні, навіть якщо до цього ціна дуже високо злетіла або дуже низько впала. Але в рулетці, тоталізатор і тому подібних іграх ви робите ставку 1 раз і далі дивіться, вгадали чи ні. А на біржі можна пролонгувати ставку: купивши акцію, ви можете пересидіти збиток і дочекатися прибутку. Уявіть, що у казино ви могли б, поставивши на червоне і не вгадавши колір, сказати: давайте почекаємо, раптом поле почервоніє? Це була б зовсім інша гра. Ось саме на біржі ця можливість почекати є, і при її використанні ви отримуєте колосальну перевагу порівняно з гравцем у рулетку. Дуже шкода, що абсолютна більшість біржових гравців - любителів стоп-лоссів цю можливість не використовують, автоматично прирівнюючи свою торгівлю до рулетки.
Ще одна схожість гри в рулетку та біржі - це так звана "гра з негативною сумою". Тому що навіть при грі на рівні шанси (червоне/чорне, пар/брас) у рулетці є поле "зеро", і коли кулька потрапляє туди, то програють і ті, хто поставив на червоне, і ті, хто на чорне. Виграють лише ті, хто поставив на зеро. Імовірність такого результату приблизно 2,5%. Стільки в середньому платять граючі на червону та чорну інфраструктуру, тобто казино, за право грати. На біржі інфраструктура теж бере плату з обох сторін - і тих, хто виграв, і тих, хто програв. Роль зеро виконують збори біржі та брокера. Тому якби у нас не було можливості почекати потрібного результату, ми всі поголовно так само програвали б гроші, як програють рано чи пізно ті, хто постійно грає в казино, просто за законом гри з негативною сумою.
Залишилося порівняти біржову торгівлю із мистецтвом. Відомий музикант Федір Чистяков в одному з недавніх інтерв'ю сказав, що для нього вже немає сенсу слухати чужу музику, все, що потрібно, він уже послухав. Тепер його завдання – генерувати свою музичну хвилю, а чужа музика садить на свою хвилю. Це перегукується з думкою Володимира Висоцького, який співав про чужу колію. Чи можна навчитися торгувати прибутково за чужими методиками, чи потрібно шукати свій шлях, а знайшовши його, вже нікого не слухати?
Я сам нікого не слухав (та в мій час і слухати не було кого) і створював сам свої методи торгівлі. Це в результаті призвело до успіху, але через три жорстокі особистісні кризи. Тому я б нікому свій шлях не радив. Зараз я не вчу людей бездумно мене копіювати, просто вказую їм напрямок і застерігаю від неправильних шляхів.
Я не маю завдання дати людям єдиний можливий спосіб заробити гроші на біржі. Я просто заощаджую їм час, який вони витратили б на неправильному шляху. Далі вони можуть шукати свої шляхи, але вже у правильному напрямку.
Багато митців починали з наслідування. Наприклад, група "Машина часу" на початку наслідувала The Beatles, а "Арія" наслідувала дуже довго Iron Maiden. Але потім вони вийшли на свою музику, хоч і в схожому стилі.
Між мистецтвом та біржовою торгівлею теж можна знайти багато паралелей. Ті, хто слухає мої безкоштовні курси, отримують лише жанр, у якому вони можуть писати свою музику. Ті, хто проходить більш глибоке навчання, можуть вже повторювати те, що роблю я, але потім додають свої елементи.
Я часто проводжу аналогії між трейдингом, спортом та мистецтвом, тому що у всіх цих видах діяльності багато спільного. Чемпіонами, геніальними творцями, як і визначними трейдерами, стають небагато. Але при цьому абсолютна більшість може займатися і спортом, і мистецтвом (наприклад, бігати або малювати), не стаючи при цьому геніями, ні чемпіонами, виконуючи свої нормальні, нечемпіонські завдання. Тому зовсім не обов'язково ставати чемпіонами, займаючись спортом, мистецтвом чи трейдингом.
А головне, у чемпіонстві та геніальності є ще одна негативна риса: все це не вічне. Рано чи пізно неминуче приходить нове покоління, яке тіснить колишніх зірок із п'єдесталу. Ці приклади можна знайти скрізь. Великий режисер Френсіс Форд Коппола вже у зрілому віці зізнавався в інтерв'ю, що він уже ніколи не зможе зняти щось подібне до своїх фільмів, які знімав у молодості. Це для нього найнедоступніша вершина, бо пішла молода енергія, пішов талант. У нашого Ельдара Рязанова була схожа ситуація.
У Китаї, як розповідав той самий Коппола, відомі поети в епоху розквіту літератури, відчуваючи, що досягли піку своєї майстерності, йшли в каліграфію. Вони змінювали рід діяльності на близьку, але іншу, тому що розуміли, що кожен наступний вірш буде гіршим за попередні. Вони не хотіли ганьбитися та обирали інше мистецтво, де могли прогресувати.
У трейдингу я особисто знаю людей, які, маючи 15 років досвіду, з них 10 років – стабільного заробітку, потім втрачали всі гроші за 3 дні. Але це люди чемпіонського рівня, котрі постійно працюють на максимальному ризику. Там розслаблятися не можна, як на боксерському рингу, де чемпіонські звання ще нікого не захистили від удару в голову. Досвідчений чемпіон може якийсь час вигравати у молодших суперників, у яких краще реакція і більше енергії, але зрештою поступиться одному з них. Тому в роботі з клієнтськими рахунками я давно і свідомо уникнув максимальних ризиків. Але на своїх невеликих рахунках, як той, що показую на comon.ru, іноді беру максимальний ризик, щоб, з одного боку, підтримувати форму, а з іншого – показувати можливості опціонів та свої можливості.
Не секрет, що учні часто шукають у словах вчителя як знання з конкретному предмету, а й у житті загалом. У вас є своя філософія, яку ви передаєте учням разом із знаннями з біржової торгівлі? Якщо так – розкажіть основні її постулати.
Дійсно, будь-яке навчання, чого б ви не вчили - макраме, карате чи біржовій торгівлі, - це завжди дещо більше, ніж навчання конкретної справи. Люди починають тобі довіряти та питати порад з інших тем. Я відповідаю на ці запитання, коли можу. Якщо підсумувати те, що я намагаюся нести, окрім біржової торгівлі, це принцип, що треба бути бійцем у житті, а не лише на біржі. Потрібно сподіватися тільки на себе, не чекати ні від кого допомоги та не заздрити сусідові.
Зараз дуже багато політичної полеміки, стався розкол суспільства на два табори – умовно кажучи, лібералів та патріотів, причому не лише по лінії Криму та Сходу України, а й з питань корупції, свободи громадян тощо. Патріоти кажуть, що у нас чудова країна, свобод у нас більше, ніж на Заході, і т. д. З цією точкою зору можна сперечатися, але вона все ж таки набагато краща, ніж ліберальна, бо ця точка зору позитивна. Ліберали ж кажуть, що у нас жахлива держава, де всі проти людини, де багаті багатіють, а бідняки біднішають, і треба або валити звідси, або робити революцію. У моєму розумінні, це не ліберали. Ліберал – це людина, яка знає, що все залежить від неї. Він за свободу над плані вседозволеності, а плані відповідальності за долю. А у нас ліберали – це люди, які критикують владу. Вони тим самим показують, що залежить від влади.
Ось Чулпан Хаматова, на мою думку, справжній ліберал. Вона не критикує владу, вважаючи, що в нас все погано з порятунком дітей, що вмирають, а збирає гроші у свій фонд і реально їм допомагає. І коли такі люди доходять до певного масштабу своєї діяльності, держава сама до них приходить і починає допомагати. Але навіть якщо допомога не прийде, вони все одно робитимуть свою справу, бо вважають, що так треба.
Я належу до людей, які кажуть: якщо хочете, щоб у країні було все добре, почніть із себе. Не роздмухуйте істерію з приводу того, скільки заробляє, наприклад, Сечин, або скільки коштує міст у Крим. Не хочете, щоб у країні була корупція – не давайте хабара. Не сподівайтеся на пенсію, тоді вас не турбуватиме, чи підвищують пенсійний вік, чи ні. Є ви і є навколишній простір. І тільки від ваших дій залежить, яким буде цей навколишній простір. Як житиме ваша родина. Весь світ не переробиш, але змінити на краще своє життя та життя близьких – потрібно і можна. Якщо всі так робитимуть, то і країна в цілому зміниться. Багато хто скаже, що важлива удача чи стартовий капітал. Ні, не має значення. Я сам із бідної родини дитячих лікарів із далекого острова Сахалін. Я починав із самого нуля. І ніхто ніколи не просив допомоги. Абсолютно кожен з нас має можливість досягати в нашому житті більшого, незалежно від того, що робитимуть сусіди чи влада.
Ця думка насправді дуже тісно пов'язана з біржею, тому що біржа - одна з небагатьох сфер людської діяльності, де допомоги чекати нема від кого. Є тільки ти, і навпроти тебе ринок. І як ти робитимеш, такий результат і отримаєш.
Спроби шукати допомогу у прогнозах чи індикаторах технічного аналізу не призводять до успіху, всі провісники – шарлатани. Якщо ви готові боротися зі своїми страхами та жадібністю – у вас є шанси заробити на біржі. Мене часто питають, як я витримував ситуації, коли був банкрутом, що мене мотивувало. Я відповідаю: коли ти усвідомлюєш, що окрім тебе ситуацію ніхто не виправить, зайва рефлексія йде. Я не розумію людей, які роками сидять на низькооплачуваній роботі, всіх критикують і чекають, що держава про них згадає та допоможе. Так можна прочекати все життя, а можна піднятися зі стільця і знайти собі інше заняття, знайти той шлях, який приведе тебе до успіху. Не критикувати та скаржитися, а робити. Тільки так.
Про персону
Ілля Коровін
Народився 1974 року в м. Іваново, виріс у Южно-Сахалінську.
З 1991 по 1996 рік навчався у Московському державному університеті комерції на факультеті міжнародних економічних відносин.
З 1993 року торгував на російських біржах та Forex.
У 1997 році переїхав до Калінінграда, де навесні 1998 року прийшов до компанії "Калінінградський фондовий дім". За кілька місяців пройшов шлях від менеджера до директора компанії.
З 2002 року - приватний довірчий керуючий, консультант з біржової торгівлі та управління капіталом.
З 2013 року – популяризатор трейдингу та опціонної торгівлі, викладач Школи термінового ринку Московської біржі.
Виділіть фрагмент з текстом помилки та натисніть Ctrl+Enter
Огляд курсу І.Коровіна «Прикритий інтрадей» це безперечно складна робота, оскільки даний трейдер без сумніву дуже титулований і має величезний багаж знань, який не можна порівняти з моїм багажем у сфері біржової торгівлі, тим більше Ілля Коровін вважається одним із найкращих опціонників у Росії, а я сам опціонами не торгував ніколи і маю лише теоретичні уявлення про них.
Однак це не завадить мені скласти об'єктивний огляд курсу Іллі і прочитавши його, ви зрозумієте чому це так!
Нагадаю Вам, що повний список оглядів та відгуків можете знайти тут:
Як і зазвичай представлю спершу склад курсу. Він складається з 5 вебінарів, які входять + різні додаткові матеріали:
Кожен вебінар іде понад 2.5 години, тому загальний обсяг матеріалу більше 15 годин, я звичайно ж не дивився його «від і до», я сумарно переглянув близько 6-7 годин з усіх 5 вебінарів.
Ціна даного матеріалу: 58 000 рублів, ціна висока і явно розрахована на людей, які збираються відкрити рахунок не 10 000 рублів.
Детальний огляд вебінару в даній ситуації я робити не буду я лише намагатимусь виділити ключові, важливі моменти, які кинулися мені в очі, в першу чергу це ті моменти, які стосуються «навчальних складових» курсу.
Основою курсу є навчання використання у торгівлі стредла. Стредл — це така опціонна конструкція, яка за певних обставин, дозволяє заробляти гроші будь-яких рухах ринку, тобто. як на зростанні, так і на падінні! І ось вже тут починаються перші мінуси даного відео курсу, для тих хто набуває цього курсу сьогодні в 2015-2017 році!
Для того, щоб трохи зрозуміти, як це працює, прошу Вас ознайомитися зі статтею про опціони, якщо ви не знаєте що це таке:
Класичний стредл передбачає одночасну купівлю опціону call і опціону put, виходить, що ми платимо умовних 10 доларів за опціони, сподіваючись, що якийсь із опціонів принесе нам більше 10 доларів (якщо ціна піде вгору то опціон call, якщо вниз, то опціон put) Зразкова схема:
Думаю з цієї картинки ви зрозуміли, що якщо ціна не піде вгору чи вниз, ми не заробимо нічого!
Ілля у своєму курсі розповідає про синтетичний стредл з опціонів та ф'ючерсів, але це суті не змінює. Саме в цьому і є вся проблема, що Російський ринок став дуже мало рухливим, а всі подібні стратегії вже не приносять тих прибутків і не дають таких можливостей, які вони давали в минулому! Подивіться на графік індексу РТС, який наводиться приклад у цьому курсі :
Починаючи з 2012 року, який відзначений червоною лінією, ціна рухається дуже «слабко», волатильність сильно впала, а якщо подивитися кінець 2016 року, то ціна взагалі завмирала на 4 місяці і стояла в дуже вузькому діапазоні. Однак звичайно ніхто не заважає нам використовувати інші ринки, але все ж таки саме про РТС йде мова в курсі.
Тепер хотілося б оцінити сам курс з «навчання»:
- У курсі Іллі Коровіна надзвичайна кількість води, тобто. над текстовими слайдами, без будь-яких тлумачних пояснень і візуального підґрунтя, просто слова. Наприклад 22 хвилини про свій курс та його переваги і все це з одним слайдом, де немає нічого сутнісного, лише слова. Для чого людям це? Вони вже купили твій курс, розповідай суть, а переваги треба розповідати до покупки!
Загалом це стосується багатьох моментів курсу, де Ілля вкрай неінформативний! Весь перший вебінар загалом це дуже багато води та введення в суть, без якихось конкретних дій. - Другий суттєвий мінус всього курсу, крайня нестача ілюстрацій! Їх дуже мало! Особливо це стосується другої частини «прикритого інтрадея». Фішка стратегії в тому, що ми створюємо стредл, а потім починаємо торгувати всередині дня ф'ючерсами (класичний зрозумілий для всіх трейдинг без біржових опціонів). Ось у цій частині курсу, картинок майже немає взагалі, дається текстовий опис:
Особисто я взагалі не можу зрозуміти, як можна навчити трейдингу не показуючи графіків, а ось виявляється можна накидати швиденько презентацію та продавати її за 58 000 рублів. - Дуже часто під час курсу Ілля розповідає якісь речі, які вкрай важко зрозуміти взагалі, тому що він ніяк не підкріплює їх графіком чи якоюсь презентацією.
«У даному випадку ми можемо перетворити стредл на метелика, закритого метелика, коли ми спочатку обмежуємо наш прибуток і збитки». З одного боку нічого складного Ілля Коровін нам не сказав, але якщо людина слабо розуміє тему, то вона взагалі нічого не зрозуміє! Тому що сприймати на слух подібну інформацію може тільки людина, яка перебуває на приблизно одному рівні зі слухачем! Ілля, як і багато професіоналів своєї справи, іноді при спілкуванні забуває, що ті речі, які здаються очевидними і простими йому, зовсім не очевидні, непідготовленим слухачам. - З третього вебінару в курсі починається практична частина, в якій Ілля розповідає конкретику своєї стратегії та показує, що потрібно робити! Однак через досить «складно сприймається теорія без картинок» у першій частині курсу, дуже складно нормально пов'язати ці частини між собою! У мене після перегляду третього семінару виникло почуття непорозуміння, таке ж як після першого, хоча завжди в голосі Іллі читалася потужна впевненість у тому, що він говорить, але ця впевненість жодним чином не передалася мені, саме через цей слабкий і малий зв'язок. інформативності тексту без картинок! Після цього термінал QUIK трохи навіть лякає:
Разом: якщо спробувати висловити думку про курс прикритий інтрадей, то вийде приблизно таке, не викликає жодних сумнівів, що Ілля Коровін знає про що говорить, він чудово розуміється на опціонах і всіх їхніх тітах, гаммах та інших складових, які мають важливу роль у торгівлі ними. Однак Ілля мало добре вміє подавати матеріал людям, лекції малоінформативні, дуже погано проілюстровані, що в трейдингу просто обов'язково і потрібно. Я дуже погано зрозумів який зв'язок основної ідеї стредла та інтрадея, я не зміг зрозуміти в чому перевага використання стредла саме разом з інтрадеєм, тобто прибуток ніяк не збільшується і ніяк не зменшується, іншими словами, якщо ви погано торгуватимете інтрадей, то стредл Вас не врятує, Якщо ви зберете «кривий» стредл, то интрадей Вам теж не допоможе. Виходить за фактом Ілля розповідає дві окремі та незалежні речі, які начебто пов'язані, але якщо їх відірвати один від одного нічого не зміниться.
Якщо підбити підсумок у вигляді оцінки, то з огляду на ціну в 58 000 рублів за цей курс станом на січень 2017 року, я б нікому не порадив проходити цей курс, він своїх грошей не коштує. Цей курс дуже нагадав мені, у якого багато розумних слів та цікавих висновків, але ніякої практичності!
Завантаження...
